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金融领域在科技这一方面打造的很全面
金融领域在科技这一方面打造的很全面
从商品的另外一个角度来看,采购、供应、销售或者是从买回来生产到进行销售,每一个环节都有资金的需求,这种需求的关键点可以视为如何去增信。信用经济时代,个人信用不能只为借贷服务,用户日常消费也应享受信用红利。随着政府、市场、用户多方的不断重视,积分市场破局时代即将到来。该平台将会把央行征信中心未能覆盖到的个人客户金融信用数据纳入,构建一个国家级的基础数据库。人工智能能够结合场景进行产业化落地,离不开以下三个重要前提:云计算为深度学习提供了平台,大数据为深度学习提供了材料。20、比如很多人都在说我国的金融机构具备大数据的优势,天然地具备应用云计算、人工智能的优势,其实数据量大并不等于大数据,一些拥有大量数据的金融机构在大数据应用上仍处在较低的水平,而人工智能会用到大数据,有时更会用到小数据。当一些银行人谈金融科技时,他们会大谈特谈IT流程改造,也会谈一谈区块链应用和大数据整合。全球至今仅有3.55万人通过考试,而我国大陆,目前约50人拥有此资格,未来3年对CFA的需求量将超过5000人。金融行业是一个传统行业,同时在我国也是一个发展中的行业,与我们的生活息息相关。2006 年至 2009 年,网页数量每年增长均超过 70%,2010 年之后,由于对互联网的监管日益规范,网页数量增长率有所降低,但仍维持在 40%以上,网页数总量仍十分庞大并呈现不断增长的态势。水泥龙头海螺水泥公告,预计2018年半年度实现的净利润同比增加53.73亿元至67.17亿元,同比增长80%至100%。汽车消费金融主要包括对终端客户的消费信贷、融资租赁等;汽车批发金融主要包括对汽车经销商采购车辆贷款、零配件贷款、展示厅建设贷款以及维修设备贷款等。不少业内人士认为,从2017年开始,中国的互联网金融行业已经走到了下半场。  “普惠金融的落脚点和实施核心是平台金融,这同样需要以金融科技应用为支撑,通过客户聚合、场景介入、数据集成、输出产品实现服务。据北京当代金融培训的有关人士介绍,虽然金融行业的薪水比较高,但是还是需要有丰富的经验的,也只有经过一段时间的经验积累才能拿到较高的薪水,所以进入此行业的人一定要有做长期打算的准备。推动开放合作,鼓励国内外企业跨领域、全产业链紧密协作。
[ 2018 - 07 - 18 ]
加强“一带一路”建设 实现金融支撑
加强“一带一路”建设 实现金融支撑
“一带一路”作为建设重点,坚持引进来和走出去相结合,遵循共商共建共享的原则,实现开放式合作,增强陆海联动和东西双向互济的开放格局。在推行“一带一路”建设的过程中,金融的支撑成为不可或缺的一部分。 金融在“一带一路”建设中发挥着资源配置的作用,金融服务也是我国实体经济发展的现实需求,也是补齐国际合作中的金融短板的内在需求。“一带一路”在发展中国家参与建设,也多数面临金融资金瓶颈。如何在发展中国家实现金融支持,提升其发展水平,是更好推行“一带一路”建设的关键。 在“一带一路”建设过程中还存在着诸多短板,如金融机构走出去的步伐较慢;金融机构在政策执行过程中存在无序竞争现象;与金融相配套的法律、评级等供给不足,针对存在的问题需要加强金融合作制度顶层设计,弥补国际合作中出现的金融短板。 “一带一路”是中国走向国际的机遇,所以在建设过程中需强化金融制度,统筹人民币国际地位,促进金融机构发展,培育良好的金融市场,提供相应的金融服务,实行配套的金融监管等,推动金融机构和金融服务立体化布局,引导形成银行、证券、保险、评级机构等各业态错位发展、互相借力的网络化布局。从金融运作规则出发,遵循市场规律和国际惯例,形成长期、稳定、可持续、风险可控的金融运作规律。 开发性、政策性金融体现了一个国家的引导力和示范作用,商业性金融遵循市场规律,其市场性和灵活性更强。在“一带一路”建设中,需要促进开发性和政策性金融协调配合,对不同类型的项目选择进行分类推进。 支付结算体系、宏观政策国际协调、金融监管等具有很强的公共产品特征,在金融合作制度顶层设计中,需要突出金融制度安排的基础性与公共性特征,界定好政府的职能定位,发挥政府的作用。 金融服务需要从“被动服务”转变为“主动塑造”。服务实体经济是金融工作的根本,金融服务实体经济不能是被动性的,而应该以各国经济和金融发展水平实现金融服务市场化,建立不同类型和功能的金融机构,为所在国的实体经济发展和双边、多变贸易往来提供融资便利。 “一带一路”中参与国的发展水平差异巨大,部分国家经济基础薄弱,面临的通货膨胀、汇率波动等多重压力,中国金融机构在走出去战略中面临着经验不足、风险防范意识差、防控能力有限等问题,在进行“一带一路”促进中国走向世界的过程中,健全风险预警和防范机制是当务之急。
[ 2018 - 07 - 18 ]
在金融科技发达的今天,互联网消费金融为谁服务?
在金融科技发达的今天,互联网消费金融为谁服务?
说到金融科技,每个机构都挂在嘴边,每个人也都能说上几个观点。可到底什么是金融科技?我们大家达成一致意见了吗?恐怕并没有。信用经济不能只服务借贷还有消费,中国万亿积分市场该如何破局?按照麦肯锡的数据来看,大概到2030年物流金融可以达到25万亿美元的市场。这个市场是非常大的,当然中国的市场也很大,机会来临的可能性更高。另外,民间从事信用信息管理业务各个信息平台和机构,都是主要负责自己的信息,不进行共享流通,割裂各自的流通性,形成“数据孤岛”的现象。目前人工智能在国内的应用集中在风控、征信及反欺诈领域。如云计算一定离不开大数据,人工智能也离不开大数据和云计算,区块链也必然与大数据产生联系,区块链强调信息封闭,大数据则寻求信息开放等。中国社会科学院金融研究所财富管理研究中心、中央财经大学互联网经济研究院共同主办的2018中国金融创新论坛上,多位专家学者及业界人士认为。无论你想到什么,不可否认的是,在社会环境中层出不穷的热点事件,正发挥其深远的影响,合力改变了金融行业的走向,比如辱母案、ICO乱象、P2P平台跑路、陆金所债转风波、无现金社会、平台赴美上市潮、火爆现金贷、趣店上市风波。金融业在国民经济中扮演着越来越重要的角色。分析人士认为,近日海螺水泥(600585)、华新水泥(600801)、万年青(000789)等水泥上市公司相继发布半年报业绩预告,半年报净利均预计大幅增长是板块大涨的直接原因。进入国有四大商业银行是很好的选择。具备一定的银行业从业经验、专业背景,到股份制商行或外资银行驻华机构的可能性会增大。进一步推动中小企业专网降费用、提速率。完善法规、标准、标识解析等体系。银行是最大的资金方,直接提供汽车金融产品给消费者和经销商之外也为其他机构提供资金。2017年中国互联网金融行业前景分析:五大趋势引关注。其次赚到一点钱的企业或个人,他的金钱需要有个存放或运用的去处,金融业正可以满足这个需要。而且随着中国金融业的开放,外资银行的进入,国内金融机制的改革,民营的金融机构、保险机构也会在增加,金融业在我国具有很好的发展前景,受过比较好的金融专业教育的学生,将会有很多的发展机会。
[ 2018 - 07 - 17 ]
外贸金融机构入场 中国资本市场对外开放不断扩大
外贸金融机构入场 中国资本市场对外开放不断扩大
2018年上半年以来,在多重因素的影响下,中国市场不断调整和波动,但外资金融机构却不减加速布局的热情。业内人士认为,外资持续注资意味着外资看好中国资本市场,也显示出中国金融业对外开放显著的成效。 目前中国的经济驱动力已经从外需逐步转为内需,经济结构也在不断优化。近期落地的相关政策,如定向降准、减税降费等,在推动中小企业发展,促进居民就业方面发挥着重要作用,也为A股的结构性行情提供稳定的基本面。随着流动性压力缓解,严监管、去杠杆带来的行业阵痛之后,也为经济中长期的稳健发展创造了条件。 从估值来看,优质的成长股和价值白吗,在经历过连续的调整之后,估值水平已经回到历史底部区域,从部分行业的龙头个股情况来看,已经迎来了超跌反弹。目前市场受外部环境影响较大,市场存在一定的负面情绪,但随着时间的推移,投资人也会对现有的被低估的巨大投资价值进行重新认识。 上半年中国经济基本稳中向好,在A股连续调整的情况下,外资金融机构也正加快布局中国市场的步伐。而随着外资金融机构快速布局,它们正在用实际行动看好中国资本市场。以私募基金为例,外资私募机构大举进军中国市场,也是中国金融业对外开放的体现,有利于改善业内生态,并倒逼国内资本市场改革。 中国金融业对外开放的程度不断扩大,也加快了海外金融机构进入中国市场的步伐,随着《关于进一步放开外国人A股证券账户开立政策的请示》的发布,海外机构通过QFII、RQII两个渠道进入中国资本市场将更加便利。 中国作为世界上第二大经济体,经济具有全球影响力,经济走势平稳,增长后劲十足,是外资进入中国市场的最佳时机,相比国外成熟的资本市场,中国资本还处于新兴阶段,具有无限的投资潜力。 从供给端分析,中国也在积极向世界表达对外开放的医院,政策的放宽、限制性政策的取消,让外资企业有了更大的发展空间。中国经济也需要不断增强自身制度建设,提高市场透明化程度,促进公平竞争,加快金融创新步伐,让进入的外资在中国能稳健、健康发展。
[ 2018 - 07 - 17 ]
金融行业市场规模及发展前景对未来的一些帮助
金融行业市场规模及发展前景对未来的一些帮助
听不同的人谈金融科技,你会发现金融科技是不同的东西。随着我国逐渐由出口导向型经济向内需主导型经济转型,政府对信用经济、循环经济的重视程度愈来愈高,带动全社会对积分市场的关注。从金融角度来讲,这个增值是在看它的信用有没有增加;从信用增加的角度来讲,又该如何看它最基本的数据。这是未来我们可能要去研究的。为了实现行业的信息共享并有效降低风险成本,由互联网金融协会牵头,首批个人征信牌照试点的8家机构联合成立的“个人信用信息平台”已经初露端倪。技术基础的完善。在云计算和大数据日趋成熟的背景下,深度学习作为人工智能的关键技术取得了实质性进展。金融机构不可因对某些技术概念的表面理解或片面理解,使自己陷入一种孤芳自赏的境地。狭义汽车金融通常指汽车销售过程中对汽车经销商或者消费者所提供的融资及其他金融服务,可以分为汽车消费金融和汽车批发金融。商业银行,包括四大行和股份制商行、城市商业银行、外资银行驻国内分支机构。证券公司,含基金管理公司;上交所、深交所、期交所。4月,监管出台《关于开展“现金贷”业务活动清理整顿工作的通知》,高利贷和非法催收成为重要关注点。其中,万年青公告称,预计2018年半年度实现归属于上市公司股东的净利润4.73亿元至5.16亿元,同比增长440%至490%。金融业的快速增长及其对 GDP 贡献比例的提高,意味着金融数据的体量不断扩大,将有力推动互联网金融信息服务业的快速发展。四要依托工业互联网促进开放融通发展。推动一二三产业、大中小企业跨界融通,支持中小企业业务系统向云端迁移,形成服务大众创业、万众创新的多层次公共平台。2016年互联网金融行业整治风暴不断,“驱逐劣币”大洗牌已然开始。网贷行业成交量在加速上扬的同时,收益率开始回归合理区间。金融分析师(CFA):在欧美等发达国家和地区,获得CFA资格几乎是进入投资领域从业的必要条件,在住房租赁方面,截至目前,建设银行已与300多个地级市及以上行政区和1500余家企业、中介公司签约了住房租赁平台合作,上线城市超过200个;平台已累计发布房源25万套,成交房源5万套。该行看好高息债及收息股,板块方面,则看好健康护理股、金融股、电讯股和非必需消费品股。
[ 2018 - 07 - 16 ]
风险防控立法是金融科技健康发展的关键
风险防控立法是金融科技健康发展的关键
互联网金融的野蛮生长一定程度上影响了其他金融业态发展,也加大了金融市场的不确定性。如何推动互联网金融网络借贷平台的整改工作,提高金融风险防控能力,推动互联网金融有序发展,更有效地服务国家经济建设,成为金融业亟待解决的问题。 目前,大量机构开始退出互联网金融活动,存量违规业务风险得到有效化解。据统计,通过专项整治共有5074家从业机构退出,不合规业务规模压降4265亿元。在防范金融风险方面,切实加强地方政府债务管理,压缩一般性支出,确保对重点领域和项目的支持力度,同时,守住不发生系统性金融风险的底线,促进多层次资本市场健康发展,实现金融服务实体经济,从而优化存量资源配置。 对于非法集资、金融诈骗等违法活动应该进行严厉打击,加快市场化、法治化债转股和企业兼并重组。加强金融机构风险内控,强化金融监管统筹协调,针对影子银行、互联网金融、金融控股公司等违法现象,将进一步完善金融监管制度。 在如何推动金融产业健康发展,有效防控金融风险的问题上,业内人士称,传统金融已经无法满足小微企业和个人的金融服务需求。产品种类单一、价格不合理、信息不对称、办理过程复杂、服务不精准等,是目前金融服务的主要问题,金融科技公司的出现,为原有的传统金融系统补充新的金融服务,在一定程度上满足了大量中小企业和个人消费者的金融需求。 大数据等高新技术在互联网金融中的应用,使得互联网金融迸发出新的活力,个性化定制服务成为互联网金融的特色,通过海量数据的核查和评定,推动金融机构不断创新品牌和服务,对客户进行精准画像,提高客户转化率。 对于防控互联网金融风险,业内人士建议称,首先需建设社会各界力量积极参与立法工作,通过专项核查、整改。验收等,实现互联网金融合规发展;其次加速合规整顿力度,尽快建立互联网金融备案制度;再次,对金融科技企业扶持中小企业的成果予以鼓励,推动金融服务实体经济发展;最后,应积极服务科技企业登陆资本市场,促进金融科技健康发展。
[ 2018 - 07 - 13 ]
我国金融机构应如何应用金融科技?
我国金融机构应如何应用金融科技?
目前针对消费者的汽车金融主要有新车消费贷、二手车消费贷、汽车直接租赁、车抵贷和汽车售后回租五大品种,其中主打低首付的汽车消费贷款和汽车租赁业务也被归为汽车新零售,是目前汽车金融最大的风口。“过去几年,我们已经做了一些非常好的探索,比如2015年以来开始做的区块联动,通过市场化、法治化的债转股,还有最近业界非常关注的个人金融,这些都是金融为实体经济服务方面的创新方式。许多关于金融行业前景分析的情况表明,金融行业是一个正在快速发展的行业,而且也是一个深受广大年轻人青睐的行业。国家公务员序列的政府行政机构如财政、审计、海关部门等;高等院校金融财政专业教师;研究机构研究人员。目前国内金融市场,对金融人才的需求很大,尤其是急缺金融分析师、金融工程师、特许财富管理师、基金经理、精算师、副总裁级高管、稽查监管人员、产品开发人员、后台工作人员(在财务、结算、税务方面有经验)等九大类人才。中金社2017年2月17日消息,在互联网发展和创新得到监管认可的同时,非法集资、诈骗、自融等行业乱象不容忽视。指虽然在盈利復甦和环球经济增长前景强劲的带动下,股市继续上扬,但由于美国企业税务改革没有突破,预料美股估值将不会有重大上升潜力。而对于金融行业前景,则表示十分看好。对接个性化、定制化需求,开展协同设计、众包众创、云制造等创新应用。三要加大政府对基础网络建设的支持。到2020年基本完成面向先进制造业的下一代互联网升级改造和配套管理能力建设。昨日早间,A股市场水泥建材板块即全面走强,西部建设(002302)、凯伦股份(300715)两股相继涨停,天山股份(000877)、冀东水泥(000401)、青松建化(600425)等多股跟随大涨并持续至收盘。辱母案事发于2016年4月,2017年2月因于欢一审被判处无期徒刑而引发舆论广泛关注。辱母案本是典型的民间借贷中由暴力催收引发的悲剧,借由互金领域校园贷乱象、裸条事件等催收相关热点事件的前期铺垫而迅速引发舆论爆点,成为互金领域一个重要的转折点。另外,全国使用的网页数量也在不断增长,截至 2015 年末已达 2,122.96 万个。现在可用于金融机构的技术已包括移动互联网、大数据、云计算、人工智能、生物科技、区块链、物联网等,这些技术并不是互相孤立的,有些更是互为条件。积分作为消费信用资产,在国内一直是鸡肋的存在,以2016年我国全社会消费品零售总额33...
[ 2018 - 07 - 13 ]
金融业在国民经济中扮演着越来越重要的角色
金融业在国民经济中扮演着越来越重要的角色
近十年,我国互联网的普及率不断提高,全国网站、网页数量不断创造新高,根据国家统计局的调查数据,2015 年我国网站总数达到 422.93 万个,相较 2014年增长了 26.29%。2005 年我国网站总数仅为 69.40 万个,相比 10 年前,我国网站总数增长了约 6 倍。如果说2016年是监管政策的颁布期,那么2017年将进入到具体执行期,各种监管政策的过渡期、整改期临近,都将加速行业洗牌。因此,2017年,合规将成为互联网金融平台发展的主基调,也将成为其先发的优势。率先完成各类监管的合规整改,就意味着能抢占行业先机。金融行业前景分析里少不了的就是金融专业的就业方向,对于此专业,无论是本科毕业还是硕士毕业或者是金融学专业的,在以后的就业中也是比较容易的,可以进入的行业分别有对外贸易、市场营销和管理方面,而且待遇也很好,像金融风险管理师、基金经理等薪水都很高,成为许多年轻人特别向往的职业。《通知》强调,创建示范区要主动对接国家重大战略,认真落实《中国制造2025分省市指南》,充分发挥地区产业优势,科学确定制造业发展方向,坚持一区一案、差异化发展。记者了解到,当前,多家银行已开始将金融科技与自身转型发展深度融合,有的银行将自身定位为金融科技银行或对标金融科技公司;有的银行则加大金融科技财力和人力的投入力度。据建设银行运营业务总监牟乃密介绍,目前,该行正在着力推动金融科技在住房租赁和普惠金融方面的应用。至于美国加息步伐,他预期,联储局将于2017年底前再加息一次,预计在2018年再加息四次。新加坡银行投资总监蒋瀚洋对美股和欧股维持中性立场。证券从业资格证书:此为入门证书,是进入证券行业的必要证书。共考五科:基础,交易,发行与承销,技术分析和基金。国盛化工研究员王席鑫认为,近日阳谷华泰(300121)、桐昆股份(601233)、鲁西化工(000830)、利安隆(300596)相继发布较好的半年报预期,金禾实业(002597)昨日也公布了回购计划,提振了市场对化工景气企业的信心。7月,全国金融工作会议召开,定下了“严监管”和“防风险”的调子,整个金融体系的“好日子”都算到头了。汽车金融定义  汽车金融可分为广义汽车金融和狭义汽车金融。广义汽车金融指在汽车的生产、流通、购买与消费环节中融通资金的金融活动。从金融业就业的角度来看,国内金融业对金融专业毕业生的需求,...
[ 2018 - 07 - 12 ]
资本全力加持 金融科技迅猛发展
资本全力加持 金融科技迅猛发展
大数据、人工智能、云计算等高新技术的发展,金融业正发生着颠覆性改变,国内金融科技企业数量也开始迅猛增长,随着国内外资本的热捧,互联网服务、金融科技企业也应运而生。近年来,内需成为经济发展的主要动力,市场拥有巨大潜力,消费金融也开始蓬勃发展,金融科技企业开始追逐这片蓝海。 《2018第一季度胡润大中华区独角兽指数》(以下简称“胡润指数”)显示,截至2018年3月31日,金融科技大型企业从33家上升到151家。从榜单行业分布来看,互联网服务行业企业数最多,占据榜单企业总数的26%,达到38家;电子商务、互联网金融行业分别占据二三名,大型企业数量分别为22家和18家。 从投融资来看,美国和亚洲是金融科技企业融资旺盛的地区,数据也驱动着资本市场,分布式账户发展有巨大空间。相关人士表示,随着中国经济动能转换,消费支出将稳定增长,并且成为拉动经济增长最主要的动力,消费金融仍有较大发展空间,面对投资蓝海,金融科技企业开始剑指消费金融领域,开启业务布局。 根据《2018中国消费金融行业专题研究》显示,中国消费信贷呈快速增长趋势,截至2017年末,我国除个人住房贷款的狭义消费信贷市场规模已达9.61万亿元,但与美国相比,差距仍然明显,但也充分显现出中国消费信贷市场的潜力和发展空间。 随着消费者行为的变迁,新生代消费人群的行为和习惯也发生着改变,消费人群主体也随着发生着变化,互联网和社交媒体的飞速发展,新生代消费群体对新事物的接受度更高,个性化、互动性、自我认同感更强,时间和节奏更加多元化和碎片化,使得消费生活类企业需要运用更多的场景化思维,并将产品嵌入到年轻消费者生活场景中,这样才能符合新生代消费人群的行为和步伐。
[ 2018 - 07 - 12 ]
金融市场的蓬勃发展为互联网金融行业的发展奠定了市场基础
金融市场的蓬勃发展为互联网金融行业的发展奠定了市场基础
我国金融市场的蓬勃发展、互联网使用规模的不断扩大为互联网金融行业的发展奠定了市场基础;国民经济的发展和居民收入水平的持续提高,居民理财意识不断增强为行业发展奠定了客户需求基础;软件编程技术的不断革新,电信基础设施的不断改善以及我国互联网宽带和移动通信网络的技术更新和日益普及,为该行业的高速发展奠定了技术基础。影响金融行业的发展前景和方向的因素是什么呢?是日渐明确的强监管信号,杀死银行直连、互金整改的延期、金交所产品下线、金融工作会议定调、ICO及虚拟货币监管风暴、现金贷新规?还是行业发展的新模式、新变化,银联再推云闪付、网联面世、互金巨头与银行强强联合、支付出海、信联成立、人工智能崛起?国务院总理李克强10月30日主持召开国务院常务会议,通过《深化“互联网+先进制造业”发展工业互联网的指导意见》,促进实体经济振兴、加快转型升级。时至年中,从上市公司预告的半年报来看,多家水泥化工类上市公司的业绩超预期,也因此获市场追捧。中国水泥协会信息中心副主任、数字水泥网总裁陈柏林10日向上证报记者表示,受益于国家大力推进供给侧结构性改革,水泥市场供给端发生大变化。随着供求关系改善,水泥企业业绩也普遍大涨。在互联网发展和创新得到监管认可的同时,非法集资、诈骗、自融等行业乱象不容忽视。2016年互联网金融行业整治风暴不断,“驱逐劣币”大洗牌已然开始。网贷行业成交量在加速上扬的同时,收益率开始回归合理区间。金融业是一个传统行业,同时在我国也是一个发展中的行业,与我们的生活息息相关。首先社会各阶层各行业所有人,都需要资金融通,不论长期的或短期的资金需求,不论国内的或海外的现金需求,不论即期的或远期的资金需求,金融业都可以满足这些需要。金融服务业素来是人人羡慕的“金饭碗”,随着中国金融业的开放,外资银行的进入,国内金融机制的改革,民营的金融机构、保险机构、基金管理公司也在增加,从长远老看,受过比较好的金融专业教育的学生,将会有很多的发展机会。据了解,随着金融业的发展,金融行业所需要人才也越来越多,要求也越来越高,比如金融分析师、金融工程师以及基金经理等,都是很不错的职业。汽车金融可分为广义汽车金融和狭义汽车金融。广义汽车金融指在汽车的生产、流通、购买与消费环节中融通资金的金融活动。狭义汽车金融通常指汽车销售过程中对汽车经销商或者消费者所提供的融资及其他金融服务,可以分为汽车消费金融和汽车批...
[ 2018 - 07 - 11 ]
金融科技的发展带动了消费方式的改变
金融科技的发展带动了消费方式的改变
从供应链来讲,它的本质是支付,如果梳理一下无非是两类:一类叫做结算类业务,一类叫做融资类业务。结算类业务是从代收货款到垫付货款,融资业务是从贸易融资到物流融资,所以其实质是怎么把钱导来导去,怎么把信用进行增值。这也是我们未来要去研究的。“金融科技在消费金融领域应用最大的瓶颈是数据。”王海霞认为,人工智能依靠数据和特征,但无法回避隐私的保护,其次在于信息共享,以及如何挖掘银行内部沉睡的数据。金融市场中,个人信用以信用评级形式呈现,评级越高其借贷的利息会更低、额度会更高,甚至还款期限也会更长。消费市场中,个人信用以积分形式进行呈现,积分越高代表着你能够享受折扣就越高、服务越好,以及相应的返现等等商家优惠福利。技术应用给金融机构带来前所未有机会的同时,也会给金融机构带来前所未有的风险,数字化的风险同步发生,围绕着产品线、交易线、服务线的延长,金融机构所有风险控制线也必须同步内嵌,要利用大数据、图像识别、声音识别、NFC等技术,画好客户财富图谱、金融消费图谱、信用风险图谱,多维度地洞察客户需求,适时设计满足个性需要产品,以利于实施精准营销及精准风险控制。人工智能在国内的早期应用同样也在智能投顾领域,起初主要用于私募基金,不被大众熟知。近两年来,国内市场对智能投顾已不再陌生,2016年招商银行推出的摩羯智投就是其中最具代表性的产品。随着互联网技术的蓬勃发展和金融科技的兴起,智能风控、智能客服的落地条件逐渐成熟,图像识别、活体检测等技术进行身份核实的场景开始变得丰富,为人工智能和金融服务的有机融合创造了有利环境。因历史发展、国内外市场差异的原因,国外的人工智能在智能投顾等某些领域更为先进,但在以基于大数据的智能风控为代表的更多领域中,中国的企业已把国外远远甩在身后。
[ 2018 - 07 - 10 ]
金融防风险密集出招 监管趋严将继续
金融防风险密集出招 监管趋严将继续
互联网金融风险专项整治工作开展,一系列金融防风险新举措出台,在严监管的态势下,金融机构主动合规意识增强,根据实体经济需求所产生的金融产品也更加贴近市场需求,一系列改变让金融体系抵挡外部的能力增强。未来的金融工作中,严监管依然是主旋律,金融改革也将进一步深化,从体制机制根本上打造风险防火墙。 相关人士谈到,防控风险是系统性工程,需要充分发挥金融委的协调作用,并把握各方面节奏,做好改革、发展、稳定的平衡工作。银保监会针对金融风险开展了一系列加强监管、治理乱象、打击非法金融活动、弥补监管制度短板的工作。据统计,银监会系统罚单数量呈上升趋势,比2017年同期增长了12.2%,信贷业务、资管业务依然是违规重灾区。 影响中国金融体系长期稳健发展和短期稳定运行的主要风险来自内部,所以内部防范风险才是金融发展的根本,地方政府和国有企业的去杠杆是重点工作,去杠杆一方面需要企业利润稳定增长,实现资产保值增值;一方面要求控制债务增长,实现资产负债率逐步下降。 在业内人士看来,我国金融体系抵御外部风险能力进一步增强,需要加快改革开放的步伐,建设现代化金融体系。建设现代金融体系需要健全金融调控体系,未来中国经济需要以完善货币政策为目标,实现宏观审慎框架完善,加强与宏观经济政策协调。另一方面,健全金融市场体系,进一步拓展股权融资市场、外汇市场以及衍生品市场,让金融服务于实体经济,并加速金融开放的步伐,大力发展绿色金融、普惠金融和科技赋能。 在金融监管方面,创新依然是金融发展的动力,坚持金融创新,让金融更好地服务于社会是金融创新的落脚点。在鼓励金融创新的同时,金融监管也需要与时俱进,根据实际情况进行相关工作,在扩大对外开放的背景下,注意对跨境风险、内外联动风险的监管。
[ 2018 - 07 - 10 ]
人工智能技术对人类生活的渗透能量将是巨大的
人工智能技术对人类生活的渗透能量将是巨大的
当前我国社会信用体系主要分为三大模块: 一是由人民银行牵头组织建设的征信系统,包括企业信用信息基础数据库和个人信用信息基础数据库;二是各地政府部门主导的区域性的征信系统;三是由市场上的信用评级公司、信用担保公司等组成的征信系统。物流金融的本质是支付,同时又是监管。所以监管的落脚点在物流上面,不管是控权还是控货,都是对整个供应链过程的描述。互联网时代下信息技术和网络技术的广泛渗透,让人类生活进入大数据驱动智能发展、智能认知的阶段。真正弄清有关技术的专业内涵和相互联系,这是中国金融机构推进有关技术应用中要准确把握的一个重要问题。随着信用评级业整体水平不断提高,我国金融行业也迎来黄金10年,信贷规模由2008年的4.9万亿暴涨到去年的13.5万亿。与此同时,多位化工行业分析师表示,受环保严监管因素影响,化工行业迎来优胜劣汰,上市化工企业业绩亮眼,持续提振市场信心。根据国家统计局数据,2009 年,我国金融业年增加值首次突破 2 万亿元,截至 2015 年我国金融业增加值已达 5.75 万亿元,占国内 GDP 比重的 8.50%。2008年以来,我国金融业产业增加值保持着近 20%的持续增长,占 GDP 的比例从 2005年的 4.02%稳步上涨至 2015 年的 8.50%。《深化“互联网+先进制造业”发展工业互联网的指导意见》指出,一要营造有利于工业互联网蓬勃发展的环境。深化简政放权、放管结合、优化服务改革,放宽融合性产品和服务准入限制,扩大市场主体平等进入范围,实施包容审慎监管。二要大力推动工业企业内网、外网建设。支持有能力的企业发展大型工业云平台,实现企业内部及产业上下游、跨领域各类生产设备与信息系统的广泛互联互通,打破“信息孤岛”,促进制造资源、数据等集成共享。汽车金融与汽车消费场景深度融合,整个产业链由资金方、渠道方和其他第三方服务商构成。(1)资金方包括银行、汽车金融公司、融资租赁公司、金融租赁公司、消费金融公司以及互联网金融。新加坡银行表示,在目前经济增长放缓的环境下,市况已进入整固期,尤其因为风险资产在美国大选后已过度扩张。长远来看,以对沖基金分散投资来管理风险仍是关键。法律对金融行业的重要性自不待言。由于现代社会信息化的高速发展,各行各业都在高度实现业务的信息化,所以大量计算机信息专业的毕业生被大量引入金融业。据前瞻产业研究院《中国银行业市场前瞻与投资战...
[ 2018 - 07 - 09 ]
科技+金融+供应链:金融风控增信新模式
科技+金融+供应链:金融风控增信新模式
银行组织架构及产品类型显然在快速迭代,无论是银行个贷部的房贷车贷,还是信用卡中心,以及越来越多的银行系消费金融公司,如中银消费金融公司、招银消费金融公司等。在中国金融机构提升自身技术应用水平过程中,首先就要提升客户的体验。金融机构要清楚地意识到技术应用必然带来渠道变革、场景变革以及服务模式变革,一方面要优化自身连接客户的App、API(应用程序编程接口)平台,另一方面致力打造能满足客户交易和消费的各种服务“场景”,牢记任何不能与嵌入自身产品和服务的“场景”相连接的技术应用,说到底都是自娱自乐、自欺欺人。因此有人说,未来的银行服务应嵌入到生活的方方面面。提起信用经济,大家第一反应就是借贷。很少人知道,现行的所有商业积分与非商业积分也是个人信用价值的重要组成部分。然而,相比信贷金融的蓬勃发展,中国万亿规模的积分市场却处在兑换率低下的尴尬境地。据2016年《中国通用积分行业现状研究报告》数据显示,国内积分兑换率仅为12%,远低于国外50%。在金融领域,人工智能最早的应用场景在智能投资顾问领域。最著名的莫过于著名数学家詹姆斯·西蒙斯创立的大奖章对冲基金,该基金以电脑运算为主导,用量化策略从庞大的市场中筛选数据,寻找统计上的关系,找到预测商品、货币及股市价格波动的模型,最终做出短线交易的决策。公开资料显示,在1989—2007年这十几年的跨度里,大奖章基金的平均年收益率高达35%,远高于股神巴菲特20%的平均年复合回报率。最近供应链金融挺火的,从国家大的层面一直到各个省市、县市都开始重视物流加金融、加供应链、加互联网,所以在这个背景下,我认为在未来几年里面科技+金融+供应链就会到来。
[ 2018 - 07 - 06 ]
金融科技在消费金融领域应用最大的瓶颈是数据
金融科技在消费金融领域应用最大的瓶颈是数据
“以前就做银行的电子银行,我们觉得守住每一个人的资金安全是商业银行的DNA,20年过去了商业银行市场发生了变化,80、90后消费习惯以及科技手段让我们更好的给他们提供体验更好的服务,安全性变得更加的适中更加贷后的领域。”12月16日,中国银行网络金融部副总经理王海霞在由金融城、新金融联盟主办的“第二届金融科技北京峰会”上表示,现在借钱的金融行为加入了互联网化概念,让冷冰冰的借款行为发生了娱乐化,刺激了消费者的兴趣和习惯。总体来讲科技大数据、人工智能,这些概念深切的走入了消费金融每一个环节,对商业银行的经营理念场景的融合,贷前贷中贷后各个方面发生一些冲击,对商业银行的消费金融整个链条注入新的能量。提高行业自律性。行业的良好环境是靠优胜劣汰的市场机制来改善的,任何新生物的发展最终都要转化为行业自身的规范性发展。目前我国的行业自律正处于发展阶段,还没有引起各企业的足够重视,所以一方面各级**首先应大力支持和鼓励自律协会的建设,明确社会责任;其次将市场中有重量级的网贷平台聚集在一起成立行业联盟,自觉规范行业标准,促进企业之间信息共享,诚信经营,建立违规惩戒制度,防止恶性竞争,抵制道德风险和法律风险;最后建立P2P网贷客户权益保护协会,可以提高保客户资金存放的安全性,也可以对平台企业起到监管作用。就中国金融机构目前的服务和经营模式而论,最紧迫的并不是马上就采用何种先进技术,而是要考虑如何从改善服务及管理流程入手,系统解决金融消费者在金融机构门外就可获得满意金融服务的问题。这是金融科技应用发展到今天对所有金融机构提出的一种客观要求。据透露,信用宝已与国内多家数据服务机构达成合作,通过海量的数据建立完整的用户风险画像,综合评估用户的还款能力和还款意愿。同时,信用宝还充分运用人工智能技术,在智能客服、远程身份认证、智能化运维、反欺诈与智能风控等场景中进行应用,使得风控和信息体系的数据归集以及处理得到快速提升。得益于此,信用宝在稳健运营的4年时间里,业务覆盖了全国30个城市,为近10万的守信借款人提供了小额信贷服务。金融科技技术的强项正在弥补着信用体系的不足,并助推着信用体系建设的进程快速向前迈进。今天还在暗自窃喜的失信人,你等来的很可能不是明天,而是意外。
[ 2018 - 07 - 05 ]
把金融科技的应用当作一种挑战来看
把金融科技的应用当作一种挑战来看
《中国工薪阶层信贷发展报告》数据显示,15.7%的工薪家庭选择通过互联网金融获得资金,这一占比远远高于非工薪家庭的4.3%。无论是工薪家庭还是非工薪家庭,选择互联网消费金融平台的最主要原因都是因为其使用方式灵活。建立相关配套的法律法规。必须建立相关的法规约束行业发展乱象,原则上明确P2P网贷的行业性质,法律地位,市场准入,经营范围,日常运行和市场退出制度等。P2P网贷款之所以出现一波又一波的问题,最根本的原因就是没有法律的明确界定和保障。没有规矩不成方圆,只有网贷平台有了明确的市场规则和国家规则,才是促进平台健康发展的前提。信用宝CTO兼深圳信用宝总经理周颖表示,“涂志云博士在互联网金融、个人信用管理和大数据等领域有近20年的专业经验,所以在创立信用宝伊始便应用金融科技技术来打造个人信用评分系统,对借款人的信用进行全方位审核。同时,随着技术的日新月异,当大数据、人工智能、云计算、区块链等技术不断涌现,我们还不惜花费重金引进这些领域的人才,不断完善平台的个人信用评分系统,最终让出借人的资金安全得到更进一步的保障。截止到目前,信用宝拥有硕士和博士人数共占4%。”如果把金融科技的应用当作一种挑战来看,中国的传统金融机构明显处于守方的位置,为了保持原有业务市场之不失,其提升自身技术应用水平的压力和紧迫性明显要大于那些依靠技术优势拼抢的后来者。但在推进相关技术在自身服务和管理的应用过程中,这些金融机构既要避免帽子大、身子小,雷声大、雨点小的状况,又要防止大而全、小而全的问题,还要防止不讲主次、眉毛胡子一把抓的情况。如果一个金融机构幻想把所有的技术一下子都用起来,可以断言这一定会是一个最糟糕的金融机构。
[ 2018 - 07 - 04 ]
金融科技是金融与科技相互融合
金融科技是金融与科技相互融合
以往所谈论的金融科技,其实是从技术应用的发端而论的,而互联网金融这种说法更是中国人的创造。技术本身并无属性,用到哪个领域就会使哪个领域受益,运用到金融领域的技术自然就可称之为金融科技。2016年3月,全球金融稳定委员会发布《金融科技的描述与分析框架报告》,对科学技术在金融领域的应用做出初步定义,即金融科技是金融与科技相互融合,创造新的业务模式、新的应用、新的流程和新的产品,从而对金融市场、金融机构、金融服务的提供方式形成非常重大影响的业务模式、技术应用以及流程和产品。在消费升级的背景下,这一人群推崇更高品质的生活品质,是愿意花钱,也是更懂得花钱的一代。相较于走“储蓄消费”路线的父辈们,新青年对于储蓄和信用消费的态度更加开放。在消费方式的选择上,信用消费已经成为他们的消费习惯,他们更擅长通过消费金融产品来提升生活质量,以及进行财务规划,实现更加美好的生活。 这是一个潜力巨大的市场。根据2016年国家统计局数据,80、90后人群合计4.1亿人,共占比30%。随着90-99年出生人已步入18-27岁,消费能力逐渐提升,成为引领消费的新人群。根据艾瑞咨询最新发布的《2017消费金融洞察报告》,短短4年,互联网消费金融交易规模从60亿猛增到4367.1亿,年复合增长率达到317%。 除了年轻人消费群体外,还有一类消费群体的消费能力也不可小觑。近日,西南财经大学中国家庭金融调查与研究中心发布了《中国工薪阶层信贷发展报告》显示,当前我国家庭部门的信贷增长迅速,且消费信贷的增长高于房产信贷。随着互联网的发展,消费信贷向非银行渠道借款的倾向明显上升,互联网消费金融在用户规模和渗透率上也都逐步上升,消费信贷逐渐向线上转移。相比非工薪家庭,工薪家庭更愿意选择互联网消费金融。从信贷需求额来看,工薪家庭平均信贷需求额为26.5万元,远高于非工薪家庭的13.3元。但工薪家庭的借款来源有89.8%来自银行,剩下的10.2%来自非银行渠道包括亲朋好友、消费金融公司、民间金融组织等。亦即:年轻一代和工薪家庭更愿意选择互联网消费金融。平衡风险与创新间的适度关系。为持续巩固欧洲金融科技领航者地位,英国政府于2015年3月提出“监管沙盒”概念,为创新企业提供短周期、小规模的安全场所进行创新型产品、服务、商业模式、传送机制的测试,并且不会将不良影响直接带给处于正常监管机制下的企业,从而缓冲监管与创新之间的矛...
[ 2018 - 07 - 03 ]
应对金融科技挑战,传统金融机构首先要提升用户体验
应对金融科技挑战,传统金融机构首先要提升用户体验
然而,银行的服务门槛相对较高,更多注重消费和当前的生活品质的年轻一代消费者由于信用较低、缺乏足够的征信数据,难以享受银行相对低利率产品,转而投向消费金融公司和互联网消费金融机构及小贷公司等。南都金融研究所与万惠金融研究院发布的《2017新青年消费金融白皮书》显示,以80后、90后为代表的新青年人群正在成长为消费主力。构建科学有效的监管体系。一是加强国际协作。参考国外监管框架,与国际组织和制定国际监管标准的机构在信息交换、政策融合、风险分析、业务监测、危机防范等方面开展合作,为国际协同监管奠定基础。二是针对金融科技呈现出的业态多样、主体多元、高度关联、动态平衡的特征,加强顶层设计,明确业务边界、监管分工与监管职责,在国家层面统筹建立包括“一行三会”、工信、工商、公安等部门以及地方政府在内的监管协调机制,建立具有针对性、一致性和有效性的金融科技监管原则、微观指标和监管工具。三是大力发展监管科技。充分利用大数据、人工智能、云计算等技术丰富金融监管手段,提升跨行业、跨市场交叉性金融风险的甄别、防范和化解能力。搭建金融科技统计监测和风险监测体系,持续、动态地跟踪金融科技发展、演进和风险变化。目前,我国已经开始着手监管P2P网贷问题,其中之一是监管主体尚不明确。网贷监管应以银监会为主体,形成由央行,工商部,和工信部共同协同运作的监管体制。各监管分体应分工明确、各司其职,避免出现监管任务重叠交叉的情况,以促进运作效率提升。监管内容方面,其一要提高行业门槛,实行强制性实名制认证,设立注册要求标准。社会市场本就是优胜劣汰,行业门槛的提高一定程度可以降低不安全平台注册的数量;其二务必要求网贷平台向监管主体定期披露相关信息,汇报财务状况,且数据必须要经过第三方审计机构审查。然而,我们还应看到,个人信用体系建设仍然任重道远,就拿互联网金融来说,在目前正常运营的1800多家网贷平台之间依然没有完全实现信息共享和风险联动预警,导致多头借贷、骗贷等行为仍有发生。那么,在防范多头借贷、个人骗贷以及群体骗贷等欺诈行为时,金融科技手段的强力支撑将取到极为关键的作用。未来,在中国进一步扩大金融市场开放程度的环境下,金融监管对不同背景的金融机构监管标准必然会趋向统一,会鼓励金融机构以技术优势、服务优势脱颖而出,但不会放宽对任何机构的资本约束和风险约束要求。而在全球的一些主要经济体已把金融技术应用目标对准中...
[ 2018 - 07 - 02 ]
加大对小微企业的支持是金融机构工作重点
加大对小微企业的支持是金融机构工作重点
小微企业是增加就业的重要主体,小微企业的兴旺是中国经济稳健发展的重要保障之一,做好小微企业金融服务责任重大。而融资难、融资贵是当前中国小微企业面临的巨大难题,随着银监会、证监会、国家发展改革委、财政部联合召开深化小微企业金融服务电视电话会议,再次强调了金融机构加大对小微企业金融支持力度的重要性。 相关部门多次强调为小微企业提供金融支持的重要性,进一步凸显了当前改进和深化小微企业金融服务的必要性和紧迫性。小微企业在推动经济增长、促进就业、激发创新活力等方面一直发挥着不可取代的作用。对市场高度敏感、适应大众多样化需求是小微企业的特点,也为大企业的发展提供了配套服务,从长远看,小微企业的快速发展是推动我国经济转型升级的重要保障之一。 小微企业是增加就业的“主力军”,对推动宏观经济稳健向好发展的重要一环,促进小微企业发展,能为中国经济焕发新活力。加强对小微企业的政策支持和金融服务,是金融机构需要重视的问题,相对弱势的民营企业和小微企业受信用事件影响,贷款难、融资贵等问题导致小微企业发展受阻。 金融机构需要加强对小微企业的支持,聚焦小微企业薄弱群体,开拓创新金融产品和服务,让其服务于小微企业。同时,调动金融机构服务小微企业的积极性,针对小微企业贷款完善成本分摊和收益分享机制,并且针对小微企业金融服务情况,制定具体的奖励和支持措施,提高从业人员积极性。 小微企业金融服务是一项系统性工程,需要相关部门、金融机构各方共同努力,发挥政策合力,细化政策操作,确保各项政策真正惠及小微企业。
[ 2018 - 07 - 02 ]
金融科技在浪涛下前进
金融科技在浪涛下前进
“在消费升级大浪潮驱动下,未来几年消费金融市场潜力广阔,互联网金融机构,电商、支付机构都在厉兵秣马鏖战消费金融大市场,整个消费金融市场成为蓝海市场,蕴藏着银行业未来巨大的发展机会。银行业在其中将发挥自己所长,借助大数据、人工智能等新技术,在消费金融市场找到自己的一片发展空间,让消费金融市场焕发应有的活力和潜力,成为金融生长的一种新常态、新生态。”招商银行副行长刘建军称。P2P网贷外部风险管理对策随着大量新兴平台涌入市场,市场乱象丛生的同时也带来了诸多的风险。根据上文对网贷平台的风险分析,我们深刻了解到,促进P2P网贷平台的健康发展已刻不容缓,本文就其提出监管对策。过往几年,一些以技术优势赢得市场的机构之所以能够异军突起,很重要的一个原因就是中国监管部门的“包容式监管”,监管部门没有像对传统金融机构一样对他们实行资本约束和风险约束,在市场准入方面则给予了更为宽松的条件,如单一股东持股比例等。前文所述的个人信用体系,具体来说,就是基于个人的零散的社交数据、消费数据等数据信息进行归集,再把这些海量数据信息进行提炼,刻画出一个人的信用画像。相关数据显示,目前我国社会信用体系建设取得不断进步,信用数据信息归集共享总量实现了跨越式增长,相关数据显示,全国信用信息共享平台归集各类信用信息超过165亿条,较去年底增长25%。采取适应行业发展趋势的监管方式。近年中国出现的系统性风险隐患,基本上都与资产管理业务无序扩张有关。金融科技产品跨业态、多领域、链条复杂,尤其需要树立可持续、主动、包容的监管导向,大力推进穿透式监管与功能监管、行为监管。一方面,要透过产品的表面形态看清业务实质,将资金来源、中间环节与最终投向穿透联接起来,按照“实质重于形式”的原则甄别业务性质,根据业务功能和法律属性明确监管规则,积极运用穿透式监管手段强化监管渗透的深度、广度和频度,实现业务风险全流程识别,真正解决新技术所导致的混业型金融创新带来的潜在风险与不确定性;另一方面,要跳出监管主体分割、围绕机构对象的传统监管思路,以功能监管、行为监管为主,对相同或类似业务采取统一或相对统一的监管标准,缓和监管职能冲突,减少监管真空及监管重叠,消除监管套利,真正适应混业经营趋势下防控交叉金融风险的需要,从而实现对金融体系的全面监管。
[ 2018 - 06 - 29 ]
结构性去杠杆推动金融风险防控体系完善
结构性去杠杆推动金融风险防控体系完善
随着稳健中性的货币政策推行,结构性去杠杆稳步推进,金融风险防控获得了显著成效。金融对实体经济的支持力度也较为稳固。中国经济金融领域从野蛮生长转为理性生长,金融领域结构也从单一变成具有创新性、多样化,这些积极变化一方面促进了金融发展,另一方面却使一些深层次的问题和矛盾显现出来,国际经济金融形式更加错综复杂,同样面临着严峻的挑战和不确定性。 关注国际关内经济金融走势,加强形势预判和前瞻性预调和微调。稳健的货币政策保持中性,需要松紧适度,管好货币供给总闸门,保持流动性合理充裕,并且在政策上引导货币信贷及社会融资规模合理增长。 深化金融体制改革,需要健全货币政策和宏观审慎政策双支柱调控框架,疏通货币政策传导渠道。根据深化供给侧结构性改革的要求,使融资结构和信贷结构得以优化,提升金融服务实体经济的能力,主动有序扩大金融对外开放,增强金融业发展活力,提升金融发展韧性。 目前中国金融业发展迅速,稳中求进依然是工作的总基调,综合运用多种货币政策工具,才能更高把握结构性去杠杆的力度和节奏,促进中国经济平稳健康发展,稳定市场预期,将防范化解金融风险作为金融工作重点,守住不发生系统性金融风险的底线,实现中国金融开放、健康、可持续发展。
[ 2018 - 06 - 29 ]
金融需更好服务科技企业
金融需更好服务科技企业
创新成为引领发展的第一动力,也是建设现代化经济体系的战略支撑。新一轮的科技革命和产业变革正在兴起,在这样的背景下,更好地完善金融服务体系,增强金融服务实体经济的能力,是推动我国经济高质量发展的重要途径。 就目前科技企业发展的现状看,周期长、风险大、成本高成为科技企业发展的阻碍,在争取金融支持方面也困难重重。由于科技企业大多以无形资产为主体,并且具有融资需求时效性强、投融资双方信息不对称等特点,使其与传统金融服务体系有效匹配难度增强,融资难、保障难是科技企业面临的问题。 相比金融行业,传统金融机构对高风险企业存在风险评估,银行、保险和证券机构更倾向于支持规模大、固定资产多、风险可控性强的传统企业和大中型科技企业,处于成长期和成熟期的科技企业更容易获得融资服务,对于中小科技企业来说,特别是初创型科技企业,金融机构的支持力度远远不够。 金融创新力度不足也导致创新只停留在金融工具层面,体制机制上的创新并不突出。符合科技企业不同生命周期风险特点、满足科技企业实际需求的产品数量有限,运营模式不成熟等原因,导致金融机构无法与科技企业高速发展进程相匹配。此外,金融行业科技类专业人才和复合型人才的不足,在很大程度上限制了科技金融的创新。 从政策方面看,各地政府对科技企业的支持体系尚未形成,扶持政策也仅仅停留在表面,对投资引导、风险补偿、时候不就等方面没有形成相关的扶持政策。当然不少科技企业在产权界定、科技成果转化等方面存在较多的问题,部分科技企业缺少核心技术、自主创新能力不足,也导致了金融领域对初创型科技企业没有足够的认知。 就目前科技企业发展趋势来看,我国需加强构建金融支持体系,建立政策引导机制,形成金融支持和政策引导“双轮驱动”的模式。 一方面,积极构建商业银行、资本市场、创投机构、场外市场等多种金融组织参与的金融支持体系;第二是让资本市场对科技企业进行有力引导,通过资本市场的并购重组,推动科技企业健康发展;三是让商业银行作为科技企业间投融的主要渠道,建立专业化融资机制,形成多种融资模式的综合服务。 同时加强政府对科技企业的财政支持力度,设立政府引导基金,促进金融机构搭建综合金融服务平台,形成科技金融服务模式,有效解决科技企业信息不对称的问题,加大金融支持服务的力度,提升融资效率。
[ 2018 - 06 - 28 ]
金融科技技术的强项正在弥补着信用体系的不足
金融科技技术的强项正在弥补着信用体系的不足
虽然经济增长可能会较今年略低,但消费需求并不会降低。消费能力提升的背后不仅在于居民可支配收入的提高,也在于消费金融服务可获得率的提升,消费金融行业已傲立在风口。树立正确的行业发展理念。党的十九大报告关于增强金融服务实体经济能力的要求,抓住了金融业的初心和本源,体现了金融发展的基本规律;“我国社会主要矛盾已经转化为人民日益增长的美好生活需要和不平衡、不充分发展之间的矛盾”这个带有全局性、总体性的重要判断,对通过金融科技发展提升金融服务的覆盖率、可得性和满意度,提出更高要求和更多期待。因此,金融科技发展一是必须紧紧围绕实体经济需求和传统金融服务短板,把握好创新的着力点,依托技术驱动的金融新业态、新工具、新手段,把金融资源合理高效地配置到经济社会发展的重点领域和关键环节,提高金融供给对实体经济需求变化的适应性和灵活性;二是始终坚守普惠初心,聚焦小微企业、弱势群体、特殊人群等重点服务对象,通过不断提高普惠金融领域政策激励、资源配置的精准性和针对性,综合破解普惠金融机构“使命漂移”这一世界性难题。在金本位时代,黄金是世人公认的最好价值代表。金,指的是金子,融,最早指固体融化变成液体,也有融通的意思,所以,金融就是将黄金融化分开交易流通,即价值的流通。金融科技网小编听说如今黄金已很大程度上被更易流通的纸币、电子货币等所取代,但是黄金作为价值的流通并没有变。离开了价值流通,金融就成为“一潭死水”,价值就无法转换,经济就无法运转。同许多其它学科一样,金融学的本质是研究探索金融的客观规律,然而由于人类进入金融社会的时间还非常短,因此人类仍处在金融洪荒时代,距发现金融规律还有很长的路要走,正因如此,金融危机频发!那些在某些技术领域占有优势的机构通过发现金融客户服务需求痛点及“窥测”金融机构服务弱点,从系统形成服务技术方案入手,一俟得到机会进入金融行业,很快就会表现出凌厉的科技金融板块突破能力,快速地“攻城略地”,对传统金融机构造成损伤。这些以技术优势为武器的机构对传统金融机构来讲的可怕之处在于,他们通过提供更便捷、更有效率的支付服务,以及可在线上生成的具更高收益的金融产品或更便利的贷款服务,彻底切断了客户与原有金融机构的联系。在金融业在中国经济发展中作用日益凸显、强调加强金融监管、抑制金融脱实向虚的今天,金融科技最后的着眼点必须放在金融上,因为技术应用可改变金融的效率,却不会改变金融的...
[ 2018 - 06 - 27 ]
金融科技监管的发展路径建议
金融科技监管的发展路径建议
安信证券首席经济学家高善文对明年国内整体经济走势做出预估,提出明年的GDP增速将略低于6.8%,“略低”主要来自于供给侧改革、环保等政策的抑制,而不是来自于需求下降。据介绍,信用宝成立于2013年,是中国领先的专注个人金融信用管理的金融科技公司,致力于完善和规范中国个人信用风险评级与管理体系,实现个人与小微企业信用和财富增值,推动中国个人信用评分行业标准的构建。通过信用宝个人评分系统,信用分高的守信借款人可多借些而利率低些,信用分低的守信借款则少借些而利率高些,如果是失信人则完全不给予借款授信服务。金融科技赋能,提升数据归集效率监管手段无法满足风险监测需要。随着金融科技手段的快速发展,金融交易主导方发生变化,传统监管手段已不能满足金融科技带给金融市场的变化,监管者需要快速更新知识结构,提高识别潜在风险的科技手段,增强监管有效性。区块链和大数据等科技手段分布式、去中心化等结构特点,使金融获得了跨界融合、多点互动的机会和能力,在提升金融服务效率和提高金融服务能力的同时,金融的技术门槛进一步提高,单一的金融监管模式已不能满足风险监测和管控的要求。其实,之所以中国的传统金融机构在这场技术应用浪潮前显得手足无措、招架乏力,一方面是多年形成的“守株待兔”式经营模式短时间无法改变,以往所面临的竞争充其量也只是同质化主体增多的竞争;另一方面是传统金融机构对外部技术的发展变化基本后知后觉,更谈不上如何从竞争的角度对这些技术加以充分利用,因此也就无法形成金融科技优势。现阶段P2P网贷平台有2种结算方式。第一种是类似与陆金所担保模式建立的一个虚拟账户,借款人和贷款者的资金在这里进行清算,这种虚拟账户由网络平台监管。目前,在对P2P网贷资金清算方面没有明确的法律法规和监管的背景下,这种清算方式会因网络平台的道德缺失给网贷客户带来严重损失;第二种则是凭借银联建立的第三方支付平台进行资金清算,然后成立专门账户存放资金。实际中,只有少数平台不直接管理中转资金,大部分平台则可以直接控制专用账户的资金。这种清算方式由于资金缺乏监管,就很容易导致平台管理者越权调用,从而增加挪用资金的风险。金融指的是什么?金融指货币的发行、流通和回笼,贷款的发放和收回,存款的存入和提取,汇兑的往来等经济活动。金融就是对现有资源进行重新整合之后,实现价值和利润的等效流通。专业的说法是:实行从储蓄到投资的过程,狭义的可以理...
[ 2018 - 06 - 26 ]
如何实现绿色金融可持续发展?
如何实现绿色金融可持续发展?
绿色金融对接绿色项目、绿色产业,在实践中,由于绿色环保项目能得到绿色金融市场的青睐,融资便利度也较高,这也导致了部分项目鱼目混杂,通过绿色金融这一渠道,以绿色项目进行申请,却转移或扩大资金使用范围。 “漂绿”行为不仅使资源浪费,还会导致不被鼓励或者不必要的项目得以实行,无法符合产业发展要求或市场需求,也有可能导致项目半途而废或者效率底下,进一步造成资源利用率浪费,而绿色项目本身并没有得到有效发展。 因此,中国绿色金融可持续发展的过程中最重要的是保证“绿色”,保证项目的生态可持续性,形成完善的绿色金融市场项目准入标准、信息披露、项目评定、风险监测的体系,并在第三方中介机构形成评定制度。 金融本质上是一种市场行为,绿色金融也不例外。在政策的引导、鼓励和搭建环境下,商业可持续发展依然是项目的成败和发展的关键。所谓商业可持续发展包括融资项目本身可持续发展和融资方式的可持续性。前者主要看企业发展是否符合市场规律、企业资金面等综合因素;后者则是指绿色金融项目本身,抛开商业可持续因素外,项目是否存在流产或“形式主义”风险。目前,不少绿色金融都在利率、审批便利性等方面具有优势,做出“让利”的不仅使金融机构,也需要监管机构在政策方面予以激励。 未来,在绿色金融产品的设计上还需要更多探索,需要最大程度降低风险和资金成本。在项目上,需要确立标准的考核机制,建立交易市场,还要保持政策在方向、内容和执行尺度层面的稳定性。 在此前的产业发展过程中,会出现政策不稳定从而导致部分机构在抢占先机后,长期处于观望状态。所以在建立和完善绿色金融政策的时候,需要因地制宜、因时而异的灵活度,并建设一个可持续性、综合性的制度框架,确保在中长期项目过程中不因为政策的不稳定而导致项目变形、走样甚至流产。
[ 2018 - 06 - 25 ]
金融科技助力实体经济发展
金融科技助力实体经济发展
信息技术和金融的相融正不断改变金融行业的固有模式,金融科技正尝试重塑金融产业生态,改变着金融服务的运作方式。相关人士表示,科技与金融相融合是金融服务方式的创新,“无科技不金融”已经成为金融行业的共识。人工智能、大数据、区块链、云计算等高新技术,展示着新科技的巨大活力,也将对未来金融业的发展产生深远的影响。 金融机构需要紧紧借助科技的力量,提升服务实体经济的能力。深化金融体制改革,增强金融服务实体经济能力,健全货币政策和宏观审慎政策双支柱调控框架,健全金融监管体系,守住不发生系统性金融风险的底线,这些都是做好新时代金融工作的基本要求。 近年来,数字货币正成为金融行业引发争议的话题之一。据了解,世界上主要国家已经从根本上否定了虚拟货币货币性这一属性,在这种情况下,数字货币的隐性成本和显性成本不单单是一个金融问题,更涉及整个经济社会。 数字货币的成本和后果,需要从经济社会发展的全局进行深入探讨和研究,通过梳理人类货币发展史上实现货币、信用货币两大关键点之后,即使在纸币和电子货币共同发展的阶段,二者的本质仍然是国家的信用。 当然,电子货币和虚拟货币二者存在着本质区别。在可预见的时间里,国家不会放松对货币的控制,即使是发行数字货币,也会由专门机构进行发行。 金融创新是时代趋势,但金融创新不能脱离实体经济,也不能规避金融监管,金融是否实现高质量发展有三大标志:一是金融体系是否为实体经济提供更好的金融服务;第二,能否在金融发展过程中较好地防控金融风险;第三,在发展过程中能否以金融创新提升金融服务实体经济的能力。 金融创新始终要以服务实体经济为主,在金融业发展过程中,需要着力解决发展不平衡、不充分的问题,将服务实体经济当做始终坚持的原则。
[ 2018 - 06 - 22 ]
传统金融机构在新技术面前手足无措
传统金融机构在新技术面前手足无措
P2P网贷是主要以互联网为载体,所以其本身就具有较大的信息科技风险。平台每笔业务的过程都需要电子数据的形式,任何信息均需要网络的传输。P2P网贷平台汇集了借贷双方详细的个人信息,由于目前绝大部分平台用几百块钱即可以购买一套程序,然而这些程序的代码大都数是开源代码,所以一旦客户的信息被泄露,难免会有不法分子利用客户信息实施网络诈骗。我们知道,P2P网贷涉及很大的资金流,在交易的过程中每一个环节的失控都可能带来巨大的损失。风险监测管控难度加大。金融科技以信息技术为核心,其业务模式背后是庞大、复杂、相互关联的信息系统,海量的信息流、复杂的信息结构,客观上给识别风险造成了难度。以移动互联网、大数据、云计算、人工智能、区块链等技术为支撑的金融科技正深入影响金融服务范式、风险定价机制和风险管控模式。面对高度虚拟化、网络化、分布式的金融科技体系,与之匹配的信息技术、监管能力以及技术资源对监管体系提出了新要求。金融科技跨越时空限制在不同领域、不同市场开展多元化的金融业务,混业特征更加明显。去中心化和金融脱媒使得更多未接受过严格监管、内控管理水平较低的科技企业进入金融行业,同时,许多交易活动由于脱离中央银行清算体系增加了交易风险敞口。2016年起各项技术在金融领域的应用步伐明显加快,这不仅是指深度,也包括应用种类。一时间几乎无人不谈大数据、云计算、区块链、人工智能、生物科技、物联网,颇给人以眼花缭乱之感。而围绕技术在金融领域的应用更有互联网金融(Internet finance)、金融科技(Fintech)、科技金融(Techfin)、金融技术整合(Fintegrade)等说法,如果不是真正的行家里手恐怕真不能说出个所以然来。根据中国银行国际金融研究所发布的《2018年经济金融展望报告》的预测,今年全年GDP增长将在6.8%左右,2018年将小幅回落0.1个百分点,在6.7%左右。世界银行预测,2017年中国GDP增速将为6.8%,到2018年,预计中国经济增速将放缓至6.4%,2019年将达到6.3%。对此,信用宝创始人涂志云博士表示:“全网围剿失信人的行动,将让失信者无处遁形,倒逼着让失信人变成守信人,同时,信用宝将秉持着‘让中国人更有信用’的初心,通过中国版FICO信用评分——个人信用评分系统,让守信人不断提高个人信用。”
[ 2018 - 06 - 22 ]
中国金融科技监管的发展历程
中国金融科技监管的发展历程
P2P网贷的流动风险是指平台能随时应对借款人提取资金的支付能力。行业中,宜信网贷平台的债权转让模式就把债权拆分组合,然后销售各销售给投资理财客户,虽然将借贷双方在信息交流方面完全分开,但同时宜信也承担了巨大资金垫付的压力,这种流动性风险不容小觑。在我国,网络借贷平台没有吸收存款的功能,也没有充足的资本保障,而且在目前的金融市场环境下,中国投资者的风险意识偏于保守。导致平台容易出现期限错配和金额错配的情况,这意味着若平台出现借款人违约,平台需用自有资金先垫付到期的本息。然而担保额高出注册资金好几倍的情况也是大有存在的,如果出现借款人大规模的挤兑,很可能出现资金链断裂风险,陷入流动性困境。这也就是众多平台因此倒闭或者“跑路”现象频繁发生的原因。有效监管框架尚未形成。由于各项金融科技的创新性和成熟度不同,目前各国主要考虑并实施的是对网络融资和电子货币的监管,对具体金融科技类别的监管存在较大差异。同时,传统金融业已逐步受到金融科技业的无国界竞争,但对于金融科技的跨界监管合作安排却明显滞后于跨界展业步伐,无论是在监管还是消费者保护方面,目前尚无明确机制化安排。然而,就如同一些物种遇到新环境会发生变异一样,这些技术创新在金融领域带来的模式变化来到中国后也发生了改变甚至“走形”,最典型的便是原本在国外仅为在网上进行的各种金融交易在中国则变成了网上网下相互配合,居间撮合则变成了平台的社会融资,所谓“共享”的公共服务实际上干的是金融租赁,市场上更出现了一些害群之马,如现在整治的“现金贷”采用的手法是,贷款给一些不具还款能力的对象、收取极高利率、暴力催贷,在任何社会都是不被允许的。同时,这种金融领域的技术创新模式既撕开了原有金融机构的服务边界,又削弱了这些金融机构原有的生存基础,还改变了金融市场原有的交易模式和收益结构。毋庸讳言,银行因特有的功能,在这场金融技术应用变革冲击前首当其冲,其传统的存、贷、汇三大业务都面临着前所未有的挑战。“2018年中国经济将略微减速,但硬着陆的风险非常小。”渣打银行中国首席经济学家丁爽向经济观察网记者表示,为完成2020年经济总量较2010年翻一番的目标,经济增长6.5%是底线,但是2018年不是真正的底线。
[ 2018 - 06 - 21 ]
实现普惠金融、科技金融、绿色金融三者融通
实现普惠金融、科技金融、绿色金融三者融通
普惠金融、科技金融、绿色金融三者的共通点是可持续性。让各类人群享受到金融服务是普惠金融的宗旨,相比之前关注最多的以平等方式获得金融服务可获得性,而可持续性则需要更加关注。 从需求上来说,可持续性是指金融服务的价格如何;价格能否促进发展,以及此种发展能不能保证其可持续性,如果发展不存在持续性,那么这样的金融服务是没有意义的。另一方面,科技金融推进普惠金融发展。普惠金融面临着两个可持续问题,并且双方是矛盾的存在。一方面,价格过高,接受服务的需求方难以获得持续性发展;而另一方面,降低金融服务价格,也导致致力于普惠金融的金融机构没有持续发展的动力。决定价格的关键变量是成本,科技金融如何较好地解决成本问题,如何降低运营成本,是值得金融机构及相关部门考虑的问题。 从个人普惠金融服务开蓝,科技金融在金融领域实践较早,通过传统商业银行与电商平台合作的形式,以交易信息、场景信息为基础,综合个人征信、银行风险管理等方面,形成风险判断的模型。普惠金融发展促进了消费增长,让银行从中获取了更多的客户,对于银行业来说具有巨大的益处。 供应链金融作为近年来兴起的新型融资模式,为企业提供了灵活运用的金融产品和服务,随着科技金融的发展,区块链技术的应用,让银行开始做供应链金融方面的探索。对于供应链行业前景,被业内人士看好,据相关人士预测,到2020年,整个供应链金融市场需求将会达到15~20万亿,而供应链融资的本质是解决核心企业上下游问题,以及中小企业服务问题,不能仅仅停留在解决企业供应链问题的表面。
[ 2018 - 06 - 20 ]
中国金融科技发展之便
中国金融科技发展之便
什么是金融行业?金融行业的主要应用包括:金融(包括银行和证券)综合业务系统、办公自动化系统、金融(包括银行和证券)信息系统等。随着银行应用的不断扩展和系统的不断升级,如何高效地管理和利用金融系统庞大的、分散的、冗余的客户信息,是各个金融机构所面临的最迫切的问题。中国金融企业必须构筑面向未来跨国、多渠道和联合经营的知识管理平台,才能全面提升竞争力,以应对入世的挑战和防范金融风险。金融业在国民经济中处于牵一发而动全身的地位,关系到经济发展和社会稳定,具有优化资金配置和调节、反映、监督经济的作用。金融业的独特地位和固有特点,使得各国政府都非常重视本国金融业的发展。金融业有什么特征?相信大家对这个问题已经有了一定的了解。随着资本主义生产力和商品经济的发展,占有资本和运用资本的分离,日益成为资本运用的一种重要形式。这是因为,随着商品经济的发展,资本主义投资规模不断扩大,单个资本家的资本实力越来越难以满足日益扩大的投资规模对庞大资本的需求,迫切需要超出自身资本范围从社会筹集投资资金,于是,银行信用制度得到了迅速的发展,股份制经济也应运而生,银行信贷、发行股票、债券日益成为投资资金的重要来源。因此,金融投资也成为现代投资概念的重要组成部分。为何中国的消费金融公司业务发展如此迅速?中国近40年的改革开放,经济高速发展,物质已较为丰富,社会主义初级阶段主要矛盾也从“人民日益增长的物质文化需要同落后的社会生产之间的矛盾”,转化为“人民日益增长的美好生活需要和不平衡不充分的发展之间的矛盾。”这和中国大的社会经济技术及市场背景是连在一起的。一是近10年来移动互联网、智能手机在中国得到了大面积普及;二是社会经济生活产生了前所未见的交流和交易数据,使批量获客和有效实施风险控制成为可能;三是长期以来我国金融机构奉行“二八定律”所造成的“长尾业务”效应迟迟未能改变,80%左右人群的基本金融需求并不能获得良好的服务;四是金融市场产品的供给结构长期偏狭,资金供需两端都存在资金价格偏离状态;五是有关技术可带来明显的降低交易成本效应;六是存在监管真空,存在监管套利空间。
[ 2018 - 06 - 20 ]
金融科技的强有力支撑,是信用体系建设的“加速器”
金融科技的强有力支撑,是信用体系建设的“加速器”
自11月以来,监管层已出台多条政策对现金贷、互联网小贷等业务进行规范,可能将影响上述互联网消费金融公司第四季度业绩。6月6日,国务院总理李克强主持召开国务院常务会议,指出要坚持应用导向、立法先行,从五个方面入手进一步建设和完善社会信用体系的措施,以诚信立身兴业。根据会议部署,日后将从加快构建以信用为核心的监管机制,推广告知承诺制;建立黑名单制度;保护商业秘密和个人隐私;加快推进重点民生领域信用体系建设;以及引导社会力量参与信用建设,发展第三方征信服务五个方面推进社会信用体系建设。作为民间个体借贷行为的创新产品,P2P网贷在一定程度为个体经营和大众投资带来了便利,也是现有银行借贷的有益补充。但随着其规模的不断扩大,随之而来的风险也是层出不穷,本文根据当前P2P行业大多数网贷公司的平台运营模式及其平台的风险影响结果,对平台外部风险进行分类,最后提出相应对策,以期改善P2P网贷行业发展。监管规则初创阶段。随着国家“互联网+”战略实施,互联网金融新业务呈几何式增长,由于缺乏严密的监管规则,风险隐患逐步暴露。以《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》为标志,国家开始对互联网金融业态进行界定,对监管职责进行划分,随后,各监管部门开始针对各自管辖范围内监管对象制定专项监管规定,金融科技监管治理架构开始建立。金融危机的特征是人们基于经济未来将更加悲观的预期,整个区域内货币币值出现较大幅度的贬值,经济总量与经济规模出现较大幅度的缩减,经济增长受到打击,往往伴随着企业大量倒闭的现象,失业率提高,社会普遍的经济萧条,有时候甚至伴随着社会动荡或国家政治层面的动荡。金融科技为何在中国突飞猛进?我们今天看到的多种技术在中国金融领域的应用模式,从西方一些发达国家的金融市场中能找到其承袭或借鉴对象,如谈到电子支付,不能不提PayPal支付系统;谈到P2P,一定要提lending club、prosper;谈到众筹则一定要提到kickstarter。但为什么这些最早在西方金融业及西方金融市场实现了的技术创新应用并未对行业和市场产生太大影响,反倒在中国则呈现出突飞猛进、一日千里的景象。
[ 2018 - 06 - 19 ]
金融对外开放加速 银行该如何与时俱进?
金融对外开放加速 银行该如何与时俱进?
我国对外开放一系列新举措的发布,标志着中国金融业对外开放的步伐正加速迈进。近日,中国银行保险监督管理委员会也表示,正在加快完善相关法律法规和配套制度建设,近期也将推出放宽外资银行市场准入等一系列实质性举措。 面对中国经济新特点和对外开放新格局,银行业需要如何拥抱机遇?据统计,截至2017年底,银行业金融机构总资产突破250万亿元,资产规模已经位居世界首位,是美国银行业资产规模的两倍多,中国已经成为重要的世界金融大国。一系列的数据也反映出中国银行业在改革开放进程中取得的巨大进程。 据相关数据分析,外资银行在中国营业性机构总数达到1013家,相比2002年年均增长13%;总资产从2002年年末3000多亿元增加到2017年年末的3.24万亿元,年均增长超过15%;2017年累计实现净利润相当于2002年的10倍。 我国经济发展的新形式也为银行业发展带来了机遇。例如居民消费升级,催生出来新的金融需求,也衍生出了全新的金融产品和金融模式;区域协调发展战略的推进实施,将加速生产要素的跨区域流动和产业的空间转移。而随着全方位开放新格局的不断深入,中国企业”走出去“步伐将进一步提速,需要银行提供全方位、综合化的金融产品和服务,日益多样化的金融需求,也促使金融产品的迭代。 在对外开放的过程中,银行需要面对挑战,包括利率市场化加速推进、金融脱媒持续深化、利润和负债增长压力增大、金融科技发展带来金融风险等。银行需要进一步明确发展战略,以客户为中心,从客户需求方面着手开创更多的业务,以金融科技赋能,加强市场定价能力。 在商业银行转型的过程中,需要实现差异化发展。从以前的野蛮生长到现在的提高资产收益率,在存款的成本负债不断上升的背景下,银行原有的不断加杠杆扩规模、提高息差的模式不可持续,需以差异化、特色化为突破口。
[ 2018 - 06 - 19 ]
在成长中的互联网消费金融
在成长中的互联网消费金融
谁向互联网消费金融借款?今年前三季度最终消费支出对经济增长的贡献率达到64.5%,一季度更是高达77.2%。国家信息中心首席经济学家、经济预测部主任祝宝良认为,就业形势良好和居民收入水平提高为稳定消费需求打下了坚实基础,明年消费将继续保持稳定。一方面,居民消费结构升级步伐仍在加快,养老、医疗、健康、教育、旅游等服务消费不断加速,另一方面,网络购物、共享单车等新模式带动新兴消费发展。在实际过程中,作为交易中转的资金是由网络融资平台控制和支配的。如上文提及的陆金所,其担保公司也为平安集团的下属子公司,且注册资金只有一亿元,还低于一般的信托公司。虽然目前很多平台将中间账户托管给第三方支付公司,但大部分网贷平台对中间账户可直接支配。一般情况下,可能出现资金转入平台账户且资金停留账户的时间过长,那么平台就容易形成资金池,从而增加了平台非法集资风险。另外网络融资平台是不会向外界透露财务讯息的。目前行业以贷款总规模,不良贷款率,资本充足率等做为机构运转好坏的衡量指标,但行业中的大部分平台却很难达到这些标准,使得借贷双方很难清楚的了解该网贷平台真实的营运状况。这些因素交织在一起,才使得一些技术巨头异军突起,通过把握人的本质需求和痛点来打造商业模式,有系统地实行板块突破策略,逐步对传统金融机构的支付、银行间市场、中小企业及个人贷款、基金等领域展开蚕食,并在某些市场获得了超出常人想象的成果,也让人体验到了技术对当今生产、生活的重要性。风险排查和集中整治阶段。2016年5月,互联网金融风险专项整治工作开始有序推进,将于2018年6月底前完成最终整改验收工作。2017年,各项监管细则密集出台,“监管合规”成为金融科技行业的首要工作任务。2017年5月,中国人民银行成立了金融科技委员会,提出要强化监管科技,识别和防范新型金融风险。2018年,人民银行要着力建立完善互联网金融监管和风险防范长效机制,并将互联网金融纳入宏观审慎管理框架。什么是金融投资?而且,由于现代金融市场的日益发展和不断完善,金融投资的重要性日益凸现,因此,现代投资概念更主要地是指金融投资。在西方学术界的投资学著作中,投资实际上指的就是金融投资,特别是证券投资。相信大家对什么是金融投资这个问题有了一定的解答。
[ 2018 - 06 - 18 ]
互联网消费金融为谁服务?
互联网消费金融为谁服务?
不仅净利润数据颇为亮丽,交易总额及注册用户数等数据也较为抢眼。趣店交易额达256亿元,同比增长218.8%,交易笔数达2670万,较去年的笔数1100万同比增长141.7%。拍拍贷累计注册用户达到5758万,撮合借款交易总额210亿元,营收达到12.503亿元。宜人贷促成借款总额121.85亿元,较2016年同期增长117%。和信贷促成借款总额2.736亿美元(约合18亿元人民币),较上一财年同期增长126.7%;实现净收入2120万美元,较上一财年同期增长311.5%。信而富单季度新增借款人93.1万人,较去年同期增长804%。截至2016年,中国共有34亿第三方支付账户。支付宝有5.2亿用户(截至2017年3月),财付通有6亿用户(截至2016年12月)。相比之下,PayPal仅有1.97亿用户(截至2016年12月)。根据中国支付清算协会发布的数据,2017年第二季度银行业支付机构移动支付业务86.22亿笔,同比增长40.51%;金额39.24万亿元,同比增长33.84%。非银行支付机构累计发生网络移动支付业务632.90亿笔,同比增长67.85%;金额31.49万亿元,同比增长34.87%。中国的移动支付规模已是美国的50倍还多。而截至2017年三季度末,余额宝规模为15595.95亿元,成为全球单体最大规模货币基金。 那么,金融业有什么特征?金融业具有指标性、垄断性、高风险性、效益依赖性和高负债经营性的特点。指标性是指金融的指标数据从各个角度反映了国民经济的整体和个体状况,金融业是国民经济发展的晴雨表。垄断性一方面是指金融业是政府严格控制的行业,未经中央银行审批,任何单位和个人都不允许随意开设金融机构;另一方面是指具体金融业务的相对垄断性,信贷业务主要集中在四大商业银行,证券业务主要集中在国泰、华夏、南方等全国性证券公司,保险业务主要集中在人保、平保和太保。高风险性是指金融业是巨额资金的集散中心,涉及国民经济各部门。单位和个人,其任何经营决策的失误都可能导致“多米诺骨牌效应”。效益依赖性是指金融效益取决于国民经济总体效益,受政策影响很大。高负债经营性是相对于一般工商企业而言,其自有资金比率较低。风险警示阶段。在互联网金融发展初期,随着网络支付机构的大量增加,网络支付业务的风险开始得到关注,但并未出台有针对性的监管政策,只是通过发布风险提示与业界和...
[ 2018 - 06 - 15 ]
中国金融对外开放程度将进一步增强
中国金融对外开放程度将进一步增强
随着中国人民银行、国家外汇管理局相关措施的发布,现行QFII、RQFII相关外汇管理政策也进行进一步调整,将相关资金汇出比例限制、本金锁定期要求取消,同时允许QFII、RQFII对其境内投资进行外汇套保。 2002年我国资本项目尚未开放,为了弥补外资引进、开放资本市场的制度空缺,QFII即合格境外机构投资者制度,成为一项过渡性制度安排。该制度要求境外机构投资者若要投资境内资本市场,必须符合相关资格条件,并在批准的额度内汇入外汇资金,通过专门账户,投资规定范围的证券金融产品。 在QFII的基础上,RQFII在2011年11月全面试点。2013年《人民币合格境外机构投资者境内证券投资试点办法》发布,RQFII制度正式确立,并形成证监会负责资格准入、人民银行负责人民币账户管理、外汇局负责投资额度的监管框架。 QFII和RQFII制度发布之后,遵循稳步推动资本项目科兑换的开放原则,先后经历了多次改革,在资格门槛、投资范围、额度和相关资金汇兑等多个方面不断放松管理,并通过简政放权的形式提高了投资便利度。 据国家外汇管理局方面消息,2018年对外汇投资条件进行了相关修改:一是取消了QFII每月资金汇出不超过上年末境内总资产20%的限制;第二,取消了QFII、RQFII本金锁定期,QFII投资3个月锁定期、RQFII非开放式基金投资3个月锁定期全部取消;第三,明确合格机构投资者外汇风险管理政策,允许QFII、RQFII对其境内投资进行外汇套保,对冲其汇率风险。 国家外汇管理局相关负责人表示,对QFII和RQFII外汇管理改革比较彻底,除了对额度的宏观审慎管理外,在资金汇出方面将不再有其他限制,这也为境外资金投资境内金融市场提供了便捷的条件,并且进一步推动我国外汇市场对外开放。
[ 2018 - 06 - 14 ]
金融科技监管信息基础设施的完善和信息安全
金融科技监管信息基础设施的完善和信息安全
在资本主义发展初期,资本所有者与资本运用者是结合在一起的,经济主体一般都直接拥有生产资料和资本,亲自从事生产消费,投资大多采取直接投资的方式,也就是直接投入资本,建造厂房,购置设备,购入原材料,从事生产、流通活动,因此,早期的投资概念主要是指实物投资。报告显示,在2017年第三季度,趣店净利润6.507亿元(约合9780美元),拍拍贷5.414亿元(约合8140万美元),宜人贷净利润为3.030亿元人民币(约合4550万美元),和信贷净利润为0.836亿元(约合1270万美元),信而富净亏损为2917.32万元(440万美元)。金融危机是金融领域的危机。由于金融资产的流动性非常强,因此,金融的国际性非常强。金融危机的导火索可以是任何国家的金融产品、市场和机构等。那么,什么是金融行业?金融行业主要包括哪些系统呢?无论是技术还是应用水平都是比较领先的。从应用过程来看,可分为专项业务应用、管理信息系统、电子商务三个阶段。到目前为止,金融系统的业务处理、管理监控、电子商务等各环节的应用都达到了较高水平。各大金融机构都已利用先进的计算机手段实现了综合业务系统。在此基础上,对于办公事务和信息的管理将成为业务系统的重要延伸。由于相关技术应用所产生的金融交易规模一路高歌,5年间中国已从一个金融业技术应用弱国变成了技术应用强国,因技术应用而产生的金融交易规模已居全球首位。目前,国家暂未出台相应法律法规,关于该行业的法律体系与市场监管体系还未完善,行业监管缺失导致P2P网贷行业乱象丛生,问题网贷平台的数量剧增。但目前国内关于P2P网贷行业的风险管理这方面的研究比较匮乏,因此,本文通过归纳P2P行业的外部风险,最后提出相关的风险防控措施,以期在一定程度上遏制行业问题丛生的现象,进而改善中国网贷市场。日常生活中,从人们耳熟能详的央行征信、芝麻信用、腾讯信用,到为打破信用信息孤岛而成立的百行征信,我们可以看到,我国个人信用体系的建设正在不断完善。另一方面,国家层面更是加大了力度,对于个人失信的监管和惩处日趋严格,“让守信者一路绿灯、失信者处处受限”的信用奖惩大格局正在形成。信息安全监管阶段。在中国金融业信息化建设起步时期,网络银行、网络支付技术大规模应用,金融科技监管主要聚焦于金融业信息基础设施的完善和信息安全。
[ 2018 - 06 - 14 ]
金融市场对外开放开始进入良性循环阶段
金融市场对外开放开始进入良性循环阶段
境外机构不断增持我国企业债券,使得境外机构所持债券在中国债券市场的占比不断上升,据统计,截至2018年4月,境外机构在我国国债市场中的比重上升迅速,已升至6.29%。自2018年以来,境外机构国债占比上升1.32个百分点;放眼中国债券市场,境外机构占比已提升至1.98%,继续突破以往数据,创造历史新高。 境外机构不断增持中国企业债券,从根本上说明人民币的国际地位正不断提升,人民币资产的投资价值和吸引力已经获得投资者的接受和认可,而随着境外机构增持中国债券,让中国债券市场的开放度不断提高,加快了其与国际接轨的步伐。 中国经济实力的不断增强,在国际经济中的影响力不断扩大,对外开放力度也不断增强,金融领域对外开放也迈出了坚实的步伐。2018年博鳌亚洲论坛上,我国对扩大对外开放提出四大战略举措:一是大幅度放宽市场准入,确保银行、证券、保险行业外资股比限制得以放宽;二是加大开放力度,加快保险行业开放进程;三是放宽外资金融机构设立限制,扩大外资金融机构在华业务范围,扩展中外金融市场合作形式和合作领域。 扩大对外开放的四大战略举措充分表达了对外开放的决心,以及中国在金融行业对外开放做出的积极努力和良好诚意。因此,外资对中国金融业的认可度也越来越高,人民币资产的吸引力也日益增强。 外资对人民币资产的信任进一步推动了中国加快金融市场的对外开放步伐,降低了金融市场的外资准入门槛,扩大了金融市场的外资进入范围。外资进入也促使中国金融市场产品多元化、市场规模化,也进一步促进中国法律、会计、监管等方面与世界接轨,使配套设施和制度方面得以完善和规范。 目前,随着外资进入,我国金融市场对外开放已经进入良性循环阶段,我国金融市场也将进一步朝着健康、规范、稳定的方向发展。
[ 2018 - 06 - 14 ]
金融科技的发展的方向及距离
金融科技的发展的方向及距离
“人无信则不立,业无信则不兴。”这句话里提及的信用,在互联网盛行的当下显得愈发的重要,尤其是个人信用,已逐渐成为社会生活的通行证!党的十九大报告要求健全金融监管体系,守住不发生系统性金融风险的底线。2018年中央经济工作会议要求打好防范化解重大金融风险攻坚战。在当前科技与金融深度融合、金融科技迅猛发展的形势下,必须更加重视金融业务风险与技术风险叠加后产生的扩散效应,平衡行业发展与风险监管间的关系,通过建设多层次、全方位监管治理体系,确保金融科技发展过程中的风险可监测、可管控、可承受,促进金融科技行业为服务实体经济与普惠金融发挥更大作用。近日,在美上市的中公司披露三季报,其中互联网消费金融概念的公司业绩表现不俗,盈利能力可观。金融业有什么特征?金融科技网小编首先为大家介绍一下什么是金融业?金融业是指经营金融商品的特殊行业,它包括银行业、保险业、信托业、证券业和租赁业。P2P网贷的发展现状在中国,中小微企业的数量庞大惊人,它们的贷款需求通常也十分旺盛。P2P网贷平台拥有“对象平民化”“借贷便利化”等诸多优点,再加上中小微企业本身巨大的资金需求和融资间接渠道匮乏,使得近两年P2P网贷平台数量在国内飞速增长。什么是金融行业?金融科技网小编得知金融行业是计算机应用的龙头,是最早应用信息系统的行业之一。什么是金融投资?金融科技网小编今天就为大家介绍一下金融投资。金融投资是一个商品经济的概念,它是在经济的发展过程中,随着投资概念的不断丰富和发展,在实物投资的基础上形成的,并逐步成为比实物投资更受人们关注和重视的投资行为。在中国,科技向金融领域的大规模渗透始于2013年,也有人说这一年是中国的互联网金融元年。当年,技术巨头从支付板块下手,之后是客户沉淀货币的金融产品化,继而是P2P、众筹等。总之,一切围绕传统金融服务的薄弱处、金融市场发育的不足之处展开。因为中国人口众多,传统金融的服务手段、服务内容并未跟上技术的进步及金融消费者的客观要求,使这种以技术为驱动力的先进服务方式很快在中国大行其道,既改变了中国金融业的发展模式,也改变了中国金融业的发展格局,同时也增强了全社会的金融意识。金融危机的特征有哪些?金融科技网小编得知金融危机指的是金融资产或金融机构或金融市场的危机,具体表现为金融资产价格大幅下跌或金融机构倒闭或濒临倒闭或某个金融市场如股市或债市暴跌等。系统性金融危机指的是那些波...
[ 2018 - 06 - 13 ]
互联网金融统一身份核验平台的试运行解决了行业的疼点
互联网金融统一身份核验平台的试运行解决了行业的疼点
就在最近几日,中国互联网金融协会(以下简称互金协会)正在启动试运行互联网金融统一身份核验平台(以下简称身份核验平台)。身份核验平台通过整合各身份核验渠道主流数据资源,给相关机构提供客户身份核验的便捷一站式接入。现如今已经具备公民身份信息核验、银行卡账户信息核验、人脸识别等5个模块共13种接口的核验能力。具备13种接口核验能力当下,非银行支付机构和互联网金融企业在实名制验证方面存在认证渠道缺乏统一接口、多头连接且身份认证资源的可获得性不足、部分机构过度收集客户信息等问题。例如,姓名、身份证号、同名银行卡、同名银行卡绑定的预留手机号等身份认证核验的要素,分别存储于不同的数据库中,机构每次对接都需要对自身业务系统进行改造,带来了时间和经济成本。企业多头对接时,不同渠道之间的认证成功率不一,同时单独谈判导致议价时成本偏高。另外,鉴于缺乏统一身份认证的标准,部分机构在对客户进行身份认证时过度收集信息,侵犯了客户的隐私。上述身份核验平台通过整合多个身份认证渠道,一端连接渠道权威数据源,另一端连接协会各会员单位,实现身份认证的一站式接入。目前,试运行的是身份核验平台一期,主要连接传统数据源,已具备公民身份信息核验、银行卡账户信息核验、通信运营商信息核验、数字证书核验、人脸识别等5个模块共13种接口的核验能力。商业银行等机构已接入据了解,目前已接入的机构包括商业银行、第三方支付机构、网络借贷平台等,待接入的包括证券、保险等机构。具体来说,支付机构可以根据机构客户的群体特征和实际情况,实现多渠道交叉验证客户身份信息,解决I、II、III类支付账户外部认证渠道少、技术联调复杂等问题;还能为P2P机构提供出借人及借款人实名核验等服务;为商业银行解决商业银行III类结算账户四要素开户问题,并探索解决I类户标识接口认证问题;为保险、证券等其他从事互联网金融业务的机构,在注册、实名验证等多种场景提供身份核验服务。
[ 2018 - 06 - 12 ]
金融科技的发展对国有资产产生很大的影响
金融科技的发展对国有资产产生很大的影响
中国的金融科技对金融行业的影响,该如何去评估?相对于庞大金融科技体系,他的金融科技业务都很小。在互联网上,手机端的应用和网络贷款公司他们都有比较庞大的用户基数,凭借着这些基数他们可以做主要针对消费者和小企业的业务,而不是支撑银行系统的大国企业或者政府机构。P2P贷款余额总数才是银行总贷款余额的0.8%。电商的贷款总额占比会更少。移动支付相关企业的收入仅占银行也银行收入的2%。研究机构伯恩斯坦的分析师侯炜表示,到2020年,金融科技公司能占取到银行业不到5%的业务量。这个规模仍不容小觑,因为它相当于1万亿的收入。但这依旧不是鼓吹金融科技行业的人所预言的那种激烈的行业革命。不过,光看金融科技的规模是不够的。在他们涉足的细分领域,金融科技公司取得了不错的成绩。在中国,数字支付占非现金支付的近三分之二,远远超过信用卡和借记卡。P2P贷款占所有消费贷款的五分之一。此外,金融科技公司的竞争也引来了对手的回应。以中国大银行的客户体验为例:过去几年,中国几大银行的客户体验都有很大的改善。一度很难用的网络银行现在用起来容易多了。更重要的是,银行也在改变自身的商业模式。部分由于网络投资基金的影响,银行的重心转移到财富管理产品,而不再是单一地吸收存款。他们通过手机应用向客户推销类似存款的理财产品。收益水平和支付宝、腾讯平台上的产品差不多。虽然银行推出的手机应用没那么灵活,但也没差很远,而且因为分布着几千家线下网点,给客户感觉更安全。这些理财产品管理的余额规模超过26万亿元,是五年前的四倍。财富管理产品也给金融系统带来了新的风险,尤其对于银行资金的稳定性而言。不过,在推动利率自由化方面,这些产品大概比任意一条监管法令起的作用都要大。银行也开始懂得利用自己的优势:网点、声誉以及风控水平。“你没法说银行还是金融科技公司更好,两者都需要对方,”安徽省主要放贷机构徽商银行的董事长李宏鸣称。金融科技行业创新企业也领到了教训。成立于2009年的麦子金服是中国最早的P2P公司之一,CEO黄大容称,最初的目标是想挑战银行的本土地位,但她很快意识到银行的优势无法超越,银行的资金更稳定、成本更低。因此麦子金服不再挑战银行,而是成了银行的合作伙伴:公司70%的收入来自向银行出售数字服务。监管的态度也在转变。刚开始,不同于对传统银行的强监管,中国政府让金融科技公司自由发展。监管的直觉源于当时金融科技公司体量很小,...
[ 2018 - 06 - 11 ]
以金融科技严防数字金融欺诈
以金融科技严防数字金融欺诈
随着移动互联网等信息技术的普及,大众生活开始变得便捷和高效,但金融风险也接踵而来,新型高科技欺诈手段不断滋生,在第三方支付、网络保险、网贷、供应链金融、消费金融等各个领域的身份冒用、信息盗用等问题层出不穷,让金融欺诈风险不断升级。 我国网络安全漏洞总体呈现上升趋势。据《2017年我国互联网网络安全态势综述》统计,我国互联网应急中心铺货的移动互联网恶意程序数量高达253万余个,同比增长23.4%。在数字技术的支撑下,金融市场的体量和发展潜力被逐步放大,风险隐患也与日俱增。数字技术的金融业务发展迅速,加之传统金融行业不断向线上转移,因此金融欺诈变得更加复杂,且方式多样化,令消费者对数字金融服务的信任度降低。 网络黑色产业链已经上升到影响金融安全甚至国家安全的层面,集合相关力量,共同打击“黑产”,加强数字金融的反欺诈研究与合作是日后的重点工作。在数字金融欺诈呈现多样化、产业化、隐蔽化和场景化的时候,反欺诈方式也需要从原来的孤军奋战向联合打击方向发展,建立联防联控的合作机制。 因此在进行反欺诈工作时,一方面应该构建多方机制,由监管部门、行业协会、金融机构和科技企业共同参与,实现数据、技术和人才等多方面合作交流机制,提高违约成本;另一方面,数字金融行业的消费者保护措施也需要进一步完善,对于维权途径和渠道应建立相关流程,构建风险缓释和互助机制。 随着消费市场的火热发展,消费金融欺诈行为也愈加猖狂,身份冒用、个人信息泄露成为金融平台较为常见的方式,对于消费者而言,在体验产品服务的同时,风险也在增大,如何控制风险成为金融机构的关键。 在数字金融欺诈手段不断变化与翻新的同时,借助技术优势,多样的数字金融烦欺诈手段也在逐步升级,在网络营销、移动支付、手机银行等金融场景中融入相关技术,使得风险进一步减小。通过行为序列、生物探针的关系图谱等方式,可以为前中后期欺诈行为进行预警。 然而数字金融烦欺诈依然任重道远,从长远来看,未来在数字金融反欺诈的宏观构架上,需要从被动防御到主动预警与防御打击相结合的反欺诈举措,实现数据安全;同时需要政府相关机构、企业以及公民共同参与;利用跨界和各种手段综合的方式,控制金融欺诈行为。
[ 2018 - 06 - 11 ]
加大科技创新力度 使金融服务实体经济
加大科技创新力度 使金融服务实体经济
在降低企业融资成本、提高效率的过程中,金融机构科技创新能力成为主要竞争力。科技与金融的深层融合正在不断打破现有的金融行业边界,金融科技担当起重塑金融行业生态的使命,也影响着金融服务的运作方式。 金融为实体经济服务必须加大金融创新的力度,创新涉及服务的方式和服务的手段。服务手段的创新需要将现代科技手段、大数据、区块链以及人工智能相结合,积极运用到金融为实体经济服务的过程中,从根本上提高金融服务实体经济的效益和水平。 “无科技不金融”成为这个时代的主流,想实现金融高质量发展,特别是金融创新领域,更需要依赖科技赋能,在传统银行互联网产品同质化竞争激烈的情况下,实现传统转型,完成科技赋能才是实现银行业发展的关键。 目前,中国多家银行正在进行转型,积极将金融科技与自身发展深度融合,金融科技的进一步渗透,让银行在普惠金融等方面进行了促进。普惠金融的落脚点和实施核心是平台金融,需要以金融科技为支撑,将客户聚合,实现场景介入,完成数据集成,并进一步输出产品实现金融服务。现在重点推动的金融科技在住房租赁、普惠金融等领域的应用,也让银行在差异性和综合性竞争上有了优势。 在银行积极进行转型的同时,也对新的金融产品和形式进行探索,例如区块联动,通过市场化、法治化的债转股;还有个人金融,以金融的形式为实体经济服务。通过这些创新活动,可以挖掘出过去没有的金融服务实体经济的方式,提高金融服务实体经济的整体效率。
[ 2018 - 06 - 08 ]
金融科技行业在中国的发展迅速
金融科技行业在中国的发展迅速
中国第三个遥遥领先的第三个领域—投资,投资的范围及其广泛,中国的储户们在管理自己个人账户时,就面临了两个选择:第一,把自己的储蓄存在银行里,利息及其低微,但是很安全。第二,投资股市或者其他的项目。这样的投资有很大的风险,但是相对的利息也就是赚到的资金远远高于安全的存在银行里要多的多,但是这个风险是不可避免的。投资股市就像在澳门赌博一样,没有基准。蚂蚁金服副总裁黄浩说:“这两者之间一片空白”。金融科技打开了中间那片空白领域。由于线上投资的方便,越来越多的投资者不断有线下转移到线上投资,这样给资产管理公司无法开展中介业务而越来越担忧。那么中国的资产管理公司从一开始就没有那个机会来开展中介管理业务,市场就直接进入了跨时代的数字时代。2013年,阿里巴巴在线推出了基金-余额宝,这个是历史对金融的最大突破,余额宝基金让投资者留在电商账户上的金钱产生利息从而获得收益。事实证明这一做法非常广发,余额宝作为货币市场的基金,他提供了跟银行相同行业的借贷市场一直的收益,此市场利率自由浮动,这就说明余额宝的的获息比银行要高出多倍以上。余额宝的风险是基金中最小的,最短短的时间里余额宝就吸收了上亿用户的6千多亿的资金投入。在中国的市场上,仿造者和竞争者是同时出现的,非常迅速,14年的理财通是腾讯旗下的微信事业部一起打造的网络基金平台。在短短的一年内时间就创造了1000亿元人民币的规模。就在同年做P2P业务起家的陆金所也开始转行做起了金融超市,提供个人贷款、资产支持证券(ABS)、共同基金、保险等业务。智能投顾公司(利用算法和调研帮用户建立资产组合的企业)开始在中国出现。这些不仅仅服务于高净值投资者。在西方,投资货币基金等产品的人一般都要有雄厚的财力。在中国只要有一部智能手机,只花1块钱也可以买到基金产品。拥有8亿活跃账户的微信和4亿账户的蚂蚁金服都有这样的产品。
[ 2018 - 06 - 08 ]
金融科技带动P2P行业的发展
金融科技带动P2P行业的发展
中国的网络借贷是领先全球的第二个领域,小额贷款的市场需求在中国尤其突出,全球的大多数国家对此不屑一顾,这是一个不可抛弃的一块有力市场。在中国的金融体系中国有银行主导着决定性作用,他们更希望把贷款放给国有企业。由于中国没有一个健全成熟的信用风险评估系统来评估消费者消费能力,进而降低了银行给个人贷款的意愿。典当行这样的灰色市场可以提供贷款,但都要收取高额利息。这个空白正好被金融科技填补上了。电商作为跳板,利用消费者在平台的消费记录来评估个人信用来评分进而推出网络贷款业务。阿里巴巴、京东购物平台上都有推出小额贷款业务,很方便消费者贷出款项。蚂蚁金服的60%的贷款用户几乎从来没有办过信用卡,蚂蚁和京东提供给卖家的贷款都是银行忽略的小微企业。电商平台给卖家提供贷款服务是十分谨慎的,他们对自己的平台卖家十分了解,这样就降低了贷款的风险,相对比较中国网络的贷款领域更激进的是p2p贷款,自从2011年以来,中国的P2P借贷公司如雨后春竹般由214家发展到2015年的3000多家。因为监管的空白,P2P很快成为了金融行业的荒芜之地,不当的融资、欺诈和危险是促使P2P公司倒闭的根本原因。在中国这个大的市场里,P2P贷款仍然是个香饽饽,尽管各个新闻头条上出现P2P公司跑路事件,但是这个行业还是有出有进,前仆后继,继续发展。P2P行业的贷款规模由2014初的300亿元增长到现在的8500亿元,这样迅速发展的P2P行业通过这样一种贷款方式满足了市场上的贷款需求,而且市场竞争带来更低的贷款利息。在国外的P2P公司,他们从机构投资者那里获取贷款资源,然后通过线上方式贷款给客户,这样就降低了贷款的风险。中国的网络贷款公司没有这样操作,因为他没有消费者的信用评级,而中国的P2P公司需要亲自审查借款人的个人资料,才敢放款除去。中国较大的P2P贷款公司是陆金所,全国200多家城市中设有500多家分店。中国的P2P公司都是依靠个人投资者来获得资金来源。P2P公司将每一笔贷款分成多份,卖给多位投资者以分散风险。
[ 2018 - 06 - 07 ]
驱动模式将成为过去 金融竞争趋于理性
驱动模式将成为过去 金融竞争趋于理性
我国防控重大风险攻坚战序幕拉开,新时代经济高质量发展等因素客观上促使金融机构在防风险基础上,将提升金融服务高质量发展作为重点,这也从本质上改变了中国金融业规模驱动的竞争逻辑,促进了金融体系稳健发展。 过去的几年间,我国经济持续快速发展,流动性整体宽裕,风险可控性高,规模驱动成为金融竞争的主要逻辑。在此基础上,金融机构内部的考核以业务和产品的市场份额为主,而员工绩效则与经营利润相挂钩,导致激励与约束不平衡,进一步致使风险管控能力建设滞后于产品创新和业务拓展。间接性导致监管套利现象频发,行业内业务扩张迅速,各种规避监管行为屡禁不止,互联网金融的野蛮生长导致了整体风险扩大,降低了金融服务实体经济的能力。 2018是防控重大风险攻坚战和经济高质量发展的开局之年,稳货币、强监管、防风险、促科技成为新的驱动,深刻改变了我国金融竞争的逻辑性。 第一,稳货币动摇了金融业规模驱动的根基。2008年金融危机让非常规货币政策转为货币政策正常化,并伴随着金融市场流动性“紧平衡”的变化,金融机构规模扩张将得到遏制。 第二,强监管在重塑金融监管环境。弥补监管短板,从严加强监管,巨额行政罚单,金融监管风暴已经形成,过去的“擦边球”、“套利”等业务模式也被清算,公平公正、竞争有序的金融市场环境正在形成。 第三,防范风险会再造金融业风控能力。金融机构处在防控重大金融风险第一线,是防范和化解金融风险的主体。落实金融机构风险防控主体责任,使风险防控和业务发展得到合理平衡,改变风控能力改变长期滞后的现状,对业务和系统的薄弱环节进行再造和完善。 第四,金融科技使金融服务方式多样化。传统金融“面对面”的方式已经无法满足市场需求,依靠信息科技进步,提供多样化的金融服务场景才是适应时代发展的必然。伴随着大数据技术、区块链、人工智能等技术的成熟和应用,未来金融服务方式将会极大程度丰富,成为金融竞争的焦点。 面对金融竞争逻辑的变化,金融机构将围绕回归金融本源展开工作,构建内部风险防控体系,适应我国经济高质量发展要求,进一步完善和落实哦差异化经营战略,顺应市场金融科技发展需求,提升金融服务效率,简化金融服务流程。
[ 2018 - 06 - 07 ]
金融科技的进步给人们的生活带来很大的便利
金融科技的进步给人们的生活带来很大的便利
如今,金融科技在中国的发展,取到了前所未有的成果。他正在慢慢的改变古板的银行系统,要建立一个新体系更有助于帮助消费者和小企业。但是,金融科技行业的受限条件也很突出,正在遭到银行的反击,相关的监管机构正在逐渐介入调查,目前还是比较宽容的。中国一直都在向发达国家学习金融系统的管理机制,这样就更能建立健全的金融管理体制。但是,说到金融科技,则全世界都要向中国学习了。在个人电脑都还没有普及的情况下,就迎来了个人智能手机的到来,对数字支付的发展起到了加速作用。中国的很多网民都是通过手机端来上网浏览,移动端的发展趋势不可阻挡。电商巨头阿里巴巴,旗下的支付宝公司的支付功能,成为了网民移动支付端的首选。不久就迎来了竞争的挑战——微信支付。腾讯科技开发的微信客户端,凭借其雄厚的用户群体的优势也开启了移动端支付功能,这种竞争对手不可阻挡。百度,中文最大的搜索引擎也推出了自家的支付钱宝,但都没有支付宝和微信支付抢手。有竞争才有进步才有创新,尤其是现在互联网时代,没有创新就意味着退步、意味着失败、意味着淘汰。竞争激发创新,尤其是手机端应用可以将线上线下和面对面交易连接起来。二维码支付这种技术,在西方国家还没有流行起来,在中国的各个场景下以用的是如痴如热。这种交易的实现,使得不少人出门只要带一个手机就可以了,非常方便。手机不仅可以作为支付客户端还可以转账。大大的提高了生活的便利。交易不会担心有假钱的出现,也不用携带大大小小的纸币硬币。这个就是金融科技带来的便利。中国的银行业走出算盘时代并不算太久。20世纪80年代,他们还在用算盘这种古老的工具处理业务。到了90年代,很多银行雇员还得通过基础的珠算考试。今天,偶尔还能在农村里听到出纳员噼里啪啦拨动算珠。新技术提供了解决这些矛盾的方法。过去十年,中国成为全球“触网”人数最多的国家,网民增长到7亿多人。一场变革正在酝酿,但动作缓慢的国有银行反应迟钝。这为渴望发展的公司提供了机会。有些创业家从电商做起,有些从网络游戏做起,很多都是首次创业。
[ 2018 - 06 - 06 ]
中国正凭借科技金融再次走在世界的前列
中国正凭借科技金融再次走在世界的前列
支付宝和微信的很多支付功能现在已经遍布到世界的各个角落,可能比较散乱,不过PayPal和Stripe更专注于互联网支付功能,这些支付软件的使用必须在苹果或者安卓手机客户端上便于网民购物时使用。Facebook Messenger钱宝或者Venmo钱宝更精准与账户之间的转账使用。中国工信部的整理数据显示,中国4亿多网民或者65%的手机使用者对于手机钱包并不陌生,手机钱包的使用是全球最高的比例。前年,中国移动支付从5年前的0增长到如今的38亿元,等于5.5万亿美元的成绩,超过美国市场规模的50倍之多。中国的金融科技,不管从哪个维度来衡量,其规模都超在全球首要位置,全球将近一半的支付领域规模都是中国的数字支付领域。中国也主导着网络借款借贷业务,占领全球市场的四分之三。去年,中国有四家金融科技公司在全球前五家创新科技公司之中。拥有市值600亿美元的中国蚂蚁金服和瑞士最大的瑞士银行相比肩。这三个领域的体现,决定着中国金融科技的崛起。第一是人们生活的日常的移动支付,在互联网的发展过程中,中国的消费者从互联网刚刚起步时就对网上购物产生兴趣,并加以青睐,这样就形成了早起的庞大的数字支付用户群体。中国在十年前还是一个现金社会,而如今是数字支付取代了现金支付的时代,中国具有后发优势。创业家有无数的想法,但拿不到创业贷款。消费者的购买力在提升,但需要带着一沓一沓的现金去购物。有人会问中国的金融科技为什么能发展到这么大的规模?其实,简单的来说就是天时地利人和几个条件俱全,这样才形成大规模的金融科技如今的大局面。在如今高速发展的经济体中,中国的银行在没有使用原始的算盘这样的工具时,对于他们银行的业务服务能力还是有所欠佳。中国人有大量的财富在手中,可是要寻找一个好的投资渠道确实很难找到。有很多想法的创业家却拿不到创业贷款,消费者却要拿着一打一打的钞票现金去超市购物。
[ 2018 - 06 - 05 ]
科技赋能 促进数字普惠金融发展
科技赋能 促进数字普惠金融发展
金融科技开始渗透到相关金融产品中,对普惠金融的发展也起到了至关重要的作用。充分发挥金融科技的价值,推动数字普惠金融纵深发展,有效服务我国实体经济,并在业内达成共识。但是,在数字普惠金融推动的规程中,风险与挑战也接踵而来,坚持科技赋能,才能促进普惠金融健康发展。 目前,我国数字经济正处于蓬勃发展阶段,据统计,2017年我国数字经济规模将达到27.2万亿元,占GDP比重达到32.9%,已成为驱动经济转型升级的重要动力。而数字金融比较活跃的商业形式,如支付、网贷、保险、理财等,也都具有较强的普惠性质。 回顾普惠金融事业的发展,因为小微企业和低收入群体这两类潜在客户,而获客难、风险难操作成为现在普惠金融发展的难点,而数字技术则为这些难点提供了有效解决方案。 大数据、云计算、区块链等技术被运用到金融行业中,一方面科技技术使金融服务变得更加便捷和高效;另一方面,数字金融的运用也使得金融成本更低、时效更短,也更容易去辨别客户的风险情况和信用情况。 虽然普惠金融在我国发展取得了明显成效,但需要注意的是,数字普惠金融在我国的发展尚不成熟,价值与风险并生。金融科技在缓解普惠金融信息不对称问题之后,在一定程度上缓释了一些潜在的风险因素,但也产生了新的风险,网络安全、风险管控都成为金融业急需解决的问题。 此外,数字鸿沟问题也仍然存在,普惠金融的对象一般是弱势群体,对数字技术的能力有限,承担风险的能力也有限,如何创新出符合弱势群体需求的金融产品和金融服务,以多样化的形式来发展普惠金融,是需要金融机构及相关从业者深入思考的问题。 金融科技对于普惠金融的作用是利用科技手段降低了金融服务门槛,在利用金融科技推动普惠金融发展过程中,需要监控风险,对数字普惠金融划定一个明确的边界,保证其商业可持续性。一方面,普惠金融不同于政策性金融;另一方面数字普惠金融更应该是负责人的金融,确保交易安全,保障客户利益。 在数字普惠金融发展的过程中,业内人士也提出应该制定和完善相关监管规则,做到金融监管全面覆盖,建立统一的金融标准,使得数字普惠金融快速回到良性发展轨道上来。
[ 2018 - 06 - 05 ]
金融科技与专业服务创新示范区将在北京建设
金融科技与专业服务创新示范区将在北京建设
以大型国有商业银行为代表的金融机构在金融科技领域起步早、研究深,纷纷酝酿科技业务条线独立拆分,能支撑金融科技产业快速发展。北京西城区金融科技还具有产业基础。近日,北京金融科技与专业服务创新示范区授牌签约仪式在“2018金融街论坛”上举行。北京市委常委、副市长阴和俊表示,从全球发展趋势来看,金融科技已经成为国家金融安全体系的重要组成部分,成为实施创新驱动战略、建设现代化经济体系的战略支撑。据介绍,中关村管委会、西城区政府将按照近、中、远期“三步走”方针,构建监管科技创新体系、产业发展创新体系、标准化创新体系、研发及应用创新体系和营商环境创新体系等“五个创新体系”,通过实施金融科技监管的“金眼工程”、金融基础设施的“金基工程”。中国人民银行支付结算系统、中证登、中债登、网联清算等国家登记、结算金融基础设施都位于金融街,能够为监管科技和产业发展提供强有力的基础支撑。西城区还聚集了一批产权、资产交易和结算等高端要素市场。建设北京金融科技与专业服务创新示范区,是落实《北京城市总体规划(2016年—2035年)》,在更高水平上服务国家金融管理中心建设、支撑全国科技创新中心建设的举措。阴和俊认为,北京作为全国科技创新中心和国家金融监管部门所在地。兼具科技与金融两个重要元素,具有发展金融科技的良好条件和现实需求。未来,北京市将编制《北京市促进金融科技发展规划(2018-2020)》,将示范区建设成为以金融监管科技为核心、金融创新应用领域为支撑的产业集聚格局,成为引领国际金融科技与专业服务创新、防控金融风险的引擎。影响着国内外金融市场的政策、信息大都是从这里发出的,对以监管科技为代表的金融科技发展具有集聚力,对金融科技发展可以提供政策支撑。目前,金融街共有各类金融机构1800多家,形成以具有行业领导力的金融机构为骨干、多种金融机构协同发展的多元化金融机构体系。如全国中小企业股份转让系统、北京产权交易所、金融资产交易所、中国水权交易所、中国林权交易所等。中关村科技园区管理委员会主任翟立新与北京市西城区人民政府区长王少峰签署了共同推进示范区建设的合作协议。金融风险防控的“金盾工程”、“1+3+6”金融科技产业集聚等“十六项工程”,逐步形成金融监管、产业发展、业界标准、应用展示和服务创新“五项国际示范”,逐步将示范区打造成为全球防控金融风险、引领金融创新的核心引擎,成为国际金融科技制度标准...
[ 2018 - 06 - 04 ]
风控能力成为新金融亟待解决的问题
风控能力成为新金融亟待解决的问题
互联网金融机与传统金融机构相比,覆盖的客户往往取法足够的征信数据。数字科技极大地满足了人们的金融需求,也让金融服务更加规范与安全。新金融对服务的对象也提出了更高要求,人工智能成为新金融的重要特点。 在强监管下,网贷、消费金融等金融行业从野蛮生长阶段进入到有序合规发展阶段。在日渐平静的行业背后,金融安全成为人们关注的重点,也制约着新金融行业的发展,所以风控能力成为新金融行业亟待解决的问题。 截至2016年,央行个人征信系统所收录自然人为8.9亿,其中只有约4亿人有信贷记录。一些不法分子利用征信覆盖率低,导致违规和逾期的现象频发,加剧了互联网消费金融公司的风险。数字技术也需要从不法分子利用的漏洞,转变为服务于保护数字金融消费者的反欺诈事业。数字金融正在发展升级,伴随技术而来的欺诈手段也是层出不穷。对于数字金融从业机构而言,如何提高风险防控能力,并保障用户金融服务是当下需要解决的难题。 大数据、云计算、区块链、人工智能等高新技术在金融行业的深入应用,为互联网金融行业的风控升级带来了曙光。大数据时代的来临,给网络金融安全带来了前所未有的机遇,利用智能学习计算机模型对人的行为进行分析预测,通过使用无监督的异常行为检测及有监督的模式分类技术,并从海量的行为数据中挖掘出异常的交易能力。 利用大数据,从根本上解决了风控风险,保证了用户体验和利益,但如何提高风控模型准确度,也是未来风控领域需要解决的一大痛点。
[ 2018 - 06 - 04 ]
银行系金融科技公司运作模式
银行系金融科技公司运作模式
诚然,银行系金融科技公司依托于自身对银行业务的熟悉,在金融科技的研发和应用落地中具有独特的优势。但作为独立运行的公司,公司业务如何整合、服务效率如何提升、如何规避信任问题等都必将会是一个不小的挑战。而截至目前为止,包括平安集团旗下的金融壹帐通在内,银行系金融科技公司仍未有披露其盈利状况。当年金融壹账通已为468家银行、1890家非银金融机构提供服务,全年同业交易规模破10万亿元;兴业银行2017年年报显示,其客户规模方面已累计上线204家,在线运营181家。此外,在银行对公业务的解决方案中,整体尽调时长可从1天缩短到1小时,审批流程时长更是可以缩短至十分之一甚至更短。据了解,其在2017年C端使用量超过10亿次,反欺诈平台拦截超过1500万次。以平安集团旗下金融壹帐通为例,其对银行零售贷款的解决方案包括贷前的渠道管理、进件及反欺诈平台,贷中审核系统,以及贷后审批与后续风控的全流程。其商业模式为基于金融云架构为其他银行、证券和基金等金融机构提供专业化的模块输出,也就是说,将其技术能力、业务服务能力、渠道能力等打包成解决方案进行服务,满足其他金融机构在零售业务、对公业务及同业业务上的需求。具体来看,不同于母行,金融科技公司无论在员工持股、内部管理,或是在服务对象上,这些公司都遵循了市场化的原则。而我们几乎在所有银行系金融科技公司成立时,都可以看到 市场化 的字眼。进一步来讲,出于信任问题,银行成立全资科技子公司将成为一种趋势。在金融科技公司赋能中小银行和金融机构的同时,兴业银行、招商银行、民生银行等股份制银行利用其自身的技术优势以及更加专业的产品、服务能力为中小银行和金融机构提供解决方案,具有显著竞争力,而且这种轻资产的业务模式能为银行增加新的收入来源。但问题在于,并不是所有的银行都可以在短时间内支撑起此种科技投入,或者说,中小银行以及金融机构通过自身打磨新的产品服务旅程所耗费的时间成本无法承担。不论是对于大型商业银行,还是对于城市商业银行、农村商业银行,通过科技的应用以提高业务总体效率、降低成本和风险、优化用户体验都成为战略层面的考量。
[ 2018 - 06 - 01 ]
金融改革进一步深化 科技监管创新力加强
金融改革进一步深化 科技监管创新力加强
中国金融界和金融监管界迎来了全新的发展阶段,在面临巨大的发展机遇的时候,相应的挑战也正在临近。在机遇方面,随着区块链、P2P以及大数据、人工智能等分析方法的出现,也对未来金融发展创造了方向;在挑战方面,金融监管的能力无法跟上或者落后于金融发展速度,这是金融监管必须要解决的问题。 2008年金融危机爆发,经过10年的调整,我国实体经济对金融的依赖程度以及与金融融合的程度达到了一个全新的高度,实体经济的发展更加依赖于金融的介入。10年前,中国经济固定资产投资中,金融界占比不到40%,是靠企业的自留利润来完成,但随着时代发展,现在的情况就大不相同了。 开放性金融已经成为我国金融体系重要组成部分,在我国经济社会发展中也发挥着越来越重要的作用。金融机构的实力不断上升,金融产品日益丰富,金融服务的普惠性显著提高,多层次金融市场也逐步完善,日趋完善的金融基础设施,使得金融服务实体经济的效率提升,抗风险能力日益增强。 对于深化金融改革,业内人士认为需要转变传统理念。金融机构应该深入贯彻新发展理念,不断加深对金融业发展规律和特点的认识,改变外延式扩张的、粗放的增长模式,坚持质量优先、效率至上,以客户需求为导向,以服务创造价值。 其次,金融机构需要回归本质,将服务实体经济当做出发点和落脚点,根据社会发展需求,将资源配置到社会发展的重点领域和薄弱领域中,实现现代化经济体系发展。 第三,实现金融结构优化,不同种类的金融机构需要根据自己的分工进行开发性、政策性、商业性和合作性金融,实现互补和差异化发展,助力普惠金融发展。 第四,防范金融风险,主动防范和化解系统性金融风险,完善重大风险应急和处置机制,打好防范、化解重大风险攻坚战。 第五,完善金融机制,建立有效的激励约束机制,强化风险内控机制。 在加强金融创新力度的同时,也需要防范金融风险,并用新产品、新模式、新服务助力实体经济发展。
[ 2018 - 06 - 01 ]
资金成本攀升,金融科技带来发展契机
资金成本攀升,金融科技带来发展契机
事实上,银行在科技上的投入也由来已久,2013年以后金融科技的发展实际是在催促银行大幅加大其数字化投入。这两者决定银行势必会从其内部开始进行科技能力的输出。另一方面,金融科技公司为银行提供服务一则是通过公有云服务,安全性上欠缺;二则银行需要考量技术的话语权,所以银行核心系统的建立不会开放给金融科技公司,如反洗钱系统。区块链、云计算、大数据等技术在银行业务的应用应该由且只能由传统银行开始。其次,不同于以往互联网为银行所带来的线下业务线上化、业务处理流程优化以及营销获客更为便利等影响,金融科技已深入到银行风控体系以及底层逻辑架构,如交易规则。此时,商业银行开展轻资产业务的步伐也加快。另外,从2013年互联网银行以、财富管理为开端介入银行业传统业务之后,商业银行的零售业务已在一定程度上遭受到了冲击,转型压力加大。可以看到,特别是股份制商业银行,2017年收入增长额中,中间业务收入贡献颇高。在此环境下,银行大力发展其中间业务,增强应对风险的能力成为重中之重。而且近年来,监管层面上人行存款利率上限放开、贷款利率下限的管制取消、存贷基准利率差的缩小毫无疑问进一步给商业银行吸储、放贷业务的营收带来了一定的压力。但是,利差收入容易受到宏观环境影响而波动。一直以来,我国国有商业银行及股份制商业银行的收入结构上仍以利差收入为主导(2017年中国银行利差收入占比70%)
[ 2018 - 05 - 31 ]
银行系金融科技公司的过去、现在和将来
银行系金融科技公司的过去、现在和将来
到目前为止,除国有大行中国建设银行(00939)服务对象保守之外,商业银行向行业云方向进发的局势已然非常明朗。此后,金融科技在银行业务中各个环节的应用所带来的好处愈发凸显出来,商业银行开始从自身出发引进科技人才、技术,搭建从营销获客、业务处理流程到风险控制体系等多方面架构,并形成能力对外输出。2016年2月,招商银行全资子公司招商云创成立,将其擅长的能力以及交易银行、消费金融、直销银行(投融资)等服务输出。同时,平安集团旗下金融科技公司金融壹帐通成立,提出为中小金融机构科技赋能,服务对象覆盖银行、基金、保险、证券、信托等机构。2015年12月,兴业银行携手专注银行业IT解决方案的企业 高伟达 成立兴业数金,将此前对中小银行进行科技、业务能力输出的银银平台拉上一个新的高度,跳出为中小银行服务的局限,率先开始建立科技输出平台的尝试。通过纵观银行业创新背景,我们在本文中详细分析了的发展契机、运作模式及未来前景。研究发现,传统商业银行在科技投入的过程中,将科技输出作为一种商业模式增加新收入来源成为一种趋势,亿欧智库也将持续关注传统商业银行科技输出新模式的进展。在此背景下,亿欧智库通过整理公开资料及银行调研,深入研究银行业新兴形态、模式及产品。后两者迎着的东风大力发展普惠金融,在商业模式上不断创新;前者则专注其业务重心的转变及原有业务创新,在通过加大科技投入建立更完备的核心系统同时,大力发展中间业务。从互联网的发展开始,国内商业银行经历科技以及监管,已基本形成传统商业银行、民营银行、独立法人形式直销银行三足鼎立的格局。
[ 2018 - 05 - 31 ]
银保监会将出新规 严禁杜绝以金融创新名义开展非法业务
银保监会将出新规 严禁杜绝以金融创新名义开展非法业务
目前,根据资管新规的总体要求,银保监会正抓紧推进《银行理财业务监管办法》的制定工作,并准备作为配套细则适时发布实施。理财新规也将于资管新规的监管要求保持一致,并延续银行理财业务监管的做法,推动银行理财业务回归金融本源,规范金融转型。 截至2018年3月,中国银行业资产总额达到256万亿元,商业银行不良贷款率为1.75%,与2017年末基本持平。资本充足率为13.64%,拨备覆盖率达到191.3%,对于金融风险的抵补能力较为充足。 同业理财和表外业务为重点银行业,市场乱象整治也取得了初步成效,2017年商业银行同业资产和负债自2010年以来首次开始收缩,同业理财余额也减少了3.4万亿元。 业内人士表示,中国银行业发展也面临众多挑战,不够健全的银行业金融机构公司整理和风险管控机制;面临反弹压力的不良资产;难度不断增加的流动性风险管理;交叉性产品增大了金融机构、金融市场之间的关联性,让风险跨市场传染的可能性增加。此外,通过互联网和其他渠道开展的类金融业务对金融秩序产生一定影响,需要进一步采取应对措施。 对于当前银行业监管的重点,首先是规范影子银行,严格规范交叉金融产品,继续压缩同业投资,实现银行理财业务的快速转型,逐步压缩银信内通道业务,严格执行《委托贷款管理办法》。同时,加强对金融创新的分析、评估和监管,实现同类金融业务实施统一的监管标准,防止监管套利,维护公平竞争,避免出现劣币驱逐良币的现象产生,实现金融创新与监管平衡发展。 在维护金融创新的同时,也需要杜绝以金融创新、科技创新的名义,在未获得金融业务资质的情况下,进行非法集资或者开展非法金融业务,针对互联网金融现状来看,金融科技监管会成为监管工作的重点。
[ 2018 - 05 - 29 ]
金融科技重塑银行业务 传统银行实现“三步走”
金融科技重塑银行业务 传统银行实现“三步走”
随着金融科技的发展,传统金融机构也逐步向金融科技领域发展,也从未停止布局金融科技领域,目前已有20多家银行实现互金转型。经过几年的人才储备、场景扩展和市场培育,金融科技才能实质性地重塑银行业务流程、产品渠道、获客入口,并提高作业效率,随着金融科技的不断渗透,银行也推出了全新的政策,与科技金融机构联盟;设立银行系金融科技公司子公司;孵化全新的金融科技项目。 目前,传统银行在金融科技的布局也正逐步进行,互联网巨头联手,促进传统金融机构数字化转型,转型的关键点主要包括:第一,依靠敏捷、可靠的设施辅助业务的拓展,并对数据进行积累和持续分析;第二,提供智能的体验,通过建立客户标签体系,利用大数据进行客户分析;第三,连接生态,将金融业务连接到多种场景,实现金融业务的拓展。 银行设立科技金融公司成为创新的载体,从网络科技公司到金融科技公司,前者承接系统开发运维,软硬件支持与销售等业务;而后者则被赋予创新服务场景、研究新技术、研发金融新产品的职责。 运用创新意识,实现新技术、创新服务场景的研发,实现资源整合,加强分布式平台等研发力度,增强顶层架构的可用性、可靠性和可拓展性。除了在外设立子公司,传统银行还设置内部科创基金,批量孵化创新项目,深入金融科技内核,实现传统到金融科技的转型。 当然,在发展过程中,每家银行的背景、特点不尽相同,但借助一些市场化方式提升科技能力的目标是一致的,只是展现方式有所不同,如何搭建平台实现服务能力的提升是所有银行在进行金融科技发展的过程中需要考虑的。
[ 2018 - 05 - 28 ]
区块链加速发展 在金融领域的运用加强
区块链加速发展 在金融领域的运用加强
传统金融机构和新兴金融机构对区块链在金融领域的研究与运用开始加强,区块链是金融科技领域最具挑战性的创新项目之一,它从根本上颠覆了传统金融的固有逻辑、运作模式和业务范围,突破了传统金融条条框框的限制,踏入了新金融模式行列,成为全新的应用领域。 金融是区块链应用技术中涉及最广泛的类目,通过区块链手段,使得交易双方无需借助第三方信用中介,可以大力开展经济活动,且从根源上降低了金融成本。未来,金融机构将在硬件计算、高通量虚拟机等技术领域方面实现加速,解决区块链架构中的多方协同计算、加密算法、隐私保护以及图灵玩呗虚拟机等多种复杂计算难题。 区块链打破了金融壁垒和边界,提高金融运作效率,区块链本身自带金融属性,区块链可以放到其他领域进行应用。如果从虚拟资产、加密数字货币等角度入手,区块链本身也带有金融属性,从金融的角度看,从数字货币、数字票据、移动支付等应用,是供应链金融以及业务的延伸和资产的转账,并可进行相关的探索。 但在区块链发展的过程中,系统性金融风险依然存在,金融科技的发展导致一些新型风险的诞生,全新的发展模式值得采集,但是迸发出的新问题也同样值得关注,现有的监管体制对于新型问题监管还不明朗,所以在应对方法和调控手段上,还无法与区块链发展相适应。
[ 2018 - 05 - 25 ]
央行开始全面清理整顿金融秩序,下一个监管重点将是什么?
央行开始全面清理整顿金融秩序,下一个监管重点将是什么?
近日,央行发布《2018年第一季度中国货币政策执行报告》(下简称《报告》),其中新增了“全面清理整顿金融秩序”的内容,引发了市场人士对监管层下一步的“防风险”具体举措进行猜测。 《报告》指出,防范化解重大金融风险攻坚战是下一阶段的重点。补齐监管制度短板,有效控制宏观杠杆率和重点领域风险,积极化解影子银行风险,稳妥处理各类金融机构风险,全面清理整顿金融秩序,守住不发生系统性风险的底线,将这些举措作为基础,打赢防范化解重大金融风险攻坚战。 相比去年四季度的货币政策执行报告,2018年上半年报告在防范金融风险的表述上进行了大规模调整,对企业债务风险、银行资产质量、流动性变化情况、房地产市场、互金、跨境资金流动等方面的监管和风险防范开始加强。对影子银行、房地产金融等方面进行宏观审慎,进一步完善审慎制度。 当然,金融监管是针对持牌机构,金融业务不但要合规经营还需要回到金融业务本质,但金融乱象则不属于此监管范畴,比如民间借贷和大量的金融控股公司,无牌照经营、缺乏监管主体的对象等现象频发,这些机构隐藏的风险众多,直接影响投资人的基本利益,面对这些无证、无从业资格的机构,监管制度以全面的“清理整顿”的表述更准确一些。 对于金融本身而言,需要按照整体金融监管的要求进行经营,实现金融服务实体经济并有效防范金融风险,对于产融结合的金融控股公司,也需要出台相关的监管管理政策,防止出现大规模的系统性金融风险。
[ 2018 - 05 - 24 ]
科技金融发展促使科技创新财富化
科技金融发展促使科技创新财富化
随着科技金融结合度的提升,整个科技创新也开始向金融化转移,在突破创新创业企业融资瓶颈、促进科技成果转化、培育发展新兴产业方面,我国都取得了重要的成效。创新国家、科技强国建设的新时代发展宗旨,金融对科技创新的作用也日益凸显。面对新形势、新任务、新要求,针对新时期的科技金融提供发展新思路。 目前,中国正处于信息科技革命全面渗透和深入应用的新阶段,并催生了大量的新产业、新业态、新技术和新模式。为了适应当前一些信息技术革命和新一代技术的深化,我们需要不断地探索和完善科技金融发展新模式,营造有利于创新创业企业不断发展壮大的条件,使新技术、新产品快速商业化的科技金融生态。 科技金融是广义科技投入的重要支撑,进入经济发展新常态之后,需要不断进行科技金融引导,促使金融资本和民间投资网科技创新领域发展。高净值家庭的增加,使得民间资金的数量也随之增加,将金融投资和民间投资转化为创新投资,并形成多元化的科技投入,是科技金融最新的重要形式。 科技金融是落实创新资源市场配置化的一个重要手段,在新一轮技术革命和产业变革的背景下,科技金融能够更好地优化科技创新资源配置,构建高效的科技供给体系。过去的传统风险管理模式已经开始了改变,所以科技金融对创新创业企业需要更多、更有效的金融服务支持。随着经济社会深入发展,环境保护、气候变化、人员保障、贫困消除等方面,都需要科技金融发挥更大的作用。 通过金融科技的发展,来引领金融体系和金融制度的变革。对于区块链、云计算、大数据、人工智能等新技术的研发,需要投入更多的人力和财力,通过建立相关技术规范和标准,促进和鼓励金融业应用科技进行优化,完善金融发展模式,提升金融科技发展过程中的基础设施升级,进一步实现金融科技相融合,共同服务实体经济。
[ 2018 - 05 - 23 ]
“以人为本”是金融科技服务资管的必要条件
“以人为本”是金融科技服务资管的必要条件
金融科技发展迅速,正推动着国内资产管理行业创新,“以人为本”也成为了金融科技在适当监管下助力和服务资产管理行业时必备的条件。科技创新对金融行业来说是一把“双刃剑”。一方面,监管的包容性让金融科技创新能快速发展,另一方面,金融科技创新可能会导致风险外溢。为了防止风险的发生,中国金融需借鉴国际上金融科技的管理和做法,并取其精华,形成符合中国特色的监管方式和思路。 2017年,美国曾发布相关白皮书,对新兴的金融科技生态系统提出了10项原则:第一是把消费者放在首要位置;第二是对金融生态系统进行广泛思考;第三是促进普惠金融和财富健康、稳步发展;四是认识到金融科技会带来的相关风险;五是努力实现互操作性和统一技术标准;六是以最大限度提升金融的透明度;七是将一切都建立在网络安全、数据安全和隐私保护的前提下;八是提高金融基础设施的运行效率;九是实现金融稳定性;十是实现跨部门合作。 中国在金融监管和金融创新方面也可参照国外经验,提升金融透明度、保护投资者利益,驱动国内私募行业,实现大众财富增值保值,优化财富资产配置需求。随着金融科技的发展,数字化、网络化和智能化实现叠加发展,全面网络化加速阶段,智能化也已经拉开序幕,金融科技也成为了金融行业升级的核心竞争力。 当前中国私募基金发展面临着盈利能力、运营成本、风险控制和监管合规等四大挑战,金融科技可以实现私募基金以及资产管理行业持续发展和创新。金融科技一直在助力资产管理业务发展并坚持“以人为本”的理念,让技术为人服务,为大众提供便利,为客户提供更贴心的服务。
[ 2018 - 05 - 22 ]
“一带一路”背景下,金融如何推动贸易发展?
“一带一路”背景下,金融如何推动贸易发展?
“一带一路”使我国与周边国家的经贸合作进一步加强,促进了我国沿边地区和中西部对外开放规划,实现了开放型经济转型升级。随着全球经济一体化趋势的不断增强,对外贸易取得了众多成就,在“一带一路”的背景下,我国对外贸易也正迎来全新的发展机遇,让我国从贸易大国向贸易强国方向迈进。 在对外贸易过程中,我国的贸易也存在众多问题。其中服务贸易发展滞后的问题尤为突出,金融、咨询、油电、保险等新兴技术和知识密集型服务业在全球服务贸易业中占了较大比例,但这些领域中我国处于初级发展阶段,对货物贸易的依懒性依然居高。同时,对外贸易过程中,贸易摩擦增多,在由贸易大国向贸易强国转变的过程中,免不了被日渐增多的贸易摩擦所阻碍。 外贸企业转型升级是“一带一路”倡议的内在要求。一方面,“一带一路”对外贸易发展提出了更高的要求,需要全面提升外贸企业的核心竞争力;另一方面,外贸企业核心竞争力的提升也极大程度上带动了相关产业的发展,实现我国经济全面发展。我国外贸企业转型升级是我国对外贸易发展的客观要求。在中国外贸取得较大成果的背景下,随着经济全球化各国贸易竞争的不断加剧,我国对外贸易存在的问题也逐日显现出来,我国外贸企业的核心竞争力仍与发达国家相差甚远,也影响了我国外贸企业的自身发展空间,因此在“一带一路”的影响下,如何提升外贸企业核心竞争力,如何提升我国对外贸易的整体发展水平,已经成为社会各界关注的问题。 我国外贸企业转型升级是哦外贸企业实现自身发展的必然要求。我国经济增长很大一部分依赖于对外贸易,经济全球化的不断发展,在提供无数机遇的同时,也带来了全新的挑战。我国外贸企业附加值低、规模小,直接导致了外贸企业发展受到限制,所以在外贸转型过程中,全球范围也开展了更为激烈的竞争拉锯战,核心竞争力才是关键,在此基础上实现的变革,才能保住外贸企业改变当前发展模式,实现更高水平的发展。 经济全球化的发展,也使得“一带一路”的实施具有必然性和紧迫性,外贸企业在此过程中发挥出的作用是不可取代的。全面提升外贸企业的核心竞争力不仅是经济全球化的要不,也是经济全球化的必然结果。我国外贸企业需要从产品服务等方面提升核心竞争力,探索全新的发展渠道,才能在经济全球化、贸易转型的道路上抢占先机,促进自身和整体经济发展。
[ 2018 - 05 - 21 ]
投资的春天,中国的科技革命
投资的春天,中国的科技革命
投资的春天已经到来, 走在中关村创业大街上,可以看到这样的横幅。中关村创新大街是一条人行通道,位于北京西北部高科技电子区的高层超市后面。这里多是20多岁的年轻人,手里拿着咖啡和肯德基外卖,忙得不可开交。当他们把注意力集中在中国制造的智能手机上时,你只能看到他们的头顶。如今,这条小巷到处都是协同办公空间、咖啡馆和创业加速器。中国蓬勃发展的创业公司,已经成为其顶级城市的一个特征,就像交通问题和雾霾一样。过去,大学毕业生会申请银行或国有企业的工作,这是他们的父母为他们寻找的众所周知的 铁饭碗 。但其中许多工作并不令人满意:在2012年盖洛普( Gallup )的一项调查中,94 %的中国受访者表示他们对自己的工作不感兴趣。如今,随着公共和私人的资金流入中国的创业公司,创业对于这一代已经对自己长辈的传送带式职业道路不再抱有幻想的人来说,已成为一种颇具吸引力的选择。有很多本土的成功故事可以激励他们。中国年轻人曾经崇拜史蒂夫 乔布斯( Steve Jobs ),现在他们希望效仿马云、李彦宏和雷军。阿里巴巴2014年在美国的IPO是历史上规模最大的一次,筹资250亿美元,小米刚刚在香港提交了自己的IPO,预计筹资100亿美元。中国的科技革命,在城市生活中无处不在。我使用微信就能打电话和预订旅程。买咖啡,或者打车,只需要拿出手机扫一下二维码就行了。我在一个叫共享际(5Lmeet)的 实验生活空间 中,租了一张桌子办公,这个地方位于一家曾经的老式酱油工厂里,提供弹出式的自助餐、一家无现金的员工便利店和一个独立办公空间,门口用人脸识别软件识别我的身份,让我进去。多年来,中国公司一直面临着这样的指控:它们并没有提出什么新的发明,只是在模仿美国发明的技术,为中国消费者服务。作为 四大发明 (指南针、火药、造纸术和印刷术)的鼻祖,中国现在宣称拥有 新四大发明 共享单车、电子商务、移动支付和高铁。但是,最简单的事实调查显示,这些都不是起源于中国,虽然它们在中国非常普及。但中国已经开始培养出一种更具创造性的创业文化。2015年,政府发布了《中国制造2025》的计划,通过对公司补贴、低息贷款和其他援助,对先进的产业进行投资,以推动中国经济发展。在未来10年内,中国希望在机器人、人工智能和清洁能源汽车等领域成为世界领先者。中国政府希望年轻创业者带头进行改革。现在,世界上的大部分硬件,比如智能手机和电...
[ 2018 - 05 - 18 ]
广阔的蓝海,数字经济成撬动经济发展的新杠杆
广阔的蓝海,数字经济成撬动经济发展的新杠杆
5月17日消息,京东的最新估值已达到200亿美元。在飙涨的估值背后,新金融公司正在加速向科技公司转型,商业模式也正在从金融公司向科技公司靠拢。尽管多年来新金融突飞猛进,但在数百万亿规模的传统金融面前,仍然显得微不足道。所以,比起成为金融机构,帮助金融机构数字化转型是更有价值的选择。事实上,不止是金融行业,各行各业包括政府部门,都有着及其强烈的。服务数字化转型的科技能力,不仅可以应用于金融行业,同时也面向非金融行业,也就是一整套数字化生态能力。在金融数字化之后,真正的星辰大海是。金融是第三产业,未来行业可以利用在金融服务上积累的数字化能力,再去服务制造业、农业,直至将整个实体经济实现数字化。据统计,数字化程度每提高10%,人均GDP就能够增长0.5%至0.62%。在数字经济领域,中国正从跟跑者逐渐变成领跑者。深入推动数字技术进步,深度拓展先进技术的场景应用,必将成为撬动中国经济的重要助力,也将引领世界数字经济浪潮。对于中国来说,数字经济不仅仅是宏观的经济规模,也渗透到人们生产和生活中的各个角落。街头上无处不在的二维码正是数字化带来的冲击。当实体经济披上数字化的外衣,一场以技术进步为手段、数字化为形式、经济转型为目标的变革正在进行中。数字经济在我国国民经济中的占比超过三成,作为新的经济形态,数字经济将开启重大的时代转型。推动数字经济建设的顶层设计,推进数字经济和实体经济相融合,促进数字经济在农业、服务业与制造行业广泛应用。在寻求高质量发展的时代大背景下,抢占数字经济发展新风口。资本市场也逐渐意识到,金融是高度数字化的行业,也是与新技术结合最紧密的行业,这使得新金融巨头有望进化为新科技巨头。当下,巨头们的业务范围还在不断拓展,超出金融行业,逐步向社会经济各领域渗透,在蓬勃发展的数字经济中扮演着越来越重要的角色。
[ 2018 - 05 - 17 ]
银行的转型尝试:平台与产品
银行的转型尝试:平台与产品
在新兴互联网技术的冲击下,传统金融机构加快转型步伐,从平台、产品、内部管理和经营策略等方面都进行了重要调整,行业已迎来了新一轮的金融科技革命。在过去,传统银行或许还能将互联网作为业务和渠道的补充,填补其服务长尾客户的空白。但今天看来,数字渠道将逐渐成为客户的首选,竞争者将利用互联网不断推进资金端和资产端业务的创新,推动金融交易的全面互联网化。上市银行普遍高度重视互联网金融业务,传统银行正逐步变革其运营模式,实现业务流程线上化,金融服务场景化和运营模式化繁为简。    尽管互联网金融不断冲击传统银行的方方面面,但传统商业银行拥有庞大的用户群体,资金雄厚,业务复制能力强。目前在互联网金融领域的发力各家银行各有特色,如招商银行以网上商城等电商平台为特色的电子银行渠道类产品、平安银行被认为是年轻人的时尚互联网银行的直销银行橙子银行、浦发银行的浦发金融大超市将传统的电商业务与金融产品相结合、兴业银行带有独特功能的手机银行等。    银行在金融科技大趋势下的转型尝试从形式来看,其平台可分为网上银行、手机APP、微信银行等电子渠道,以及电商平台、直销银行等聚焦特色场景、搭建开放式统一的互联网金融综合服务平台。而从转型内容来看,其产品分为支付、借贷、投资理财、账户、结算等服务不同金融需求。与之对应的是同样伴随着金融科技兴起的竞业产品,如第三方支付、P2P、“宝宝类”、网络银行等。    电子渠道    目前商业银行形成的是以网银支付为基础,移动支付为主力,电话支付、自助终端、微信银行等多种电子渠道为辅助的电子银行业务结构。    传统商业银行的本质在于存、贷、汇,银行最初的转型实践是建立各自的网上银行系统,利用官方网站开展业务,使其业务由部分到全部迁移至网络的演变过程。其效用在于利用互联网的技术提高银行的效率,建立多维度的客户关系。与此同时,电话银行、手机银行也应运而生,人们可以更加便捷的享受到银行的服务。    不过,在此过程中,人们的上网习惯也在快速发生变化,由PC端向移动端倾斜。于是,基于用户的需求,银行又纷纷推出自己的手机APP。但是很多消费者同时是多家银行的持卡用户,人们却不希望自己的手机里同时下载多家银行的手机APP。微信集成了多家银行的服务,在客户群...
[ 2018 - 05 - 16 ]
金融科技成新风口 银行加速产业转型
金融科技成新风口 银行加速产业转型
互联网金融与金融科技的兴起,让传统银行的业务领域受到影响,更是对传统银行的业务模式和经营理念产生了极大冲击。如果传统银行不进行金融科技改革,那么在前进的道路上就会落于人后。 移动互联网时代的到来,让商业银行开始了技术革新,从金融科技和人工智能方面出发,以区块链和人工智能为代表的新技术正在从资产验证、自能顾投、智能获客等多个领域对资管业务价值链的每个环节形成冲击。通过市场研究,中国传统银行业也开始从传统走向开放,并进一步制定互联网金融和金融科技发展道路,站在金融科技的全新高度上,促进中国金融业稳健发展。 随着资管新规的发布,新规中对智能投顾业务并没有进行相关限制,只是对其进行了规范,从这点可以看出金融科技已成为银行资管的必争之地。投资、并购、合作是金融业面临的政策风险,海量客户对金融服务要求变多,导致零售业务受金融科技的荥阳要远远高于其他类型的业务,因此在金融科技发展过程中,零售业务也是银行需要特别注意的环节,利用先进应用和科技技术,将零售业务变得更加智能、安全、便捷。 加快金融科技发展是商业银行的必经之路,但是商业银行在经营理念、人才储备以及组织管理方面与互联网金融公司不尽相同,这也意味着商业银行无法完全复制互联网金融企业的相关经验,而是需要根据市场需求、业务发展需求进行业务发展。 当然,因为商业银行发展时间长,客户积累基数大,让银行也有了自己独特的优势,也为银行与互联网企业合作发展开辟了道路。无论是从技术层面合作还是业务层面合作,相信双方都能在金融科技发展的过程中,不断融合与拓展,共同促进中国金融发展。
[ 2018 - 05 - 15 ]
落实地方金融监管是实现金融监管全覆盖的必经之路
落实地方金融监管是实现金融监管全覆盖的必经之路
2008年的金融危机导致全球经济和金融体系受到冲击,对于危机动因和印发根源归根结底是金融监管体系无法跟上金融发展步伐,导致危机产生并蔓延至更多领域。因此,在经济快速发展的过程中,金融监管也开始朝着更全面、更与时俱进的方向发展。 从全球金融监管改革的总结中可以看出,维护金融市场自由发展是金融体系运营的基础,金融信息和数据对金融监管具有重要意义。从金融发展整体来看,各国在进行金融制度化的同时会加强监管协调,强化货币当局的金融稳定和监管职能,加强对系统性风险的监管,构建宏观审慎管理框架,加强改善监管机构危机预测和处置能力,对投资者和消费者进行利益保护,同时实现金融全球化,增强国际金融监管协作。 面对复杂的系统性金融风险,虽然我国已经采取多项措施进行金融监管框架改革,但当前的金融监管体系仍然存在一定的问题,其中最为突出的是,我国地方监管力度不够,相关制度并不完善,所以难以实现监管全覆盖。 我国当前的金融监管框架主要由“一行两会”构成,央行被赋予更大的权力,负责制定与执行货币政策;2018年的银监会和保监会的合并,微观审慎保障金融机构稳定发展;国务院金融稳定发展委员会将进一步进行宏观审慎监管。 事实上,根据第五次全国金融工作会议的提出,地方政府在坚持金融管理主要是中央事权的前提下,按照中央统一规则,强化属地风险处置责任。为落实地方各级人民政府金融监管责任,金融监管实施省以下垂直管理体制,并接受各级人民政府的指导和协调。 在落实地方金融监管的过程中,地方监管部门需要重视五方面职责:一,按照“金融风险属地处置”原则和“所有金融业务都要纳入监管,任何金融活动都要获得牌照”的要求,地方金融监管应当履行金融监管责任;二,对金融风险进行早识别、早预警、早发现,早处置,结合金融科技,防范金融风险;三,对小贷公司、融资担保公司、区域性股权市场等公司进行监管,配合“一行两会”的地方派出机构,发挥区域金融监管协调作用;五,以行为监管为核心,弥补监管真空,进行金融消费者权益保护,实现金融市场稳健发展,行业内竞争实行公平化,对违法行为,扰乱金融市场行为进行严厉处罚。
[ 2018 - 05 - 14 ]
完善金融监管体系 减少金融风险
完善金融监管体系 减少金融风险
《关于加强非金融企业投资金融机构监管的指导意见》和《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》的出台,引发了各界关注。金融政策出台也反映出中国经济高速发展之后,相关金融体系也随之完善,金融业态与各类风险也有着新的发展模式和表现形式。在实现更高起点开放的同时,也需及时进行风险防控,让中国金融更好地服务实体经济。 在金融活动中,风险会无处不在,部分非金融企业盲目向金融业扩张,也使得实业板块与金融板块的风险交叉传递。也干扰了宏观调控,使跨行业、跨市场传递增加了风险。 金融业开放程度进一步扩大,旨在直面风险盲点、制度完善,针对资金来源,新规要求非金融企业投资金融企业不得委托资金、负债资金等;要求一般关联交易定期报告;针对刚性兑付,新规也要求金融机构不得做出保本保收益的承诺。非金融机构盲目向金融业扩张,会导致“脱实向虚”现象发生,也会滋生一系列金融风险,监管部门在考虑国际经验和国内实际的基础上,需要及时完善制度建设,有利于防范化解风险,实现更高水平的金融开放。 截至2017年末,我国金融机构资产管理业务总规模已达百亿亿元,其中除了银行礼忏产品、信托公司外,还有互联网企业和各类投资股门公司等非金融机构开展资管服务。业内人士认为,非金融机构开展资管服务具有两面性,一方面可以为实体经济发展提供强大的金融动力;另一方面风险防控不当,会对金融市场、实体经济乃至普惠金融带来巨大负面影响。 资管新规的出台将降低实体经济融资成本、避免系统性风险作为重点,从本质上满足实体经济的投融资需求。从严、统一的监管可以有效避免“脱实向虚”。监管规则的制定与明晰,使得监管主体协作能力提升,也进一步消除了监管套利空间,防止了金融风险跨机构、跨地域、跨行业、跨市场传播。
[ 2018 - 05 - 11 ]
场景构造是农村金融发展的关键
场景构造是农村金融发展的关键
农村金融市场是一个复杂的市场,实现城乡繁荣,不能仅仅依靠一个企业或者单一的资源,而是要致力于进一步推进农村场景化建设,为后续以金融为主体的综合性服务打好基础。农村金融需求层次性呈现多元化趋势,差异性也比较突出,在农村进行金融活动,需要考虑其服务的特异性和风控模式。 从融资业务来看,涉及到的抵押、担保融资模式只能覆盖农村对金融的部分需求,风控手段仍需要进一步创新,以期减少担保、抵押对金融需求满足程度的影响。以农业新型经营主体缺乏不动产抵押,规模化和机械化的生产趋势也带来了较高的金融需求,因而即使拥有好的发展前景,也不可避免其成为传统农村金融的供给盲区;同时,农村家庭生产经营模式导致的消费和经营资金混用,进一步加深了农村金融潜在风险。 农村金融的风险控制不能仅限于融资、保险等层面,农业产业本身对自然和市场具有很大的依赖性,会随之发生变化,所以仅从借贷层面进行抵押、保证保险等单一层面的风控,对于整个农村金融体系的安全性明显不够,也会进一步抑制金融供给。因此,在搭建包含供应链在内的产业链、前中后期的生产要素以及相关的生产经营主体的消费等组成的生活、生产场景,对于农村金融现状而言,实行有效的风控是有必要的,在这样的大背景下,农村场景化金融也就应运而生了。 有业内人士称,金融成长在场景中是未来趋势,未来技术最大的变化是服务大众。场景化金融会使信息流实现动态化,使得风险定价更加精确。从供应链的角度看,将其作为切入行业的农业农村核心企业,指向企业内部,对供应链中的其他中小企业或经营主题帮扶有限且不稳定,也会导致风险集中且加深。加之农村对先进科学技术的意识和能力有限,也影响了信息流的共享,因此,基层主体的科技意识有待提升。 农村场景化金融的重点不是单纯的角度,而是需要从对应的产业供应链结构入手,并延伸至生产经营前后的生产性服务领域,配合场景全面搭建,保证金融服务在风控和营销方面安全有效,同时,在农村进行金融普及教育和金融基础建设,确保金融场景能在农村生根发芽。
[ 2018 - 05 - 10 ]
多元参与机制建立 完善金融服务体系
多元参与机制建立 完善金融服务体系
绿色经济、可持续发展经济是全球经济发展的大趋势,建立和完善绿色金融体系也已经成为调整产业结构,撬动经济增长的新支点,建立多元参与的金融服务体系是可持续发展的重要保障,多元参与的金融服务体系内容包括:设立财务金融绿色支持工具、创新发展绿色信贷、构建市场化投融资机制、出台金融业支持可持续发展政策等。 设立此阿武金融绿色支持工具。使财政资金的引导性得以发挥,以市、区位单位设立可持续发展专项资金,转变财务资金支持方式,转变财政资金支持方式,完善风险补偿、融资补助、贷款贴息等政策,让企业向环保、节能、清洁能源、绿色交通等领域投资发展。开展科技和生态环保产业融合试点工作,建立健全财政资金与社会资本投向生态科技产业的联动机制。用发行可持续发展政府证券、企业债券等债务融资工具,带动私募投资、风险投资、社会捐赠资金可持续发展的投入。 创新发展绿色信贷。探索通过再贷款和建立专业化担保机制等措施支持绿色信贷发展,对绿色信贷支持的项目,按照规定申请财务贴息。加快绿色保险的发展,实现创新生态环境类保险产品与服务,利用互联网产业技术,实现环境污染的企业进行风险监控和预警机制,实现风险监测、风险评估、保险理赔。 构建市场化投融资机制。发挥市场化融资平台作用,加大环境治理投入模式的创新力度,推动资源、土地、生态环境等要素,实现资本化、资产化,同时设立可持续发展共同发展基金、绿色科技创新基金和生态环保产业基金,引导社会资本积极投资环保产业、社会民生等领域。 在完善多元参与机制的同时,我国需要坚持金融开放政策,实现经济全球化,利用全球化,实现模式创新,并进一步对接国际资源,实现中国金融可持续性、稳健化发展。
[ 2018 - 05 - 09 ]
金融机构资管业务统一监管标准已落地实施
金融机构资管业务统一监管标准已落地实施
随着央行、银保监会、证监会、国家外汇管理局联合印发《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》(以下简称《意见》)正式稿,保准化债权类资产、公募产品投资范围、刚性兑付、净值化管理、产品嵌套层数和杠杆比例方面得到了认定和明确。在允许份额分级的产品范围、私募委外、过渡期安排等方面有所放松,《意见》还对合格投资者要求、人工智能运用等方面的规定进行了改变。 《意见》的出台,使得理财产品市场迎来巨变。低风险的保本保收益的理财产品以及3个月以下的封闭式理财产品将成为历史,未来将随之消失。投资者的门槛将被抬高,未来的投资者有可能从理财产品中获得“超额收益”。 《意见》出台之后,对资产管理业务中的保本保收益进行了规定,明确刚性兑付的认定及处罚标准,以市值计量所投金融资产被鼓励,但资产管理业务中部分资产尚不具备以市值计量条件,所以在兼顾市场诉求的过程中,也允许对符合一定条件的金融资产,实现摊余成本计量。 刚性兑付偏离了资管产品的本质,也使风险收益率水平抬高,让资金价格受到干扰,影响了发挥市场在资源配置中的决定性作用,也弱化了市场纪律,使得投资者冒险投机,导致风险增加。 也有业内人士认为,《意见》的出台的意义和目的体现在三个方面:一是规范金融市场的发展和整顿金融市场秩序;第二,金融体系里面出现乱象,也使很多风险不透明,给整个金融行业带来潜在风险;第三,金融行业要回归本源,致力于服务实体经济,更好滴让资金流向实体企业。
[ 2018 - 05 - 08 ]
完善金融监管体系 实现金融业统筹协调
完善金融监管体系 实现金融业统筹协调
不同金融机构业务的关联性增强,使得新金融业态不断涌现出来,但随着金融业快速发展,随之出现的金融风险波及范围也越来越广。目前,如何协调分业监管体制,如何实现监管全面覆盖是监管部门面临的重要难题。 2017年7月,全国金融工作会议成立国务院金融稳定发展委员会,使得“一行三会”从分业监管逐步进入协调监管阶段,金融监管开始进入新时代;2018年,《国务院机构改革方案》出台,将原银监会、保监会的政策制定功能划归人民银行,为金融监管效率提升、增加监管覆盖、杜绝监管套利等方面起到了积极作用。 当然,关于金融监管的职能和机构调整还只是框架性方案,具体实施过程中还存在很多工作需要进行,也面临不少挑战,金融监管机构的调整也会导致相关法律法规的调整,其次,两者的合并涉及到派出机构整合、原有人员重新配置,甚至涉及到相关利益的重新调整;最后,要从根本上实现我国银行业和保险业的综合监管,必须要实现原来银监会和保监会的深度融合,从而完善组织框架设定,实现监管信息共享。 未来,我国金融监管将在宏观审慎的监管框架下凸显混业监管、行业监管和功能监管三大主题,让我国金融行业的发展趋于稳健和可持续性。 从2018年3月,银监会以将防范化解金融风险作为工作重点,在保持金融稳健运营的同时,积极主动化解各类风险,深入整治市场乱象,控制风险引爆点,有序化解重点领域的风险。随着《保险公司股权管理办法》的发布,从保险公司股东准入、资本真实性、股权结构、穿透监管等方面进行规范。 对于我国下一步的风险防控工作安排,保监会表示,保险公司偿付能力真实性检查、对流动性风险的监测将是重点,从根本上引导保险公司建立审慎经营理念。对于严重损害上市公司利益、损害中小股东合法权益、积聚市场风险、危害市场平稳运行的违法行为,证监会都会进行严格查办。 随着金融监管趋严,尽快弥补监管短板是重点,优化监管力量,严格监管执法,抓紧出台金融机构资产管理业务指导意见等基本制度,确保我国金融行业健康、长远发展。
[ 2018 - 05 - 07 ]
金融科技去资产化加速 金融致力回归本源
金融科技去资产化加速 金融致力回归本源
金融科技发展迅速的同时,金融机构的运营模式也在发生着各种变化。不少金融科技公司有明显的去资产化趋势,并强调技术赋能以及与传统金融机构建立合作关系。监管趋严的大背景下,推动了金融行业更快速的变革。 随着经济增速放缓、去杠杆加快,传统金融业也开始意识到单靠传统线下布局不可能支撑高速运转,整个业务流程实现互联网化,完成智能化运作,是传统金融机构迫切需求。另一方面,监管层强调的“所有金融业务都需要纳入监管”,对于技术驱动型机构来说,与传统金融机构合作也需要符合监管要求。 从目前的合作模式看,传统金融机构开始接受新模式,利用场景资源、提供全链条服务是金融科技为金融机构提供的技术服务运作模式,这也使得技术赋能方与接受服务的金融机构间的互补性和依赖性变得更强。 在业内人士看来,从IT系统外包到融合性增强、强调解决方案的2.0模式,金融科技正在更好地服务金融行业,进一步提高金融服务效率和水平。金融科技公司在技术、风险定价等方面具有优势,加上传统金融机构在客户、数据、业务能力方面的基础,让普惠金融成为可能。运用金融科技公司可以建立金融科技的底层能力和连接平台,技术、数据和用户都会变成“基础”,从而进一步提高金融服务效率,让金融公司依托金融科技力量,在合规方向下开展业务。
[ 2018 - 05 - 04 ]
新监管时代来临 金融科技创新之路将如何走?
新监管时代来临 金融科技创新之路将如何走?
互联网快速迭代,也促使各行各业不断加速升级。互联网引领着诸多行业走过科技进化的过程。无论是从思维方式上还是技术运用上,各行业都发生了巨大的改变,金融领域这一特点显得尤为突出。 以银行业为例,安全性是银行发展的重要指标,由于历史发展原因,银行内部系统错综复杂,使得中国银行体系非常庞大。随着银行业务的发展,国家监管体系也愈发严格,银行系统托管和服务的客户都属于场地托管,也导致系统灵活度不足的问题出现,而互联网的发展,让客户对银行的金融服务需求发生变化,定制化、创新性需求越来越突出,使银行业务开展进入了瓶颈期。 互联网化的金融科技渗入,客户定制化需求是银行业需要解决的问题。金融科技风起云涌,大数据风控、云计算、区块链业务也开始悄然兴起,金融科技迎来了新的风口。金融产品创新和模式创新为传统金融行业注入了新鲜的动力,但在活力的背后却也潜伏着不同程度的风险。“一行三会”为主的监管部门多措并举,推进金融业合规发展,尤其是互联网金融、金融科技等新金融业态迎来了转型期。 引进金融科技为传统金融业带来了新的机遇,实现从手工刀完全自动化、智能化服务,实现传统金融机构向互联网化金融机构转变,通过高速互联网推动获得更多发展机会。 金融科技引入传统金融行业符合了时代发展需求,也将银行业务操作系统从复杂变为简单化、统一化、规范化、安全化、标准化、智能化。同时,金融科技也为金融业自身管理以及进化升级提供了支持,让金融监管部门针对性进行管理,使中国金融开始走向全球化和应对外资银行入驻提供可持续化支撑,实现中国金融业稳健、快速发展。
[ 2018 - 05 - 03 ]
资本市场弥补绿色金融短板
资本市场弥补绿色金融短板
我国绿色金融近几年呈现出良好的发展势态,但上市公司环保违规事件依然时有发生。进一步加大上市公司环境信息披露力度,积极发展绿色债券、绿色资产支持证券等,实现绿色企业融资成本降低的目的。 绿色是我国五大发展理念之一,绿色金融作为促进绿色产业发展的重要市场化机制,通过发挥资本市场优化资源配置的功能,支持和促进生态文明建设,服务绿色发展和可持续发展。尽管绿色金融发展迅速,但资本市场仍需补齐绿色金融短板。 近年来,我国绿色金融呈现出良好的发展态势,证监会积极推动绿色金融发展。证监会按照“公开、公平、公正”的原则,在企业符合法律法规政策要求的情况下予以支持。2017年经证监会批准绿色交通、清洁能源、生态保护、环境治理等行业17家企业完成首发上市和再融资。 近期,证监会已牵头相关部门,启动外资在华绿色资金投资研究,推动绿色金融双向开放,引导国际资本投资绿色产业,实现绿色产业从中国走向国际市场融资。未来,中国将继续推动绿色金融发展,深化绿色金融体系,深化资本市场功能发挥,有效推动资本市场的配置效率。 绿色金融是贯彻落实绿色发展理念的必然要求。在绿色金融发展迅猛的时候,应该进一步加大上市公司环境信息披露力度,降低绿色企业融资成本。进一步加大上市公司环境信息披露力度,一方面及时修改证券法,强制性要求上市公司披露环境信息;另一方面,不断提升上市公司的环保违法违规成本,让“环境风险”转化为“财务风险”。 降低绿色企业的融资成本,是激励公司注重生态保护的重要手段。在同等情况下,绿色企业比非绿色企业的融资成本低;从精细化服务入手,为符合标准的清洁能源、节能环保等绿色产业提供融资绿色通道。 在总结前期工作的基础上,实现绿色资产支持证券相关政策,规范基础资产遴选,拓展基础资产范围,从而推动绿色资产证券化业务进一步发展。从绿色金融改革创新政策方面,争取将绿色债券和绿色资产支出证券纳入财政贴息等政策支持范围,鼓励企业通过有效增信发行绿色债券和资产支持证券,降低融资成本。
[ 2018 - 05 - 02 ]
资管新规落地 过渡期延长至2020年
资管新规落地 过渡期延长至2020年
金融机构资管新规终于落地,为规范金融机构资产管理业务,统一同类资产管理产品监管标准,防范金融风险的发生,让金融回归服务实体经济的本质,《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》(以下简称《意见》)正式发布。 “服务实体经济、防控金融风险、深化金融改革”是总体要求,按照“坚决打好防范化解重大风险攻坚战”的决策部署,坚持严控风险的底线思维,坚持服务实体经济的根本目标,坚持宏观审慎管理与微观审慎监管相结合的监管理念,坚持积极稳妥审慎推进的基本思路,实现资产管理业务对各类金融机构的全面覆盖、统一规制,实行公平的市场准入,完成市场监督,最大程度地消除监管套利空间,真正做到维护消费者合法权益。 《意见》根据产品类型统一监管标准,实现投资范围、杠杆约束、信息披露等要求统一,加强投资者适当性管理,加强金融机构的尽责和信息披露义务。明确资产管理业务,打破刚性兑付。禁止资金池、影子银行等流动性风险,强化宏观审慎管理和功能监管。 金融监管研究院指出,资管新规的起草,规格之高属于历史罕见,也充分显示了中央对资管行业进行规范的决心,当然,资管新规也是一个明确的信号,新规执行不会打折扣,也没有商讨的余地,资管业务的定义进一步得到明确:金融机构对受托财产进行投资和管理的金融服务;而基本监管的原则则是将宏观审慎管理与微观审慎管理进行结合,机构监管与功能监管进行结合。 资管新规的核心原则是统一监管标准,实现风险防范的目的。目前,资管新规对银行理财业务的影响较大,设计的净值化管理和不允许产品多层嵌套。当然,在净值化管理层面,资管新规也多少有些放松,并未采用一刀切政策,允许对符合一定条件的金融资产以摊余成本计量。
[ 2018 - 04 - 28 ]
期限利差与信用利差回归常态 资管新规实现金融业态重塑
期限利差与信用利差回归常态 资管新规实现金融业态重塑
金融监管本身是制度,金融创新带来了挑战,也使得金融制度发生改变,有些制度可以维持很长一段时间,但并不适用于金融监管制度。随着金融市场的变化,所对应的金融监管制度需要不断进行更新迭代,而资管新规的落地将重塑整个金融业态,这也将成为金融强监管进程中的里程碑。 对于未来资管新规会如何影响债市,业内人士也提到,债券中的期限利差与信用利差均回归常态,流动性管理诉求上升,资管新规公布后,理财也会用类货币进行试水。以资金池为特征的银行理财和券商资管模式在过去一年时间内并没有得到落实,正规投资于短期限高等级债券的货币基金模式呈一枝独秀。 2015年以前,中国公募债构成实质违约达25例,违约公募债发行人的存量债余额约占我国信用债规模的0.3%,违约原因主要是行业低迷、政策变化、控制权变更、控制人问题等。当前,中国债券市场违约信用风险特征是违约企业性质的变化,从民企扩大到了央企,违约企业从传统的钢铁、煤炭等行业,也扩大到其他更多领域,债券性质则由私募债扩大到了公募债。 随着资管新规的出台,期限利差与信用利差也将会在新规的作用下回归常态,在金融强监管下,债市得以正常化发展。未来,资管新规也将进一步促进金融行业发展,实现金融行业重塑。
[ 2018 - 04 - 27 ]
科技赋能金融业发展
科技赋能金融业发展
当前,金融行业已经进入了一个新的阶段,金融科技的创新驱动成为了行业发展的关键词。大数据、云计算、人工智能等互联网技术,已经广泛地深入到金融各个体系中,提升了金融服务水平,降低了风险损失,提高了运营效率,从而提高了利润收益。 随着社会经济的不断发展,越来越多的企业投入到金融活动中来,企业信息、市场行情、投资动态等相关信息数量势必会随之海量增长。由于企业在进行投资的过程中,需要时刻对这些信息进行充分挖掘、有效筛选及全面分析,如果单纯地通过人为操作,肯定是无法完成的。 金融+科技合作更深入 银行和金融科技公司之间的合作远远大于竞争;如何发挥各自优势,共享大数据、云计算、人工智能等科技的力量,将决定中国金融科技行业下半场竞争格局。 近年来,金融科技公司与金融机构的合作日益频繁。金融机构的优势在于资金充沛且成本低、品牌和信誉度高,牌照齐全,短板则在于线上获客渠道单一,运营效率偏低,普惠程度不够高。 这些短板却是金融科技公司所擅长的,金融科技公司在科技研发及科研成果转化方面具有优势,并且能够更好地洞察用户需求,场景获客能力强。双方携手优势互补,将会使智慧金融步伐加快,金融效率大幅提升。 利用更多科技赋能  互联网消费金融的风控反欺诈、智能投顾等领域,是AI最早商业化应用的场景,甚至会比无人驾驶场景更快商业化;而在这个领域,一些中国金融科技公司甚至走在很多硅谷公司的前列。 通过在风控、资产管理以及客服运营等方面运用人工智能技术,可以极大帮助金融合作伙伴提高消费金融长尾人群的服务半径和效率。 随着技术、产业的发展,未来对专业性的要求会不断提高,但同时也会是各行各业大融合的时期,以企业自身优势业务为主导,与其他领域的企业达成合作,实现多方共赢。  从金融和科技的长远发展来看,金融创新离不开技术的支持,而技术的开发也需要实际的业务需求为基点,从这个层面上看,未来两者会形成长期稳定的合作关系,实现多方共赢。
[ 2018 - 04 - 26 ]
强监管、防风险是互联网金融关键词
强监管、防风险是互联网金融关键词
2010年以来,互联网金融借助“互联网+”技术,实现金融操作简化、提升收益率,由此迅速扩大影响力和服务范围,填充了传统金融行业的空白,互联网金融进入全盛发展时期。其中第三方支付、股权众筹、P2P理财等概念被提出,并逐步走入公众视野,使得国人的理财投资形式多样化。 互联网金融在国外兴起时,被定性为信息中介平台,国外有完善的信用体系和大数据技术支持,这些都促使国外投资人能够获得真实信息,自由选择投资项目,确保资金安全。但互联网金融在中国本身就缺乏前期条件,再加上发展快、监管滞后、投资及借贷者存侥幸心理和相关知识缺乏,让一些不法公司趁虚而入,引发高息放贷、非法集资、诈骗等不良现象。 相较于传统金融机构,互联网金融平台潜伏着巨大的风险,这也需要相关部门对整治互联网金融乱象做出更多准备,让资金在稳妥的环境下运营。随着互联网金融市场份额越来越高,违规平台和金融风险也逐渐显现出来,国家对互联网理财和借贷行业发展也愈加重视起来。 从2016年开始,“互联网金融风险专项整治”工作开展,出台近20项监管新规,对互联网金融展开了集中排查和整治,引导新兴行业稳定有序健康发展。 2018年,在市场准入、投资者和出借人保护等方面,监管应不断规范和成熟。防范化解重大风险是2018三大攻坚战之首,重点在于防控金融风险。随着监管体系的完善、规范化整治的深入,互联网金融行业已经从野蛮生长演变为高质量发展。 经过行业洗牌,存活下来的企业将以优化发展完成下半场角逐,“强监管”、“防风险”也是2018年互联网金融的关键词。
[ 2018 - 04 - 20 ]
新时代背景下的金融发展趋势
新时代背景下的金融发展趋势
随着中国经济发展进入全新时代,金融发展环境和趋势也有了明显的变化,随着金融工作会议的召开,中国金融工作的方针政策有了进一步的定调,具体表现在以下几个方面: 金融风险防范是首要任务 大号防范化解重大风险攻坚战,重点是防范金融风险。坚决打击违法违规金融活动,加强薄弱环节监管制度建设,守住不发生系统性金融风险的底线。当然,出现系统性金融风险的概率并不会太高,银行坏账、资产泡沫、资本外流、汇率贬值等是诱发系统性风险的重要源头,并得到了初步遏制。中央经济工作会议明确提出,在信贷和社会融资规模方面要做到合理增长。 货币政策坚持稳健中性基调 稳健的货币政策要保持中性,管住货币供给总闸门,保持货币信贷和社会融资规模合理增长,实现人民币汇率在合理均衡水平上稳定发展,促进多层次资本市场健康发展,回归金融本质,更好地服务实体经济,守住不发生系统性金融风险的底线。 控总量的决心始终不变,但流动性将不松不紧,政策也会稳中有收、有进,从价格方面来看,全球货币政策的正常化,使得市场存在加息预期,但主要反映在市场利率方面,政策利率上调存在变数。丢东兴和利率环境的变化,也对信用、资本、资产市场产生不同程度的影响,这也从一定程度上增加了金融机构展业的难度。 强监管依然是高压态势 金融强监管一直保持高压态势,从建立宏观审慎政策框架,再到资管新规、消费金融、现金贷等的整治,监管力度一直保持着强硬势态,触角伸入各个领域,实现监管全面覆盖,这种强监管形式也将持续。 从长远来看,新规促使资管机构回归本源,避免资管业务变相为信贷业务,这样有利于缩短实体经济融资链条,也有利于金融行业公平有序竞争,实现行业健康稳健发展。未来,强监管会一直持续,竞争分化也将成为常态,如何适应监管新规,激活商业动力,是金融机构需要考虑的问题。 金融转向于高质量发展 从“野蛮生长”到高质量发展,中国金融行业开始回归本源,更好地服务实体经济,经济会议也指出,金融要服务于供给侧结构性改革这条主线,促进金融与实体经济、金融与房地产、金融体系内部的良性循环,这也将是金融发展的全新方向。 金融市场结构进一步优化 金融工作会议提出要完善多层次资本市场体系,扩大直接融资比例,这也将是经济社会发展到一定阶段的必然趋势。 中国中...
[ 2018 - 04 - 19 ]
加强监管力度 防范系统性金融风险
加强监管力度 防范系统性金融风险
深化金融体制改革,增强金融服务实体经济能力,提高直接融资比重,促进多层次资本市场健康发展,是中国金融未来发展的重要课题。实现货币政策和宏观审慎政策的框架搭建和完善,使利率和汇率进行市场化深化改革是中国金融发展的重要一步。相对应的金融监管体系也应该更加完善和健全,守住不发生系统性金融风险的底线。强化金融监管是重点,以防范系统性金融风险为底线,加快相关法律法规建设,完善金融机构法人治理结构,加强宏观审慎管理制度建设,加强功能监管,更加重视行为监管。在监管中,将化解系统性金融风险放在首要位置,对风险进行科学防范,实现识别、预警、发现和处置,化解重点领域风险,着力完善金融安全防线和风险应急处置机制。以中国金融体系的系统性风险来看,中国风险主要分为三方面:一、宏观经济的变化对于金融体系产生的系统性冲击。金融风险伴随着金融活动而存在,过去的经济高速发展使部分金融风险得以对冲或掩盖,随着中国经济步入新常态,经济由高速发展转为中高速,先前的金融风险就显现出来,金融体系的顺周期效应开始日益显现。二、金融体系自身演化和逐步累积的风险。在混业经营趋势下,金融机构之间的联系愈加紧密而又复杂,所涉及的金融机构数量也越来越庞大,不同机构、市场、行业甚至不同地区之间的金融风险存在传染和共振效应,从而导致风险的急剧放大和扩散,一定程度上可能出现跨市场的系统性风险空间传染机制。三、外部风险溢出。随着中国国际化步伐加快,与世界经济的互动日益深化,在一定程度上,使得中国金融市场与外部金融市场关联在一起,不合理的国际金融体系也将对中国金融市场造成影响,从客观上来说,增加了我国金融市场遭受外部冲击的可能性。金融风险的应对不应该只是金融领域的风险防范,更重要的是,需要从宏观经济整体的视角,从全局、系统考虑金融风险问题,实现系统协调,通过深化金融改革,守住不发生系统性风险的底线。
[ 2018 - 04 - 18 ]
未来金融科技发展将面临十大趋势
未来金融科技发展将面临十大趋势
就全球来看,金融科技浪潮已经无法阻挡,无论是认同或者否认,都必须重新审视金融科技从台前到中台前的变革。金融领域面临着新技术的冲击,金融科技受到各方关注,新技术作为金融发展的先决条件,已经开始影响金融质量。 未来金融科技发展变革中,将面临以下十大趋势: 一、技术分化、变准话、挤出劣币。技术对金融业影响在一定程度上会出现适度的分化,同时技术本身也需要予以甄别、规范和落地,尤其在金融领域的应用,将会推动技术的进一步标准化,同时对原有的“伪技术”进行摒弃。 二、从长远来看,金融科技的业务与功能将成为分类抓手,而非主体视角。目前,金融科技活动主要分为支付结算、存贷款与资本筹集、投资管理、市场设备四大类别。 三、金融科技应用在主流金融机构的能力全面提升。从全球看,主流金融机构将不断转变发展理念,将在整个金融科技应用中具有更重要的地位。 四、金融科技应用企业将更受支持与鼓励。按照整个监管的方向来看,金融技术应用方案的提供者会更受到政策鼓励。 五、类金融需要明确定位。利用新技术的类金融领域,如P2P、众筹、现金贷等产品,从长远发展来看需要安于小额补充的地位。一方面因为监管环境的导向作用;另一方面,从全球来看这些领域都是小而美的补充。 六、科技支持风险防范与金融安全将成为最重要的蓝海之一。全球大大小小的危机活动愈加频繁的时期,在未来五到十年,结合新技术的智能风控时代将逐渐来临,并在这一领域将会衍生出更多新主体、新模式与新产品。 七、新兴产业链金融创新会体现天时地利人和。金融科技影响逐渐延伸,其中新科技、新产业、新金融叠加作用,使得产业金融生态建设成为重要着力点。 八、金融科技的冲击下,基础设施开始下沉。从全球来看,支付清算体系是金融市场的基础设施,随着技术的变化也正发生着巨大的变革。 九、移动场景时代的大势不可阻挡。移动端的用户飞速增长的趋势在中国有了显著的体现,移动场景展现出巨大的生命力。 十、金融的严监管已经成为常态。互联网金融、金融科技兴起,对金融科技的监管将会越来越清晰和严格,严监管也会趋于常态化。
[ 2018 - 04 - 13 ]
科技发展和改变决定金融行业未来
科技发展和改变决定金融行业未来
互联网金融和金融科技在中国迅猛发展,我国将大幅度开放金融业对外开放,提升国际竞争力。在金融发展大背景下,我国金融行业也面临着前所未有的挑战,金融与科技是分不开的,科技的进步也正促进传统金融行业的不断创新。 对于传统银行而言,银行具有众多的客户资源和资金流量,而金融科技企业可以为银行提供虚拟空间,包括大数据、云计算、人工智能等科技方面的操作,实现金融与科技相结合,才能扩大中国金融市场影响力,建立金融+科技双中心局面。 传统银行在金融科技的促进下,正开始拥抱新的技术,监管部门也需要拥抱新科技。金融监管需要跟上时代潮流,与时俱进,鼓励和促进新改变,同时监管改变之后出现的新风险,并及时制定风险防控措施。在鼓励创新的同时,也需要防止过度创新或者创新不当,带来的金融伪创新。 在金融发展的过程中,如何处理好创新和防范风险的关系是一个重要议题,金融监管与金融发展一样,需要把握两者之间的平衡,保证金融合理创新,杜绝伪创新。 面对金融行业更加开放的局面,我国的金融企业需要回归金融本源,让金融服务于实体经济。在零售行业,本土金融行业具有更多的优势,可以继续发挥优势,伴随着全球化和国际化的发展,中国的企业应该“走出去”,这也需要中国金融机构的融资支持,需要借鉴更多国外成功案例,实现中国金融市场国际化。
[ 2018 - 04 - 12 ]
金融业迎来新机遇 “全覆盖”统计时代将来临
金融业迎来新机遇 “全覆盖”统计时代将来临
近日印发的《关于全面推进金融业综合统计工作的意见》,对进一步推动监管信息共享,解决金融业数据标准不统一、信息归集和使用难等问题提出了要求和意见,业内人士表示,此次《意见》的提出,意味着金融业“全覆盖”统计时代即将到来。 金融混业经营的趋势越来越明显,银行、证券、保险等行业之间的业务交叉、金融往来日趋复杂,要从根本上降低风险,需要进行统一的统计标准和风险监测。 科学防范系统性金融风险,对风险进行识别、预防和发现,对金融风险进行评估,规划解决方案。守住不发生系统性金融风险的底线,必须要求质量更高的预警监测数据。 金融业综合统计实现”全覆盖“,一方面是指对象全,覆盖所有的金融机构、金融基础设施以及金融活动;另一方面是指业务全,可以覆盖到金融交易的全部链条,对金融新业态、新产品能进行密切关注;三是内容全,能做到总量与结构分明、数量与价格兼备、存量与流量并存,从多个维度提供全面有效的信息。 《意见》还对金融业近期的目标进行明确规划,以金融机构资产管理产品统计为突破口,推进交叉性金融产品统计,实施跨市场产品全流程、全链条统计监测。随着大众理财需求的增加,各类资管产品的规模也越来越大,但由于行业监管规则和规范不同,导致金融嵌套、风险酝酿、变相抬高资金成本的现象频发,而新规定则让所有的资产管理类机构和产品以统一的标准进行管理。 尽管资管新规还在征求意见阶段,但可以看出央行牵头的金融机构资产管理产品综合统计制度基本框架已经成型,作为金融监管协调的重要组成部分,金融综合统计制度将建立在”统一标准、同步采集、集中校验、汇总共享”的机制之上。
[ 2018 - 04 - 11 ]
金融科技加速传统金融业转型
金融科技加速传统金融业转型
随着中国经济进入中高速增长阶段,中国的银行业整体资产规模在不断下滑;不良贷款及风险逐渐暴露;息差收窄导致银行利润增长承受压力;金融多元化竞争加剧,导致传统银行业的地位受到削弱和挑战。 金融科技的出现,让传统金融机构的局限性更加突出,金融科技借助高速、开放、共享等特点,将以往繁复的金融服务流程进行简化,投资者可以利用碎片化时间完成理财投资,金融科技的发展,使金融信息加速流通交换,也使风险管理的效率得以提升,弥补了传统金融行业的不足。 科技赋予了金融行业新的可能,在新金融时代背景下,金融科技与商业银行的互相促进,也使得商业银行从传统金融服务,开始转向互联网化和数字化。金融科技发展过程中,伴随着经济环境、监管政策、模式孵化、行业竞争、市场风险等各种不确定因素,金融科技行业缺乏经验,也在逐步探索适合自身发展的运营模式,这也从根本上加速了金融科技与传统金融业融合的深度。 从金融信息化1.0时代到互联网金融崛起的2.0时代,金融科技正逐步进入科技对金融变革影响的3.0阶段,金融科技在服务链、智能投顾、资产配置中得到了广泛应用。从填补金融服务缺位,到助力传统金融行业转型,重塑其业务模式、风险管理模式以及客户服务模式,金融科技已经成为普惠金融发展的助推器,通过技术助力金融回归本质,降低成本和门槛,提高金融服务效率和质量,将金融服务实体经济这一本质落实到底,为企业和有需要的群体提供更优质的金融服务体验。
[ 2018 - 04 - 10 ]
2018年互联网金融网络安全将有哪些新看点?
2018年互联网金融网络安全将有哪些新看点?
互联网金融的蓬勃发展,网络覆盖规模不断扩大,成为推动传统金融发展的巨大力量,但网络安全也迎来了众多新问题和新挑战,用户信息泄露、钓鱼网站等不安全因素依然存在,如何解决互联网金融安全问题是未来提高金融安全的重要议题。 云安全问题浮出水面 随着云计算的快速发展和应用,紧跟而来的是维护云端数据服务、数据存放位置、数据隔离以及人为内部泄露用户数据而存在的风险,导致网络交易安全受到威胁,因此互联网金融机构需要对云计算带来的潜在风险进行有效防控。 区块链催生网络安全问题 数字货币在金融领域的快速发展,使得区块链技术成为网络世界的新宠儿。虽然区块链有用户认证、数据保护。防攻击等安全优势,但是现阶段的安全技术还尚不成熟,导致用户在进行操作的时候存在安全风险问题。其次,区块链的配套软件可能存在漏洞和隐患,也使得操作过程中的风险加剧。互联网金融机构需要对区块链进行有效监管,并深入安全技术的研究,从而提升区块链网络安全防护水平。 人工智能应用为互金带来巨大挑战 2018年人工智能快速发展,预计到2020年,中国人工智能规模将达到100亿美元。未来人工智能将是推动社会进步的关键,人工智能大规模应用除了可以降低经营成本,提高工作效率之外,也能促发恶意软件的攻击行为,因此金融机构需要对漏洞进行修复,减少网络违规犯罪的几率。 在去杠杆和金融监管逐步加强的社会背景下,需要重视新技术新应用带来的安全问题,对金融行业运行进行规范,促进互联网金融生态化发展,减少网络安全带来的经济损失,确保消费者利益。
[ 2018 - 04 - 04 ]
金融监管三轮冲击 2018年监管是重头戏
金融监管三轮冲击 2018年监管是重头戏
从2017年以来,金融强监管所造成的冲击一共分为三轮:第一轮是在2017年初,金融监管部门发布多项“征求意见稿”和“讨论稿”,对市场的影响有限。第二轮监管的标志是“资管新规”和“理财新规”的先后落地,并带来了新一轮的整改、调整和监督。第三轮是人行和监管进行验收式的检查,业内比喻为“清理战场”。 监管政策对市场的影响也分为文件层面和执行层面,文件出台后,需要执行之后影响市场预期。部分投资者认为,监管冲击的影响已经被市场所消化,但就目前形势而言,严厉的监管“才刚刚开始”。货币政策也将会倾向于对冲监管政策造成的市场波动,但依然很难消除监管对冲。 2018年是金融严监管之年,大量的金融潜在风险可能会显现出来,对金融行业强监管将是一个长期的过程,短期内是不会结束的。金融监管作为促进金融行业健康发展的手段,其目的是重新塑造一个更为健康的金融生态,而不是抑制金融的发展。 因此在打好防范化解金融风险攻坚战的同时,需要以结构性去杠杆为基本思路,分部门、分类别进行监管,实现宏观杠杆率稳定和逐步下降,在监管过程中,推动高质量发展,提高全要素生产率,采取差异化、有针对性的办法。 在监管过程中,要集中力量,优先处理威胁经济社会稳定和引发系统性风险的问题,强化打好防范化解金融风险攻坚战的组织保障,建立中央和地方金融监管机制,强化地方政府属地风险处置责任,实现中国经济稳健、可持续发展。
[ 2018 - 04 - 03 ]
互联网金融快速发展,有哪些金融理念发生了改变?
互联网金融快速发展,有哪些金融理念发生了改变?
互联网金融正朝着快速、可持续发展,表现形式也在不断变化,金融已经从传统模式向多元化方向发展,金融理念也随之发生着根本的变化。传统的授信方式和理念仍然适用于新的金融环境,但是一对一、面对面的服务基础逻辑已经淘汰,互联网金融开始从“优质客户”转为“次优客户”。 在传统金融行业里,银行金融资源集中,品牌影响力也根深蒂固,各行业都有资金需求,传统银行因此拥有广泛的客户群体,由于这个有利条件,使得原本应该向广大群众开放的银行,资金准入门槛却变得非常高。银行也被冠上“嫌贫爱富”的称号。但由于线下的服务网点以及人力成本,致使银行不得不选择优质的高净值群众来维持运作。 随着互联网技术的发展和创新,服务单个客户的成本已经降低很多,越来越多的互联网金融公司从“次优客户”着手,寻找自己的突破,在资本储备上来说,这类人群可能没有过硬的实力,但由于传统金融体系的限制,银行金融服务触及不到这类客户,这也给互联网金融服务提供了潜在客户,拉近了与互联网金融与客户的距离。 传统的金融运营模式虽然存在信息不对称、效率低等问题,但是资金雄厚等也是其优点,随着大众对互联网金融的接受度提升,很多银行也开始进行金融转型,以互联网作为手段进行改进,未来,随着互联网金融与传统金融的互相融合和促进,更加便捷的金融服务时代也将成为金融发展的趋势。
[ 2018 - 04 - 02 ]
金融监管治理体系需走现代化道路
金融监管治理体系需走现代化道路
通过对金融管理部门的调研,传递出新型金融监管框架影响下的金融监管部门工作方向。加强监管统筹和协调,金融监管系统的核心任务是打赢防风险攻坚战。 加强金融风险防控是未来金融监管工作的重中之重,把握好监管节奏和力度,促进金融稳定健康发展。坚持以供给侧结构性改革为主线,切实提高金融服务实体经济水平,保持货币政策稳健中性,疏通货币政策传导机制,保持流动性合理稳定。同时,需要平稳有序推进机构改革工作,加快银行保险监管职责调整,增强综合监管能力。对于资本市场体系而言,需要完善多层次体系,使上市公司质量得到提高,进而促进资本市场健康发展。 在加强金融风险防控的过程中,还需要促进形成金融和实体经济、房地产以及金融体系内部的良性循环,做好重点领域风险防范和处置,坚决打击违法违规金融活动,加强薄弱环节监管制度建设。当前我国经济金融风险总体可控,需要标本兼顾,从源头控制风险隐患。 银监会和保监会的职责整合,证监会维持不变,新型金融监管框架最终成型。全新的监管框架,目的在于解决现有的微观监管和宏观监管协调上的效率和冲突问题。2018年在设立国家战略性新兴产业发展基金外,政府还将围绕战略性新兴产业发展方面,全面实施大数据发展行动,制定数字经济战略发展纲要,组建人工智能创新发展工程等,并对新兴和高端产业给予相关规划和支持措施。 在此基础上,新动能在支撑中国经济平稳、可持续发展过程中将发挥越来越大的作用,随着新旧动能体量不一致得到解决,新动能的体量也将越来越大,在政策的共同促进和支持下,对中国经济的支撑作用也将越来越强。
[ 2018 - 03 - 30 ]
金融科技时代下,金融业有哪些新特点?
金融科技时代下,金融业有哪些新特点?
互联网技术的普及将很多领域带入了全新的发展阶段,改变了原有的商业模式。移动互联网蓬勃发展,让互联网金融进入了调整期,金融科技是互联网金融发展的重要方向,也是未来金融行业构建强大生态体系的重要节点。 互联网金融经历过“野蛮生长”之后开始进入调整期,金融科技时代的到来也让金融业脚步迈得更加坚定。通过深度改变金融行业的运作逻辑来满足用户体验,让金融行业重新回归本质是金融科技时代主要特征。在金融科技风口之下,金融企业也在不断创新发展模式,试图在市场竞争下,开拓更多金融新形式。 金融科技的门槛比互联网金融高,搭建平台已经无法满足需求,对新技术的掌控能力、运作逻辑的改造能力,都成为判断一个金融平台的重要指标,那么金融科技时代里,我们将收获哪些新奇的体验呢? 第一,金融将以科技形态出现。金融产品已经深刻影响了人类生活,这种影响在于金融本身属性,进入到金融科技时代之后,以大数据、云计算以及智能科技为代表的新科技将从根本上改变金融行业的体系和运作逻辑,金融将不再是一个行业,而是代表一种全新的生活方式。 第二,金融的表现形式多样化。移动互联网时代衍生出了网络贷款、P2P等新型的金融类型,这些产品类型跟金融之间的关系一直处于“半推半就”的状态。未来,金融的表现形式将会更加贴近生活化,淡化金融属性,增加金融的表现形式。 第三,金融与外部技术的融合加深。金融行业与互联网技术的融合仅仅以去中间化来实现,只是将原有的场景和金融产品销售转移到了线上,金融与互联网的融合程度并不深。进入到金融科技时代之后,金融科技的深度融合不仅是在去中间化上,而是针对本身元素的重构和替代,让金融效率进一步提升,在风控领域加入智能科技元素,运用大数据减少人为因素对风控环节的影响。 未来,金融行业发展将逐步回归行业本身,随着新技术的成熟与发展,金融行业将增强与新技术融合程度,创造更多生活方式。
[ 2018 - 03 - 29 ]
互联网金融推动乡村发展
互联网金融推动乡村发展
在结束的十九次全国代表大会上,针对“三农”问题提出了很多新概念和新表述,并首次提出实施乡村振兴战略。金融作为乡村振兴战略实施的重要力量,在实现乡村振兴上发挥着巨大作用。科学制定规划、健全产融结合发展体制机构,为金融在促进农业供给侧、推动农村各项事业全面发展指明了道路。 近日,银监会发布《中国银监会办公厅关于做好2018年三农和扶贫金融服务工作的通知》,要求银行业金融机构稳中求进,提升服务乡村、振兴乡村的能力,同时满足乡村振兴多样化金融需求。 农村金融一直是我国金融体系中比较薄弱的环节。据统计,中国农村56.8%的农户缺乏资金,69.6%的农户表示贷款不便捷,我国农户和农业生产的信贷需求满足率分别为27.6%和28.5%。随着农村互联网的普及,农村消费水平提高,消费习惯以及支付习惯受互联网影响也受到了极大改变,农村开始对金融认知发生转变,金融接受度大幅度提升。 对比当前农村金融需求和市场所占份额,农村金融市场将是一个巨大的“蓝海”,有更多新的金融形式、金融服务将在农村生根发芽。随着农村网络普及和金融认知的转变,促进互联网金融与农村的契合,同时也吸引着不少互联网企业投身到农村金融业务中,积极探索“互联网+农业+金融”的运营模式,将金融服务与农业产业和需求深度结合,为广大农户和农村中小型企业量身定制金融产品,促进农村振兴发展。
[ 2018 - 03 - 28 ]
金融监管朝三大方向发展
金融监管朝三大方向发展
中国在稳步推进金融改革开放上取得了显著成效,对于金融监管未来发展方向,需朝着三大方向迈进。中国的金融改革开放,在推进利率市场化改革、坚定推进汇率市场化改革、建立健全宏观审慎政策框架等方面取得了显著成绩。 改革开放以来的实践证明,越开放的领域,将越具备竞争性;越闭塞的领域,将容易导致落后,并且会不断累积风险。在金融业进行开放的过程中,也需遵循三条规律:金融业作为竞争性服务业,需要遵循准入前国民待遇和负面清单原则;对外开放需要与汇率形成机制改革和资本项目科兑换的进程互相配合、共同推进;金融业的开放要与防范金融风险并重,金融开放程度要与金融监管能力相匹配。 在遵循三条规规律的前提下,中国金融开放将继续向前推进。中国已放宽外资金融服务公司开展信用评级服务的限制,明确了银行卡清算机构、外资准入的政策。同时,进一步放宽银行、证券、保险业股比的限制。未来还要继续推进放宽市场准入等一系列的改革。 目前中国金融行业存在潜在的风险,宏观上仍然存在高杠杆的风险,企业部门的杠杆依然较高,地方政府也存在债务问题、居民部门杠杆率较快上升,但中国也有很好的风险防范工作条件,央行货币政策也将继续保持稳健中性,为供给侧结构性改革和经济高质量发展创造条件,对于未来的监管政策,总体上松紧适度,利于金融业发展。
[ 2018 - 03 - 27 ]
普惠金融模式将随着互联网金融改变
普惠金融模式将随着互联网金融改变
在金融新时代背景下,普惠金融引发了广泛关注。普惠金融关注边远地区、分散用户、小微企业和社会低收入群体,意义在于以快捷便利、成本可负荷的方式满足各类人群对金融服务的需求。 一个金融体系应该满足所有需求者的有效金融服务需求,不存在阶层区分和地域区分。普惠金融应该是金融表现形式,同时也应该遵循商业原则。普惠金融不是只解决特殊群体的金融服务,那就曲解了“普惠”意义,变成“包容”特殊群体了。 今年普惠金融的重点放在农村,其背景是中国农村人口人均收入远远低于城市人口,普惠金融的服务对象也大多集中在农村地区。农村群体数量多,则需要多种多样、因地制宜的普惠金融服务模式,而普惠金融在促进减贫和推进农村人口创收方面具有不可替代的意义,关系2020年小康社会的全面建成目标是否能达到。 对于分散用户或者小微企业来说,资金的可得性更为紧要,农村的“弱势群体”贷款难,对于金融来说并不是一种正常的市场现象。目前,中国在合作金融领域仍然缺乏,且提供的金融服务单一雷同,无法满足用户需求。 对于普惠金融未来发展,需要建立起多层次、多元化的农村金融服务体系。需要政府改变政策,放宽对各类金融机构和组织准入的限制,允许金融机构在行政区以及周边地区开展业务,打破服务单一,市场垄断的现状。
[ 2018 - 03 - 26 ]
金融科技未来将面临哪些挑战?
金融科技未来将面临哪些挑战?
金融科技横跨两大领域,将金融与科技相结合,带给新时代金融以全新的生命力,但是随着金融科技的不断渗透和发展,未来也将面临更多的挑战。 第一是跨界化。金融产品或互联网金融产品都非常复杂,加之技术因素,这种混合和跨界给金融监管带来了巨大的挑战。跨界化存在监管真空、系统重要性被低估和监管技术落后等问题。在互联网金融野蛮发展的阶段,互联网金融属性被忽略,从而导致金融市场基础设施重要性被低估。监管机构在短时间内无法弥补科技上的短板,导致监管难度的增加。 第二是去中介化。金融在三次产业划分中,充当了中介角色。有了互联网金融和金融科技,取代了传统金融公司的中介职能。获取渠道改变,使金融中介发生改变。当前的金融监管是机构监管,所以会产生重大风险。 第三是去中心化。经过百年发展,当前的金融体系是以中心化模式为基础的,金融运转依靠大型金融机构。与传统金融模式相对应的监管形式,有进一步统一的可能。不管监管部门如何调整,最终是中心化的,而金融科技则颠覆了这种中心化。目前集中的、中心化和针对单一机构的监管框架,面对当前分布式、去中心化和针对平台的金融科技创新,存在极大的挑战。 第四是自伺服。金融科技第四大挑战是人工智能化。Alpha Go打败人类,大量的基础数据的输入,加上算法上的不断迭代,但人工智能无法判别输入的基础数据是否正确。人工智能的运用,会将错误进一步发散,导致金融风险加剧。 未来金融科技需要面临的挑战还有很多,但随着金融技术和金融监管的进一步完善,相信金融科技在迎接挑战的同时,也会面临更多的机遇。
[ 2018 - 03 - 23 ]
“统筹协调监管”新阶段来临 中国金融将如何面对?
“统筹协调监管”新阶段来临 中国金融将如何面对?
金融监管进入了新阶段,具有延续性和稳定性,金融统筹协调监管将更加有利于实体经济与金融相互促进,实现双方高质量发展。 金融监管的延续性稳定性,使金融行业遵循回归本源、优化结构、强化监管、市场导向四大原则,深入落实服务实体经济、防控金融风险、深化金融改革三大任务。目前,金融监管已经在清理乱象、调整过高杠杆、补上监管短板、向经济薄弱环节倾斜等方面取得了积极进展。在进入“统筹协调监管”新阶段的过程中,要始终坚持完善监管举措,以监管促发展、促进改革、促动开放,建立完善的现代金融企业制度。 新阶段与以往的监管阶段有明显不同,金融稳定发展委员会建立之后,宏观审慎管理、系统性风险防范职责得到了加强。组建中国银行保险监督管理委员会,不再保留银监会、保监会建制;并将原部门制定的草案和审慎监管基本制度的职责划入中国人民银行。在深化改善市场生态的基础上,着手完善和优化股票发行上市制度、提高对新经济企业的包容度,提高对新经济企业的包容度。 加强金融监管的目的是促进金融发展,根据各个金融板块特性匹配适合的监管体制和监管资源,在银行、保险在监管理念、规则、工具上具有一致性,合并监管有利于统筹监管资源,提高监管效能。发展我国金融市场,提高金融国际竞争力,是金融发展的重要任务,深化金融市场,直接融资市场改革,拓展金融深度是金融监管新阶段的重要节点。 我国金融监管进入了全新阶段,也意味着金融发展开启了新纪元,如何抓住全球经济机遇,如何让国内经济稳定发展并完成转型升级,是未来金融监管需要考虑的问题。新监管时代,构建实体经济与金融良性互动发展机制,才能打造现代化有国际竞争力的金融体系。
[ 2018 - 03 - 21 ]
“双峰模式”将成为中国金融监管新方向
“双峰模式”将成为中国金融监管新方向
国务院机构改革方案,确定了银监会和保监会的合并,组建中国银行保险监督管理委员会,统一监管银行业和保险业。这也意味着金融监管新架构正式浮出水面。此前传闻的“三会合一”并没有出现,而是实现银行与保险两大监管机构的合并。那么新的监管模式,到底“新”在哪里? 首先,提升了防范系统性金融风险的效率。防范系统性金融风险是金融监管工作的重中之重。加强对系统性金融风险的危害认识,并对风险发生后进行有效控制,是金融监管部门需要着力关注的问题。通过货币政策防范系统性风险,拟订审慎管理的基本制度,让政策和制度制定进行有效衔接,未来,防范系统性金融风险的力度会更大、效果会更好、效率也会更高,能够更快捷地调动社会资源以避免风险发生。 其次,监管责任更加明确。根据部门的职责,进行风险管控划分,责任到位,建立完善的监管体系,有利于相关部门加强风险监管。 第三,有效减少监管成本。“三驾马车”监管体系成本较高,监管成本越高,监管效率也就逐渐降低,缺位和越位的现象极为严重,也导致了风险的加剧。所以,通过职能整合、机构合并的方式,解决内部差异,降低成本。 第四,在降低制度与政策在执行中的“管损”。目前,监管政策和制度由统一部门进行指定,能形成比较统一的格局,政策执行的效率也会大大提升,“管损”现象也会大大降低。 第五,在宏观与微观之间有机结合。新的监管架构在职责和责任的分工方面非常明确,目标规划的确定、政策的制定、监管制度的拟订,有效防范系统性金融风险。对监管机构来说,要依据人民银行出台的政策与制度,在微观层面做好落实工作。 新型的监管架构出台,意味着国家对金融监管的政策进一步加强,未来,金融企业立足市场,合规、创新将是根本。
[ 2018 - 03 - 19 ]
实现经济高质量发展 促进金融与科技融合
实现经济高质量发展 促进金融与科技融合
创新已经成为时代的第一动力,加强金融科技创新、切实防控金融风险,才能为经济社会高质量发展提供有力保障。大数据作为金融科技企业的基础性资源和技术,已经成为企业自身发展的核心技术,据统计,中国94%的领先金融科技企业已经运用了大数据技术。 与发达国家相比较而言,中国金融科技虽然起步较晚,但是发展尤为迅速。数据显示,2016年,中国第三方移动支付规模达到了38亿元,大约是同期美国移动支付规模的50倍。随着中国经济高质量发展,市场对优质、便捷和多样性金融服务的需求加剧,中国金融科技的业务布局向着区块链、生物识别、监管科技等更广泛的领域发展,同时对大数据、互联网+技术的运用也越来越深化。 金融领域在发展过程中也存在着诸多痛点,这些都能通过新技术的开发和模式创新来实现,通过持续创新的技术为金融服务赋能。同时,拥有科技优势的金融科技企业也与资本和专业服务优势的传统金融机构达成合作,在推动自身科技发展的同时,也协助传统企业实现金融科技融入和转型。 金融科技促进金融创新服务发展,金融服务需要把提升用户体验作为基础,防范金融风险,进行有效金融监管,保护个人隐私、客户权益以及整个金融系统的稳定发展。监管金融科技的发展,一方面可以实现金融机构无缝对接,完成风险主动识别与控制,简化金融机构的合规流程,减少因违规而产生的合规费用。 监管科技在中国存在广阔的发展空间,在新一轮的发展浪潮下,深入金融科技发展,才能推动金融科技整体高质量发展。
[ 2018 - 03 - 16 ]
金融业开放趋势继续加大
金融业开放趋势继续加大
从“沪港通”到“深港通”、“债券通”,见证了金融市场的对外开放政策。对外开放政策也意味着中国在货币可兑换方面迈出了坚定稳健的步伐。2018年,金融业开放趋势将进一步加大。 近年来,中国金融业对外开放的积极态度得到了国际的认可。2018年,“开放”依然是高频词汇,并成为热议话题。有序开放银行卡清算等市场,放开外资保险经纪公司经营范围限制,放宽或取消银行、证券、金融资产管理等外资股比限制,统一实行中外资银行市场准入标准。这些政策的执行,也充分说明,中国金融业对外开放趋势继续加大。 实际上,从去年年底开始,我国金融业开放就陆续放出利好消息。将单个或者多个外国投资者直接或间接投资证券等公司的比例限制放宽至51%,且实施3年后投资比例不受限。同时,多次相关会议也提出,要进一步扩大金融业对外开放程度。 随着金融业开放程度的扩大,我国开放型经济水平也有显著提高,对外贸易、投资、外汇储备均稳居世界前列。资本管制的减少,双向开放程度逐步加深,一系列改革促使资本项目完成由“量变”到“质变”的过程。一系列改革促进了资本自由流通,也激发了市场活力,中国市场对境外投资者的吸引力也越来越大,利于人民币国际地位的提升。 中国金融业在国际化进程中发挥着重要作用,未来发展应有更宽广的视野。我国金融业开放与国际合作也创造了更多的新机遇,未来,在新的起点上,我国将在推动全面开放新格局的基础上,完善开放结构布局和体制机制,以高水平开放助力高质量发展。
[ 2018 - 03 - 15 ]
智能风控:互联网金融行业未来发展重点
智能风控:互联网金融行业未来发展重点
互联网金融行业在快速发展的过程中,呈现出即时监管、持续监管的态势。野蛮生长的金融机构开始进入良性发展阶段,风控也成为衡量金融行业发展的重点,新兴金融业态开始投身智能风控,准备在竞争激烈的市场中脱颖而出。 人工智能快速发展,导致科技赋能在互联网金融变更过程中起到越来越重要的作用。通过提升作业效率、降低金融风险、提高服务质量,人工智能让更多的群体获得了金融服务,并促进了数字普惠金融的发展。 在防范金融风险方面,智能风控2.0时代已经到来,互联网金融公司开始着力于提高智能风控实力,降低金融服务中交易欺诈、申请欺诈等风险,并对风险管理、客户价值分析、逾期客户管理等场景进行有效管理。 智能风控最典型的特点是:通过人工智能、云计算等技术,加速向全场景进行渗透,对互联网金融企业工作模式进行重塑,实现由传统流程向新型以及改善用户体验、挖掘客户潜在价值的模式进行转变。 未来,人工智能技术的深度应用,可大幅度降低人力成本,并提升金融风控和处理能力,提升整个金融体系的安全度和稳定性。人工智能也将不断进行更新、调整和完善,以大数据为核心,把握金融发展规律。在此基础上,实现信用空白人群的信用等级补充,为更多的阶层提供金融服务。
[ 2018 - 03 - 14 ]
科技创新推动现代金融业发展
科技创新推动现代金融业发展
“科技”和“创新”是近几年出现的高频词汇,这也表明,中国特色社会主义进入了重要历史阶段,科技创新对推动中国发展将会起到巨大的作用。科技创新的重大突破极有可能重塑全球经济结构,使产业和经济竞争的赛场发生转换。金融作为经济体系运行的核心,与科技的不断融合,正推动着金融业组织结构、服务能力、客户体验等方面的提升和变革。 金融科技迅猛发展,使得金融服务在时间、空间和范围上不断进行拓展,并对金融市场产生了重大影响,在一定程度上也将影响金融行业稳定。为了建立金融强国,我国金融科技创新将围绕这几个方面: 促进金融与科技深度融合。首先对现有业务流程进行数字化、智能化改造;其次探索与互联网、大数据等科技公司的合作新模式;建立与现代金融发展相适应的专业化经营组织机构,让金融与科技深度融合。 助力金融业转型发展。充分运用大数据、人工智能等高新技术,实现小微企业、农民等群体的金融服务;降低经营管理成本,提高商业可持续性,打造轻型银行、智慧银行。 夯实金融创新人才基础。把人才资源开发放在科技创新的最优先位置,完善人才培养、引进、使用机制;在创新实践中发现人才、培养人才、凝聚人才,不断优化人才结构;加强创新型人才队伍梯队建设,注重培养一线创新人才和青年科技人才。 完善监管体制机制建设。通过构建适当的数字技术,完成金融法律监管,提升金融科技创新,完成金融科技创新的规范性、包容性、协调性。 金融科技延展了金融业风险管理内涵,但也带来了风险和挑战,所以金融科技在完成创新的过程中,也需要对风险进行防范。
[ 2018 - 03 - 13 ]
两会聚焦互联网金融 合规稳健经营成重点
两会聚焦互联网金融 合规稳健经营成重点
十三届全国人大一次会议,对互联网金融的发展做了进一步要求,报告中提出,要加快金融体制改革。改革金融服务体系,支持金融机构扩展普惠金融业务,规范发展地方性中小金融机构,着力解决中小企业融资难、融资贵的问题。 报告中还提到,推动重大风险防范化解取得明显进展。对于非法集资、金融诈骗等违法活动要进行严厉打击;加强金融机构风险内控;强化金融监管统筹协调;强化金融监管统筹协调,健全对影子银行、互联网金融、金融控股公司等机构的监管,进一步完善金融监管。 2018年政府工作报告中提到“健全互联网金融监管”与“进一步完善金融监管”的理念,这也意味着互联网金融监管将成为常态。适度监管并不意味着对互联网金融进行限制,而是引导互联网金融行业完成合规,摆脱混乱、无序的发展方式,让行业沿着规范、合规、健康的轨迹快速发展。 随着互联网金融的发展,网贷平台也在不断调整自身业务,在运营、投资人保护等方面,不断规范和成熟,促进合规发展。在完成合规发展的过程中,网贷平台需进一步提升自身风险管理能力,提高用户体验,为互联网金融行业健康发展,稳定市场环境做出贡献。 监管和整治推动了互联网金融行业向规范、有序方向发展,“1+3”细则的构建,为行业合规发展指明了方向,2016年以来的监管政策的落地实施,更是让整个行业进入了合规发展的新阶段,并发生了根本性变化,行业以及平台逐步朝着健康、可持续方向发展。 强监管的主题不是违背经济发展规律,相反的,监管让互联网金融在国家政策的利好下,坚守合规运用,寻找更好的发展机遇,未来,互联网金融的主旋律将从野蛮生长,转变到规范发展。
[ 2018 - 03 - 12 ]
互联网金融五年发展之路
互联网金融五年发展之路
距离“互联网金融”概念被写入政府工作报告以来,已经有五年之久。从2014年“促进互联网金融健康发展”到2016年“规范发展互联网金融”,再到2017年“对互联网金融等积累风险要高度警惕”,互联网金融一路走来,顺应时代发展需求,呈现出多元化的发展势头。 2014年,“互联网金融”一次首次进入政府工作报告,提出“促进互联网金融健康发展”的发展理念,对金融行业意义非凡。2014年是互联网金融喷井发展的一年,行业成交量突破2500亿元;第三方支付机构开始大规模布局线下扫码服务;第一批消费金融创业平台也悄然出现。 2015年,各类理财产品涌现,但提现限制、虚构借款人、资金去向不明等问题也随之出现,导致投资群体恐慌,影响了互联网金融健康发展,引发了监管政策的转向。 到2016年,针对互联网金融的整改工作力度进一步加重,供给侧改革、“三去一降一补”等政策提出,也反应出监管力度正日趋严格。 紧接着的2017,政府工作报告中明确提出“对不良资产、债券违约、影子银行、互联网金融等高累积风险要高度警惕”。4月,一行三会也相继发声,指向金融领域去杠杆,互联网金融行业的野蛮生长势态得到抑制,为后继金融稳健、可持续发展打下坚实基础。 进入2018年,在经历了2017“历史最严监管年”之后,“健全互联网金融监管”再次被提出,走过暴风骤雨的互联网金融,整体状态将在2018年趋于平稳,未来互金行业的发展,应朝着合规、稳健方向发展。
[ 2018 - 03 - 09 ]
加快建立互联网金融监管机制
加快建立互联网金融监管机制
互联网金融的合规和风控,是其发展的重要保障。建立长效监管的发展机制,使互联网金融形成“在规范中发展,在发展中规范”的良性循环,才能促进互联网金融服务实体经济的效率,同时防范系统性风险的产生。 目前,互联网金融行业规范发展态势初步形成,但监管长效机制还尚未形成成熟体系。行业基础设施不适应监管要求,大部分从业机构尚未接入国家金融信用信息数据库,不同从业机构的各类标准、定价等规范化程度偏低。 另一方面,相关的法律制度体系还不健全,互联网金融立法也缺乏与时俱进的能力,法律法规与互联网金融存在使用不匹配的情况,这些都导致对消费者的保护政策还未形成完善体系。互联网金融监管体制还需完善,监管套利现象仍容易出现。 建立长效监管发展机制,建立多元化方式促进基础设施建设,完善互联网金融统计监测,实现互联网金融信息系统的建设;运用互联网思维,滚动完善互联网金融事前、事中、事后全方位统计监测;增强互联网核心系统和核心技术,防范境外风险。 建立互联网金融长效监管机制,需要以分步走战略逐步推动互联网金融专项立法,从法律层面确保互联网金融安全,并实现有效监管;建立监管协调机制,以行业自律弥补监管资源的不足,从而提升互联网金融行业整体从业水平。
[ 2018 - 03 - 08 ]
强化互联网金融风险管理 监管力度持续升级
强化互联网金融风险管理 监管力度持续升级
普惠金融理念进一步深化的同时,如何维护金融稳定,成为金融机构首要任务。谈及互联网金融,目前众多科技公司开始提供金融产品,合规也是衡量金融企业发展的重要指标。行业之间的恶意竞争也对金融稳定带来风险。为了金融业的持续稳定发展,监管部门加大了互联网金融行业的整治力度,从政策层面为互联网金融企业搭建合规发展的框架,也明确了金融业日后发展的方向。 从2015年开始,互联网金融的首个纲领性指导意见《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》出台,监管政策持续跟进,两年间,《互联网金融专项整治实现方案》、《股权众筹风险专项整治工作实施方案》、《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》、《网络借贷资金存管业务指引》、《网络借贷信息中介机构业务活动信息披露指引》等行业整顿、监管文件陆续出台。由此可见,互联网金融政策从鼓励支持发展到积极引导,监管力度也从宽松转向从严。 当前,针对互联网金融的监管政策正进一步细化和完善,针对P2P网贷出台的法规、监管细则相对较多。从P2P行业来看,一系列政策的出台让P2P网贷行业处于“1+3”的制度体系。细化到银行资金存管方面,银监会及中国互联网金融协会发布一系列政策,也促使了互联网金融的合规有序发展。 除此之外,风险防控始终是贯穿互联网金融机构运营的核心,大数据、云计算、人工智能等科技手段在互联网金融领域的应用越来越广泛,而金融科技在兴起与创新的同时,也会为行业带来新的风险。 事实上,金融科技跨时空、地域、机构、市场的特点,令金融风险的波及面更广、更深。金融科技的服务面越发扩大,参与者对风险的识别和承受能力各不相同,风险若不能有效控制,则会为社会带来不良影响。互联网金融平台面临着技术风险、欺诈风险等各类风险,建立完善的安全管理体系是促进金融业健康发展的当务之急。
[ 2018 - 03 - 07 ]
如何跨越金融服务与赋能之间的鸿沟
如何跨越金融服务与赋能之间的鸿沟
金融去杠杆化带来的新业绩压力,技术以及资源不完善也让中小型金融机构发现依靠外界技术协助的重要性。而金融阵地转移、消费理念变革带来的消费金融崛起又成为金融业务变革的外生动力。 随着消费方式的改变,金融产品跟服务也会随之发生变化。新消费方式的金融产品服务,实现金融“赋能”,也意味着技术服务从单纯的合作走入金融机构内部,用技术提升金融机构能力的过程,需要将金融机构业务的思考纳入体系中,这也是技术服务实现金融“赋能”的关键点。 跨过业务鸿沟,在了解业务基础之上,用户合作并不是一锤子交易,合作需要以长期发展为准绳,而不是单纯追求短期费用。显而易见,赋能阶段对企业理解金融业务有了更高的要求,也改变了客户之间的关系定位,从合作理念走向真正的长远协作。技术赋能与接受服务的金融机构实现最大限度的互补,使行业有了更多的机会。 金融机构是一个大的经济圈,往下机构分支众多,金融机构数量和体量是按照金字塔排列的,不同的金融机构对需求和资源数量要求不尽相同,金融赋能的市场某种程度上也进行了天然划分,需要从业者亲自挖掘。 赋能金融机构,需要有体系内的控制,以达到在赋能的同时,完成自我体系的扩大化,对于金融机构而言,数据、风控、客户都是核心资源,在竞争中顺应时代,改变方式,是企业必须要做的事情,决定一个金融技术赋能企业的市场行为,最主要的不是企业动作,而应该是客户最终需求。
[ 2018 - 03 - 06 ]
金融科技塑造银行业新生态
金融科技塑造银行业新生态
在金融科技快速发展的大背景下,商业银行也开始建立新的网点,将业务与智能化元素进行融合,以推动商业银行新态势,提升客户体验。中国对“科技金融”的定义是金融机构为科技型企业提供资金服务,目前提及最多的大数据、云计算、人工智能等,都是金融与科技结合的具体形式。目前,众多金融机构开始金融科技创新,构建金融科技生态。 各银行在金融科技领域不断探索,推出新产品和服务,但并不意味着传统金融形势会相继消失,科技与传统相结合的形式,是未来银行发展的主要方式。在保留传统网点办理业务的同时,会以自身特色和发展定位为基础,针对性结合科技进行发展规划。 在金融科技大潮下,银行网点进行的智能化转型升级,也是顺应科技时代发展。利用客户画像对客户进行全面洞悉,了解客户的风险偏好、财富管理需求等,进而提供个性化服务及差异化产品。在服务过程中,对风险预警和反欺诈进行管理,保护了客户资金安全。对于市场和客户的感知和响应能力,是银行未来需要具备的“智能化”能力,也将成为数字化时代发展的核心竞争力。 当然,银行实现智能化还有很长的路要走。银行智能化发展还不成熟,最大的原因在于数据维度丰富度不够,各类数据也未能打通,无法实现有效交互,大数据分析不够成熟,智能服务能力还未得到完善。未来,银行智能化需继续朝着创新性、个性化方向发展。
[ 2018 - 03 - 01 ]
三大新趋势助力互联网金融发展
三大新趋势助力互联网金融发展
互联网金融处于活跃期,加之更多的互联网科技渗透,使得互联网金融呈现多样化,不断的创新更迭也使其新鲜度和适应市场发展的能力增强。在互联网金融不断发展的大背景下,又有哪些新的发展趋势呢? 合规化 合规化是互联网金融发展的根本,随着监管趋严,《网络借贷资金存管业务指引》、《网络借贷信息中介机构业务活动信息披露指引》等相关文件的发布,标志着网贷行业银行存管、备案、信息披露三大主要合规政策悉数落地。 未来互联网金融的合法合规化将不断提升,实现合规化发展是企业竞争中最基本的条件,加强风险管控,提高风险识别与化解能力,才能为普惠金融发展提供动力,提供多样化金融服务。 服务实体经济 互联网金融具有开放属性,将资金需求方和资金供给方需求实现透明化、精准对接。实现资金服务最需要的人群,脱虚向实,服务实体经济。 服务实体经济已经成为全国金融工作的第一原则和第一任务,互联网金融回归服务实体经济功能将进一步增强,这也是未来互联网金融行业的重要趋势。金融服务实体经济,核心是降低金融虚拟化程度,实现经济回归本源。让金融机构提供差异化、多样化的综合服务,从而助力企业发展。 注重用户体验 移动互联网、智能手机的普及,使移动互联网与金融进行更深层次的结合,移动金融产品呈现出多样化、丰富性的特点。随着互联网普及,金融服务人群越发年轻化,如何满足用户需求是互联网金融企业需要思考的问题。互联网金融平台为了满足用户对于投资、资金的多元化需求,应该顺应用户需求提供定制型、创新性产品,以提升用户体验。 随着互联网金融的发展和监管趋严,互联网金融未来发展必须要遵循合规化、服务实体经济、注重用户体验三大趋势,顺应市场和用户需求,从而实现企业发展。
[ 2018 - 02 - 28 ]
金融服务需扎根乡村 弥补农村科技短板
金融服务需扎根乡村 弥补农村科技短板
农村金融体系目前存在金融科技发展缓慢的问题,如何依靠金融科技,推动普惠金融发展,是当前农村金融体系亟需解决的问题。移动支付、信用网络小贷、人工智能、生物识别等技术,是弥补农村科技短板的关键。 农村存在多样化的金融需求。首先,农业整体呈现出规模化、机械化、融合发展的发展趋势,新型农业经营主体将面临融资难的现状;其次,当前农村生态环境保护也依赖于融资;第三,金融机构与精准扶贫相配套的普惠金融服务一直存在着不足,还无法满足农村贫困地区产业发展多样化的需求。 目前,乡镇一级的金融机构体系逐渐完善,但农村金融服务仍然呈现匮乏和力不从心的状态,其根本原因在于感觉到了服务农村农业过程中,存在高成本、低利润、风险大的问题。而“以数字技术驱动”的新农村普惠金融正在克服传统农村金融中的痛点,以更低的价格、可持续发展的商业模式、更有效的金融服务,为农村偏远地区百姓提供金融服务。 金融科技需要探索新农村普惠金融,以大数据技术为核心,甄别风险,降低金融服务成本,解决农村金融中“最后一公里”问题,以精准的金融服务推动农村普惠金融的发展。从众多农村金融服务案例中,也可以看出金融科技对农村金融的巨大作用和潜在价值,未来,建立和健全适合农村特点的农村金融体系刻不容缓,而金融科技也将在农村普惠金融推动中发挥重要作用。
[ 2018 - 02 - 26 ]
金融科技未来几年将消失?未来金融形势将如何?
金融科技未来几年将消失?未来金融形势将如何?
金融从一开始就和科技结合在一起,两者是共生关系,所以“金融科技”不是刚刚诞生的,如今谈到金融科技被反复提起,是因为我们开始密切关注先进技术,也会充分考虑金融业中遇到的棘手问题。 金融机构运用科学技术让自身的业务得以发展,将技术与产品进行融合,利用技术进行风险评估,两者结合的方式越来越多样性。金融科技创造出来的金融模式,在中国范围内具有明显的优势,中国投资者更倾向于投资固定收益,因此金融机构可以利用金融科技,对投资者进行正确的投资和财富管理引导。 金融科技让金融机构展现出巨大的活力,为数据和风险控制赋能,但有些金融科技公司在业务推广过程中盲目夸大技术作用,而忽略了人工的重要性。比如涉及到复杂、期限更长的产品和服务时,人工依然是最关键的支持,人工在金融服务领域会发挥出不可替代的作用,大数据被推崇,但也需要人工来实现其价值。 金融科技公司在适应中国日益趋严的金融监管环境,并根据监管的变化进行相应的变化,做到与时俱进。金融服务领域涉及的面非常广,不同的公司将会做不同的事情,服务不同层次的人群。 中国金融体系尚不完善,还有很大的发展空间,时代进步也促使金融创新的发展,建立稳定的信用体系,促使投资者朝着健康的投资方向发展,并与监管层实现合作共赢,共同实现金融创新发展。
[ 2018 - 02 - 06 ]
什么是金融科技 金融科技的意义
什么是金融科技 金融科技的意义
正如不能将中国语义下的“互联网金融”理解为披上互联网外衣的非法集资,舶来品“金融科技”也不是前沿科学技术与金融业务的简单叠加应用。近期,金融科技(FinTech)的火爆程度不亚于去年的“互联网金融”,特别是在全国互联网金融专项整治的政策环境下,神州上下、大江南北,不少之前代表着“互联网金融”先进方向的机构及人员言必称“金融科技”,俨然再次引领环球同热的“金融科技”的潮流与方向(见下图1)。就在P2P大规模跑路的时候,不少互联网金融专家指出,社会舆论已经使“互联网金融”这一如少女般纯洁的高尚金融道德名词“污名化”。鉴于此,尽管笔者不是互联网金融专家,也不是金融科技专家,但还是不忍再看“金融科技”也被“污名化”,尝试着谈一谈什么是金融科技。图1 “互联网金融”与“金融科技”搜索热度趋势对比源流“金融科技”这一名词是舶来品,FinTech是Financial Technology的缩写。据了解,2011年FinTech被正式提出,之前主要是美国硅谷和英国伦敦的互联网技术创业公司将一些信息技术用于非银行支付交易的流程改进、安全提升,后来这些科技初创公司将车联网(IoV)、大数据、人工智能(AI)等各种最前沿的信息与计算机技术应用到证券经纪交易(Brokers)、银行信贷(Lending)、保险(Insurance)、资产管理(Wealth/asset management)等零售金融业务领域(参见下图2),形成不依附于传统金融机构与体系的金融IT力量并独自发展起来。图2 金融科技的发展路径基本特征正如不能将中国语义下的“互联网金融”理解为披上互联网外衣的非法集资,舶来品“金融科技”也不是前沿科学技术与金融业务的简单叠加应用,要能分辨出什么是金融科技,首先要把握其基本特征。(一)低利润率低利润率是金融科技公司的重要特征之一。身处信息时代的人们越来越容易得到各种信息,以信息为载体的服务也越来越免费化。现在,金融科技公司普遍采用互联网平台商业模式(Platform mode)改造、提升传统金融服务及产品,以获得强大的网络效应(network effects),然而在此之前,公司必须经历一个高投入、低增长的阶段。如下图3所示,即在平台商业模式下,平台的用户规模必须达到一个特定的门槛(Y点),才能引发足够强度的网络效应(network effect)吸引新的用户加入,在网络效应的正向...
[ 2018 - 01 - 19 ]
人工智能对金融行业将产生什么影响?
人工智能对金融行业将产生什么影响?
科学技术的发展,使机器人代替人类工作的情况越来越多,人工智能也成为当今时代最热门的话题之一。在技术方面,人工智能涉及机器学习、数据科学、数据挖掘、预测分析、多代理系统以及快速可靠的集成解决方案。当人工智能运用到金融行业的时候,人工智能和机器学习使评估信贷质量、价格和市场保险合同等方面更加便捷,也有利于实现客户互动。金融服务通过人工智能,增加了利润,也通过回溯测试模型和分析大交易对市场的影响。相关部门也能使用人工智能技术进行监管,完成合规、监督、数据质量评估检测。目前人工智能的应用仅达到初级水平,但是按照人工智能发展速度,在处理银行的高级查询等方面将有一定的前景。在银行特有的业务中,比如开户、办理贷款、解决投诉等,这些业务要求将不仅仅是界面客户信息。很多银行都在人工智能应用程序研发方面,投入相关人力和财力,可见,人工智能可以通过避免多余的管理人员来帮助企业削减成本。人工智能另外一个应用是语音识别。语音识别能够在实时语言交流中保持身份验证,确保整个过程中的账号安全,在透明的情况下,不会留下任何漏洞和欺诈,这将使人工智能在银行业中推动得更加深入、更加透彻。当形式聚集,可以为银行和金融部门编织一个紧密的数字基础设施,为信息系统的自我持续和安全性得到应有的保障。
[ 2018 - 01 - 11 ]
我国将加强商业银行授信集中度管理 防范系统性金融风险发生
我国将加强商业银行授信集中度管理 防范系统性金融风险发生
近日,中国银监会制定了《商业银行大额风险暴露管理办法》,推动商业银行强化大额风险暴露管理,实现有效防控集中度风险。国内外银行业的发展,印证了授信集中度的重要性,它也是银行面临的最主要的风险之一。大额风险暴露监管是审慎监管的重要组成部分,根据国际监管标准,结合国内银行业实践,制订统一、规范的大额风险暴露监管规则势在必行。《商业银行大额风险暴露管理办法》包含六章45条以及六个附件内容,对商业银行大额风险暴露监管进行全面要求,并对风险暴露计算范围和方法进行了规定,从组织架构、内部限额、管理制度、信息系统等方面对商业银行强化大额风险管控提出了具体要求,并且对监管部门的监管措施进行了明确规定。《办法》的颁布,第一借鉴了国际监管标准,对大额风险暴露监管标准和计算方法进行了规定,并对商业银行暴露出来的问题进行了一整套要求和安排,对推动商业银行提升集中度风险管理水平起到了积极作用,降低了客户授信集中度。第二是提高了单家银行对单个同业客户风险暴露的监管要求,并推动和引导银行朝着回归本源、专注主业的方向发展,对同行业务依赖度进行弱化,实现资金投向实体经济,实现金融业回归服务实体经济本源。第三实现单价银行对单个企业或集团的授信总量上限的规范,改变授信过程中不良现象滋长,提高中小企业信贷可获得性,改善信贷资源配置效率,将系统性风险降到最低。
[ 2018 - 01 - 08 ]
中国金融发展具有哪些新趋势?
中国金融发展具有哪些新趋势?
中国金融业的风险现状和未来前景需要更全方位的看待,对于金融风险要高度关注和防范,金融发展滞后也是经济发展中突出的矛盾。发展是金融安全最大保障,不发展仍是金融安全的最大风险。在缓缓打开的新阶段和新常态画面里,也可以看出未来中国金融发展的几个大趋势。中国金融业高利润时代逐渐结束。银行体系创造货币的速度正在放缓,货币政策回归到理性,资产泡沫也被打掉。未来银行间拆借的活跃度会持续下降,资金紧密运行的态势将会持续存在。这也导致各金融机构能精准地调控自身资金需求,提高资金管理水平,实现中小银行、中小金融机构合并重组。金融业服务对象将集中于准公益性产业和社会基础设施建设,金融业将回归一个合理利润或较低利润阶段。直接融资将进入快速发展期。中国金融体系正发生着巨大的变化,各个金融市场互联情况日益改善,过去的融资为主的格局已经慢慢过渡到融资和财富管理并重的格局。从社会融资规模增量结构变化趋势来看,直接融资增量的比重也在显著增加。金融机构实现错位发展。同业竞争日益白热化,中国金融机构超过2万家,新型金融科技企业也开始进入支付结算领域,并从事实质性的存贷款业务,多元化的小型金融机构将在未来蓬勃发展,金融回归服务实体经济的初衷,为客户提供多元化、有特色的金融服务。金融需要强监管、严监管。整体来看,国内经济仍处于心就动能转换的节点,金融监管的各项标准将更加严格。监管部门将对资管、理财、同业等交叉性产品实行穿透原则,防止监管套利。服务实体经济是重点。从中国经济战略层面来看,供给侧改革等国家重大发展布局需要金融体系及金融创新的大力支持,随着金融市场的不断完善、互联网技术的进步,未来金融机构将运用创新产品和服务来实现可持续发展,从而回归到服务实体经济中去。金融发展需要处理好发展与规范、创新和风险防范,金融业发展要始终坚持发展中规范,实现风险防范和创新。
[ 2018 - 01 - 05 ]
互联网金融的关键在于风险管控
互联网金融的关键在于风险管控
目前,中国互联网金融正在快速发展,无论是业务规模还是种类方面已经遥遥领先其他国家。我国传统金融供给不足,让很多个人和小微企业得不到很好的金融服务,这个大环境也让互联网金融在中国能快速发展起来,并拥有广阔的市场,加上数字技术的飞速发展,使更多的金融平台在一开始就拥有多种场景,极大地降低了金融机构的获客成本。目前,针对互联网金融的讨论越来越多,有人认为互联网金融颠覆了传统金融机构,也有人认为互联网金融优势在于移动终端加大数据,这也是互联网金融最大的优势,具有明显的普惠性。传统商业银行涉及到小微企业和个人服务的难度较大,成本和风险也高,数字金融在一定程度上解决了这些问题,利用大数据分析替代过去传统的风控方法,部分传统金融机构的风控数据将会被大数据所取代。但现实是,数字普惠虽然在不断发展,问题却依然存在:普惠性程度还不够大,导致很多领域的融资成本过高;互联网金融最大优势是移动终端加大数据,但实际操作难度较大;加上普惠金融门槛降低,一些没有实际偿还能力的客户能获得贷款资金,这些现象都跟普惠金融的初衷不相符。互联网金融具有巨大的前途,第三方支付已经渗透到生活的方方面面;网贷服务的场景也得到进一步的发展;现金贷应作为补充性业务存在;智能投顾与数字保险也存在着巨大的潜力,消费众筹也进一步发展;传统金融机构和互联网金融机构将进一步融合,减少两者之间的差异,增加两者之间的合作。风控是金融业发展的前提和基础,能够实实在在地满足实体经济的融资需求,而如今大部分互联网金融行业只是满足了实体经济中对金融的需求。所以在未来的发展过程里,风控是第一技术,监管也需要同步进行。
[ 2018 - 01 - 04 ]
绿色金融或将成为中国下一个发展机遇
绿色金融或将成为中国下一个发展机遇
中国作为世界第二大经济体,绿色发展是一项艰巨的任务,据统计,中国在未来五年之内,每年的绿色投资将高达6000亿美元,这也是过去中国发展粗犷经济留下的后果。绿色金融的提出,也能促进资本流向新的绿色项目。考虑到中国经济未来发展,一些业内人士指出,中国将引领全球绿色金融的发展。2015年,中国成立了绿色金融专业委员会,巩固了作为绿色债券发行国在全球的领先地位。截至2016年,中国发行的绿色债券规模已经达到了2200亿人民币,占全球绿色债券发行总量的40%以上,超过美国成为全球最大的绿色债券发行国。同时,国家发改委印发《绿色债券发行指引》,对重点支持的绿色项目清单进行政策激励。中国向全球投资者开放国内债券市场需求,从而推动经济向服务业和高科技产业进行转型,防止高污染行业对环境造成污染。随着绿色产业发展日趋成熟,利用财政杠杆已经成为调节绿色金融市场的重要手段,在中国,政府已经意识到,目前对具备绿色金融领域专业知识与能力的本土人才的需求日益增加,急需通过与金融行业各类机构的密切合作来培养改领域所需的各方面人才,其中包括环境和气候风险评估、绿色金融产品设计等。中国大学已经陆续开设绿色金融专业课程,为培养综合型绿色金融人才奠定基础。
[ 2018 - 01 - 03 ]
如何推动农村金融向高质量发展?
如何推动农村金融向高质量发展?
我国经济已经由高速增长向高质量发展过渡。这是根据国际国内环境的变化,我国发展条件和发展阶段变化所做出的判断。 实现经济高质量发展,是保持经济持续健康发展的必然要求,同时也为新时代经济金融工作指明了方向。农村中小金融机构作为我国金融体系中的重要组成部分,为中国全面建设社会主义现代化国家发挥重要作用。经济高质量发展,应该顺应人民新期待,落实新发展理念。 在经济发展的新时代里,新机遇、新思想也应运而生。中国特色社会主义进入新时代,给农村中小金融机构改革发展带来了新的机遇和挑战。农村中小金融机构改革要适应新时代发展,需要在内涵和重点、理念和方式、环境和条件、水平和要求等方面进行改变,实现稳中求进,服务于人民大众的总基调,将高质量发展作为根本要求,积极抢抓新时代孕育的新机遇,扭转高资本消耗、高成本投入的粗放发展方式,从而实现粗放增长朝着质量效益型集约增长转变。 农村中小金融机构要实现高质量发展,需要贯彻落实好新发展理念,突出质量和效益,深化体制机制改革,针对发展不平衡不充分的问题,提出新的想法、新的思路和新的举措,将更多的资源放在转型升级上,促进结构转型升级,推动质量变革、效益变革和动力变革。 农村中小金融机构要从满足人民日益增长的美好生活需要出发,从服务经济社会发展,着眼全局,围绕回归实体经济、实现金融风险防控、深化金融改革三大任务,全面提升服务水平和发展质量。回归金融本源、推动绿色金融、区域协调发展;树立风险意识,强化风险防控体系建设;坚持创新驱动,不断提高经营管理专业化、精细化和集约化水平。 在推动农村金融向高质量方向发展的同时,需要把握固本强基、提高质量和效益,实现农村金融朝着服务实体经济、服务广大群众的方向前进。
[ 2018 - 01 - 02 ]
互联网金融的春天需靠合规发展为条件
互联网金融的春天需靠合规发展为条件
2017年,对于金融业来说至关重要。“服务实体经济、防控金融风险、深化金融改革”成为金融业发展中的三项关键任务,随着国务院金融稳定发展委员会的成立,增强金融服务实体经济能力,健全金融监管体系,守住不发生系统性金融风险的底线,成为金融改革的主题。 针对金融创新突出的互联网金融行业而言,合规发展已经成为互金行业未来长时间内需要坚持的主基调。 合规,不仅仅是一种行业监管,更是整个行业良性竞争的引导。随着“校园贷”被叫停、金交所与湖景平台合作被叫停等一些列监管动作下,看似行业处于冰冻期,但现实中并不是这样。 随着密集监管举措出台,违规操作的互联网金融公司被清洗出局,整个互金行业发展趋势越来越明晰,但是不管是互金公司,还是金融科技公司,服务实体经济依然是企业发展的初衷。相对而言,短暂的套利和圈钱,已经在互金行业难以前行。合规的出现,完成了一轮洗牌,让网贷平台迎来了良性竞争的春天。良性竞争环境下,互金行业正显示出前所未有的新时代新格局。 对于“合规发展”的要求,互联网金融平台需要不断调整业务模式,提升合规性和风控能力。早期,互联网金融平台核心竞争力在于高利率,但随着时代的发展,高利率虽然更具有吸引力,但合规性和风控能力,也成为平台受关注的重要依据。未来,想要在互金平台中脱颖而出,备案成功,具有合规性突围的可能性更大。 随着大数据、云计算、人工智能等技术的发展,互联网金融平台风控能力进一步提高,监管科技也应运而生,促进了互金行业的合规性,使金融市场更加健康、有序发展。
[ 2017 - 12 - 29 ]
2018年金融业:金融监管是重中之重
2018年金融业:金融监管是重中之重
2017年,网贷行业出台了一系列政策,也意味着网贷行业合规性整改已经深入,在强大的监管压力下,金融行业进行整改、切割、转型,与违法违规的业务划清界限,在专项整治工作前期满足合规性要求。经过长期的野蛮生长的网贷行业,开始了理性拓展。2018年,互联网金融风险专项整治清理工作完成最后监管验收力度加强,也被网贷行业视为“生死线”。根据监管部门的政策制度安排,未来一切试图通过违规、打擦边球方式提供金融服务的平台都将面临法律风险。根据数据显示,目前已开业的22家持牌消费金融公司中,有19家是银行系持牌公司,截至2017年11月底,全国有大约223家小贷公司注册开业,目前仍在运营的现金贷平台高达2600余家。金融监管工作加强,也让金融公司在风险控制上下足功夫,提升自身风控能力。随着监管力度的不断加大,诸多领域的相关政策不断落地,以前乱象丛生的网贷行业,正在一步步纳入正规化运营的轨道。坚决整治违规业务,逐步规范存量业务,严格控制新增业务,以疏堵结合的方式开展净化行业环境,真正做到“凡金融必监管”。在不断调整最终监管验收期限的时候,监管部门也延缓企业压力,张弛有度地进行监管,但这也比不意味着各家平台可以放松合规步伐。加强监管、合规经营,是2018年网贷平台面临的两个关键词,平台和监管部门将通力合作,促进金融健康发展。同时作为需求客户,也应该不断学习金融基础常识,提高金融防范意识。只有供给端和需求端共同成长,才能推动整个行业向前发展。
[ 2017 - 12 - 28 ]
金融科技浪潮之下 投资者要如何把握新机遇
金融科技浪潮之下 投资者要如何把握新机遇
第四次工业革命的大背景下,金融科技也成为时代潮流,中国的高净值和超高净值人士想在金融科技发展的今天抓住机遇,确实并非容易事。据数据显示,在过去的10年之间,有超过5000家金融科技公司成立,在2013~2017短短的四年时间里,全球VC对金融科技领域的投资已经增加了将近5倍。中美两国作为全球最大经济体,也是拥有金融科技最多的企业,业内人士称,目前是进入金融科技领域投资的好时机。人工智能、机器学习、区块链、云计算等技术,对借贷、支付、财富管理、保险等金融服务带来了质的变化,同时也带来了全新的市场,出现无限大的投资机会。相比直接创业,以投资方式分享新经济红利显得更加明智。第四次工业革命的浪潮下,金融科技担当起推动各行各业发展的重担,基于金融科技市场发展趋势以及机遇的“全球化”,投资者可以通过单独的聚焦全球的新金融产业基金,抓取全球的金融科技发展机会。金融是场马拉松,真正有价值的投资需要的是耐心,要树立正确的投资理念,恪守资源配置黄金三原则——跨地域国别配置、跨资产类别配置、以FOF的方式超配另类资产。金融科技公司需要与专业投资机构并肩而行,实现优势共享,积极参与到未来的新经济发展中去。
[ 2017 - 12 - 27 ]
人工智能与金融领域相结合 促进金融业加速发展
人工智能与金融领域相结合 促进金融业加速发展
人工智能开始在金融领域进行进一步融合,主要表现在个人金融服务和算法交易方面。对于个人金融服务,相关金融机构根据用户数据留存,通过机器学习更好理解用户的投资偏好和风险特征,从而准确识别出哪些是真正潜在高价值客户,并进一步提供合适的产品。对于算法交易方面,金融机构试图在社交网络或者电商网站、研究报告、行业报告里获得投资情绪,并通过以上数据来源,实现理财分析。人工智能在2010年之后,获得了重大的发展,随着移动应用的大量普及,以及广义物联网的大数据模式,GPU等具有代表性的专业硬件性能不断提高,人工智能众多新功能被显现出来,人工智能也越来越被人所关注。机器投顾也被广大金融机构提及,金融机构在给高净值客户或者私人银行进行投资分析的时候,首先会预测收益率,大类资产收益率或者风险,把预测结果作为输入参数,进行战略资产配置,算出的指数配置方案,并根据已经建立好的方案,建立理论上的模型,尽最大可能模拟出组合,为是否符合客户预期做出判断,如果一切顺利将会进入到日常监控,并根据突发情况进行必要的战术调整。科技的发展,使金融业更具开放性、共融性、多元性,通过人工智能,金融业所展现出的金融场景和智能分析,都能更好地服务广大投资者,人工智能在金融业之间的应用虽然还有很长的路要走,但已经给金融发展奠定了发展方向,随着金融与科技的融合,势必会让投资理财变得更加智能化。
[ 2017 - 12 - 26 ]
金融科技创新为构建金融生态圈助力
金融科技创新为构建金融生态圈助力
随着新金融、新科技领域的快速拓展,为整个金融行业乃至实体经济都带来了新的发展活力。金融科技如何回归实体经济,并助力实体经济发展,成为行业的重要议题。现阶段,金融科技正成为全球热点话题,移动支付、消费金融、人工智能、大数据风控等高新技术的运用,让金融与实体经济结合得更加紧密。金融立业之本是服务实体经济,而金融科技正推动着金融行业进一步服务实体经济本源。在数字化和智能化双重发展之下,新型的信息技术在金融领域中得到广泛的应用,并通过技术发展不断弥补短板,优化供给,满足多样化的金融服务需求,实现了金融生态圈的建立和运行。从目前金融科技公司或者互联网金融平台,与传统金融机构的合作模式来看,在发挥各自优势技术的同时,双方也就挖掘、布局金融场景、开发定制化金融产品等方面,进行了合作,实现金融服务的闭环生态圈。科技是底层支撑,而场景是发挥机构技术能力的重要入口,实现“场景+金融+科技”的主要发展模式,提高风险识别维度,提升风险管理效率,是当前金融科技公司发展的重要模式。风控、征信、智能投顾等应用场景,在实现多维度、多层次获取数据的同时,也面临着风险压力。加强对个人隐私和数据安全的保护,已经成为金融科技企业和监管机构重点关注的问题,通过政府机构、同业深化合作、共享信息和健全金融安全平台的方式,为加强风险管控提供了重要保障。在现阶段,金融科技企业需要停止初创时期的盲目扩张,而进入更加专业化、集约化、精细化的发展时期,实现与传统金融机构有机结合。未来,金融科技企业将进一步与监管机构相合作,为实现监管体系的全方位、动态化建设而贡献力量。
[ 2017 - 12 - 25 ]
提升消费金融发展质量 打造可持续发展金融环境
提升消费金融发展质量 打造可持续发展金融环境
随着信贷需求的增加,消费金融为居民消费提供了信贷支持,有效推动了消费增长,促进了实体经济发展。未来,金融业需要构建可持续发展能力,为深化供给侧结构性改革和提高经济质量贡献力量。据国家统计局统计显示,近几年,消费对经济增长的贡献值已经达到了60%以上。2017年前三个季度,消费的贡献率达到64.5%,比上年同期提高了2.8个百分点,保持着第一驱动力的作用。消费金融对促进消费增长的作用巨大,同时也保持着快速发展的势头。据国家金融与发展实验室发布的《中国消费金融创新报告》显示,中国当前消费金融市场估摸将近6万亿元,按照20%的增速预测,我国消费信贷规模将在2020年超过12万亿元。针对金融业未来发展情况,中央经济工作会议给出了明确指示,今后3年,需要做好防范和化解重大风险的准备工作,形成金融服务实体经济、金融与房地产结合,金融体系内部的可持续、良性发展,将风险防范和处置放在重要位置,坚持金融活动的合规性原则。金融领域的监管越来越严格,将有效规范金融发展秩序,挤出金融资产泡沫,引导资金进入实体经济领域,而消费金融作为离消费最近的金融业态,加强监管是不可忽视的环节,而是否合规将成为衡量企业能否可持续发展的核心,也是消费金融高质量发展的基础。对于消费金融的发展前景,业内人士认为,在满足群众金融需求和促进实体经济发展上,消费金融将有大作为,有效推动金融行业发展,为实现国民经济增长贡献力量。
[ 2017 - 12 - 22 ]
金融跨越式发展:科技和金融融合
金融跨越式发展:科技和金融融合
据数据统计,全球的金融科技投资达到了174亿美元,其中中国已经达到了77亿美元。金融科技和金融相结合是实现跨越式发展的机会,金融科技的创新和突破,也带动了保险业服务社会能力水平的提高。提高保险产品的保障性能是保鲜科技发展的根本驱动力,从产品创新方面提升保险产品的适应和适销度,在防范风险方面,运用科技手段,提高风险管理能力;小额、低价、便捷的保险产品开发速度开始加快,为实现普惠金融提供了条件。保险+科技实现了保险业的转型发展,也提高了保险业的核心竞争力,在此基础上,数字化和人工智能也会慢慢融入,为客户提供标准化服务。保险业在防范风险方面也需要进一步提高,为此业内人士提出:在金融监管方面需要形成多头监管,做到有效覆盖,解决网络安全风险的问题,在信息基础设施的风险监管方面下足功夫,运用大数据分析处理金融机构、用户和金融交易等市场的风险,把握好风险管控尺度;重视法律风险问题,加强金融机构的功能监管,让互联网技术运用到金融服务中,真正做到服务实体经济。互联网金融改变了传统金融运作方式,提高了金融业服务经济社会发展的能力和水平,但同时也要从观念和思维方式上做到共同发展,共同分享,增加金融业之间的协调性和包容性。
[ 2017 - 12 - 21 ]
金融创新赋能服务升级 促进实体经济发展
金融创新赋能服务升级 促进实体经济发展
“金融+互联网”已经无限放大了传统金融市场的界限,金融科技创新给用户服务升级提供了动力,同时也为促进实体经济发展贡献了力量。做好金融工作要把握的重要原则是回归金融本源,服务于经济社会发展,将更多的金融资源配置放到重点领域和薄弱环节,满足人民群众和实体经济企业对金融服务的需求。利用“数据化”、“场景化”、“智能化”开展金融科技创新,赋能用户服务升级,打造立体化的智能金融理财服务,是现在金融业的工作重点。当前市场是不缺乏数据,缺少的是对数据的认知和分析能力。对于相同数据来源应该进行更精准的判断,知道经营决策的制定,这也是金融平台专业化程度的体现。打造开放式综合金融平台,构建新型金融生态体系,提供有特点的金融科技产品,提供差异化用户服务,面对广阔的金融服务市场需求,金融机构应该做的是利用综合金融和互联网科技,赋能用户服务升级。将创新列为金融发展之首,强调创新引领金融发展的重要作用,是建设现代化经济体系的战略方针。金融科技是金融创新与科技创新相结合的产物,建设创新型国家的关键在于金融的创新,金融创新给予针对性、持续性的支持,以技术创新不断助力实体经济快速发展,并解决分散投资和资产配置等问题。采用科技手段,在充分保证了金融本质安全性的同时,把服务用户的边际成本降低,解决渠道有限和成本高等问题,有效解决了分散投资和资产配置等问题。未来的金融机构,要以开放包容的态度去接受转变,并通过互联网科技手段对非金融核心部分进行价值重构,提升效率和产品获得性,实现金融业服务实体经济。
[ 2017 - 12 - 20 ]
2018监管趋严 金融科技监管是重中之重
2018监管趋严 金融科技监管是重中之重
2017年被成为史上最严的监管年,接近年关,业内人士对2018年金融监管方向和力度进行了讨论,从监管力度上来看,此前银监会明确,未来监管会越发趋于严格,不少业内人士也提出,对金融科技的监管力度将是一大重点。近年来,金融科技发展迅速,很大程度上提高了金融服务的效率,给人类生活带来了便利,比如移动支付、互联网金融等。当然,在高速发展的过程中,金融科技所固有的去中心化、低门槛等特点也带来了特定风险。北京互联网金融协会最近发布了一份报告显示,从抽样的61家机构的样本来看,用户的多头借贷比较严重,平均多头借贷率为44.14%,最高达到91.51%,在5家以上的平台同时进行贷款的也有不少。利用创新外衣却没有真正回归金融本源的金融服务,也推动着金融监管方面的变革。未来金融监管应该遵循四个原则,其中包括要防止历史上出现的传统金融乱象以金融科技的名义卷土重来。业内人士也指出,要清醒认识到金融创新的本质,不赞成一刀切政策,而是要把握一些基本原则,区分有益的创新金融科技模式。监管在未来也会数据化地管理机构,会变成金融体系中最大的数据中心,未来,在所有的金融机构平台上也会有监管的接口,监管机构有权力进入金融科技的数据平台。中国有可能在科技创新、金融创新的过程中走到世界前面,所以有效监管,降低金融科技风险,才能真正服务于大众生活。
[ 2017 - 12 - 19 ]
现代金融要如何实现高水平发展?
现代金融要如何实现高水平发展?
加快建设现代化经济体系,对全面建设小康社会具有重要意义。现代化经济发展的重心在实体经济上,经济的发展也离不开金融的发展。金融不仅要回归到实体经济本源,还应该发挥共荣共生,互相促进的作用,发展质量高、效率优、创新强、体制活、协调性好的经济环境,为实现普惠金融,改善金融不平衡不充分发展的矛盾,起到了积极作用。服务实体经济是金融业的本质要求,围绕服务实体经济,金融业必须要实现自身的改革和发展。围绕供给侧结构性改革,有利于提高金融的供给质量,使得实体经济融资环境逐步生态化,实现供需动态平衡。将金融资源配置到经济发展的重要环节和薄弱环节,更好地满足实体经济发展需求,从服务实体经济质量效益入手,尽快构建适应新经济信用管理体系,利用新技术、新业态、新模式催生新企业需求,创新传统的抵押担保方式,全面革新信用管理,建立“渠道+场景”、“线上+线下”的一体化综合金融供给体系。金融发展的过程中,应该大力发展绿色金融,建立包容共享的绿色生态体系,构建人类命运共同体,加快生态文明体系改革。绿色金融是绿色发展的重要推动力,在发展农村金融的过程中,必须持续增强绿色发展理念的自觉性和主动性。发展绿色金融,把握好稳增长、调结构、控总量之间的关系,通过差异化的信贷政策,对绿色新兴产业和传统落后产业之间的信贷转化,以资本节约、质量改善、效益提升为核心,引导资金向生态农业方向发展,构建市场为导向的绿色技术创新体系,实现绿色金融服务的多样化,提升绿色金融发展水平。
[ 2017 - 12 - 18 ]
中国绿色金融将采用什么发展模式
中国绿色金融将采用什么发展模式
绿色金融成为世界经济治理新机制和制度改革的方向。在中国,绿色金融已经成为国建战略的重点,在方向已定的情况下,需要根据中国特有的生态、经济、社会等背景,形成自己的金融体制、结构、思维、行为方式与机制设计。国际绿色金融起步于上个世纪80年代,分为环境法律责任型、信息公开型、风险控制型和资金供给型四种模式。而中国的绿色金融起步更晚,但在1995年到2016年期间,针对绿色金融的建设中国陆续发布了近19份稳健,形成了行政指导模式、环境风险控制模式、自愿模式和资金供给型模式。中国在选择绿色金融发展模式前,需要理清金融系统与环境系统的关系,弄清楚主客体关系和服务关系,金融系统是客体,金融系统的存在与发展是为了维护和改善生态环境服务的。从金融的生态环境外部性理论角度分析来看,金融系统与生态环境系统存在着外部性关系,在进行绿色金融发展模式设计时,既要考虑到金融行为对生态环境系统所产生的正价值关系,也要分心金融行为对生态环境系统所产生的负价值关系。同时,要站在理性的角度分析金融,在社会利益和经济利益进行选择时,资本本质是追逐经济利益。基于金融环境外部性理论和金融环境责任,环境风险控制会成为绿色金融发展过程中的必然设计,维护自身利益和参与环境保护都需要进行风险控制。资金供给也是金融支持生态环境维护与改善的根本所在,将资金支持和生态利益、社会利益紧密结合起来,在社会各部门的联合下,把经济利益与生态环境相结合,形成绿色金融模式,发挥绿色金融的功能,实现金融与生态、经济和社会的稳健、可持续发展。
[ 2017 - 12 - 15 ]
构建金融科技监管体系需要以目标为导向
构建金融科技监管体系需要以目标为导向
随着新一代信息技术的发展和应用,金融业开始进入金融科技时代,金融创新迎来了新的起点。健全金融监管体系,守住系统性金融风险底线,对发挥金融科技发展起到了积极作用。如何打造新时代创新与监管、如何促进技术进步与风险防控的关系,成为了全社会高度关注的话题。近年来,我国金融科技快速发展,金融科技与传统金融产业的融合已经成为大势所趋。越来越多的金融科技产品和服务运用于实际当中,使更多的消费者享受到新技术、新产品和新服务带来的便捷,实现普惠金融的稳健发展。金融科技中,金融是一个落脚点,核心技术是科技,关键点还是科技。区块链、大数据、云计算、人工智能等科技技术的进步,提升了金融各个环节的附加值,让传统金融行业流程进行重塑,提升了金融业务服务效率,更好的进行风险管控。如何平衡金融科技创新与监管的关系?业内人士提出:既要鼓励创新,又要控制风险。用目标导向的监管理念,去思考整个中国金融科技监管体系的构建是有必要的。所谓目标导向的金融监管其实就是指金融监管要有目标,首先要保证整个金融体系的健康运行;其次实现金融机构稳健运行;最重要的一点是保护金融消费者权益。从三个方面构建金融科技监管体系,宏观审慎政策框架可以防范系统性金融风险,金融科技的发展本身就隐藏着风险,从宏观审慎的角度去完善监管体系,有利于金融科技的发展;其次是审慎监管。从监管的角度需要保证金融公司不出现大问题;再次是行为监管,金融科技带来了比传统金融更加重大的金融消费者保护任务,因为潜在风险的存在,监管部门应该对消费者和金融投资者进行个人数据隐私等保护措施。为提升互联网金融信息科技的安全水平,一方面要构建互联网金融信息技术安全制度体系;一方面构建互联网金融信息安全与内控体系,提升互联网金融的防范与应对能力,增强内部控制体系建设,并保护好消费者合法权益。
[ 2017 - 12 - 14 ]
新金融的价值在于是否能服务实体经济
新金融的价值在于是否能服务实体经济
金融与实体经济是共生共荣的存在,离开了实体经济的根基,金融业也将无法正常发展下去。业内人士指出,新金融包括三方面内容:新技术、新模式、新业态,新金融虽然引发了一系列变革,但金融的本质无法改变,其本质还是服务实体经济。现代金融具有服务实体经济的本质,其结构更加优化,以市场为导向,由有关部门进行有效监管,实现国际货币协调、普惠金融的特点。在金融陷入资本市场化和投资银行化的过程中,未来产业边界消失、迭代创新加速、跨界融合深入的大趋势下,金融机构应该主动寻求改变,让科技融入金融业中。传统金融机构回归实体经济有两大痛点,第一是如何聚焦客户群体和场景;第二是如何提高效率。金融机构要理解数据的价值并及时进行共享,强化监管效用,将科技与场景相结合。新金融机构可以立足金融服务、金融科技、金融平台三大方向,助力小微企业发展,实现金融与实体经济相结合。对于金融风险,业内人士也给出了四个方面:一是宏观杠杆,国民经济的整体杠杆过高;第二是金融机构如何在监管之下去除杠杆;三是交易所、要素市场存在风险;四是在创新的同时需要防范风险。中国经济面临的外部环境不确定因素增多,国际经济环境发展也进入了新常态中,一些矛盾就开始暴露出来,科技的推动让金融业态不断发展,从而导致金融的复杂性和关联性增强,对金融监管提出了新的挑战。在金融风险的挑战下,监管也随之趋严,监管是金融业发展的客观需求,对金融科技的发展有益处,并能更好服务实体经济,为传统金融业注入活力。普惠金融已经进入了“数字时代”,所以实现商业可持续发展、建立健全的金融科技创新管理体制,是实现普惠金融的重要依据。在此基础上,新金融应该为需要普惠金融服务的人群定制合适的贷款产品,让普惠金融真正落地生根,为个人及实体经济发展打下基础。
[ 2017 - 12 - 13 ]
金融科技时代背景下,中小银行会就此被淘汰吗?
金融科技时代背景下,中小银行会就此被淘汰吗?
金融科技蓬勃发展,无论是互联网金融平台还是传统的银行业,都面临着前沿技术洗礼的过程。先进的金融科技对银行业赋能,不只是将大数据等高新技术应用进去,而是要深入到金融业的本质中去。对于中小银行来说,优势在于在某一区域内有相对稳定的客源,再加上自身规模较小,在部署人工智能方面也更容易推行。当然,中小银行在占据优势的时候,劣势也比较明显。第一是人才有限,中小银行缺乏高新技术人才;第二大数据、科技化能力不足,导致中小银行缺乏前沿科技能力;第三是中小银行所能调动的资源多集中在本地,资源有限。优劣势泾渭分明,中小企业需要打破区域化束缚,需要通过合适的路径去获得外部的赋能。在金融科技赋能上,中小银行需要对自身科技能力、创新能力进行进一步评估,着手研究区块链、云技术、大数据等最新金融科技在中小银行中的应用问题,并实现中小银行之前的合作开发,实现资源共享,共同享受金融科技创新带来的业务增长。中小银行转型迫在眉睫,人工智能等新兴技术已经开始改写传统金融业的格局,客户需求的改变,市场需求改变,如果不转变运营模式,就意味着被市场所淘汰。尤其是互联网金融平台逐渐取消一部分传统银行的职能之外,中小银行也需要因时而变,以金融科技为支撑,在渠道、产品、客户、品牌等方面进行资源共享,能提高中小银行经营管理能力,达成更高的经营目标。可以预见的是,随着金融科技的不断深化,中小银行转型升级的效应也将日趋明显,这些不仅体现在具体的金融科技富能上,还贯穿到了宏观战略和微观经营上,实现全方位推动中小银行的创新升级,打开中小银行的转型之门。
[ 2017 - 12 - 12 ]
科技助力,让金融与实体经济紧密结合
科技助力,让金融与实体经济紧密结合
近年来,从全球范围来看,包括中国在内的一些发展中国家,在第四次工业革命的影响下,金融业与科技相结合的发展趋势也越来越明显,金融业新技术、新产品、新模式、新业态也不断涌现,出现了一批具有创新力、活力的新型金融科技企业。这些金融科技企业的出现,让金融服务的深度和广度得到了拓展,也是对传统金融机构的有效补充。以中国为例,金融科技在移动支付、互联网银行、互联网理财方面都提供金融服务,实现多点开花的发展策略,对推动普惠金融发展方面起到了积极作用。当然,在金融科技高速发展的过程中,所固有的去中心化、低门槛和高效便捷等特点,也带来了特定的风险。金融科技企业在增加金融服务的同时,也间接性引入了高风险客户,参与主体的多样化,导致了风险的难以识别。此外,由于金融科技使金融服务逐步脱媒,少数金融科技企业在快速发展过程中,出现了业务脱离实体经济、注重规模扩张而忽视风险的可控性,从而引发金融风险。在创新和风险并存的时代里,所有的需求都指向同一个问题:我们到底需要什么样的金融创新和金融科技?无论金融服务的实现方式、服务形式、业务模式如何发展,本质在于用技术驱动金融创新的发展,不可改变金融的功能和风险属性,并服务于实体经济,促进实体经济高速发展。在新时代背景下,金融科技需要注重加强需求适配能力,在金融科技企业进行实体经济服务的时候,需要找到着力点和切入点,补齐传统金融服务的短板,提高金融供给对实体经济有效需求的适应性和灵活性,注重运用数字技术,来提高服务的精准性,并将合适的金融服务提供给经济社会发展的重点领域和关键环节。
[ 2017 - 12 - 11 ]
监管频频落地,风口下的金融科技将走向何方?
监管频频落地,风口下的金融科技将走向何方?
随着一系列监管政策的落地,又一次将金融科技推上了风口浪尖。一面是悬而未定的行业标准,一面是科技和产业变革的大势所趋,金融科技的监管、定位、市场格局等无不成为外界关注的焦点。面对金融科技快速发展的热潮中,必须清晰地认识到只有立足服务实体的经济的金融科技才有生命力,金融科技的发展必须紧紧围绕服务实体经济的本质要求。诚然,金融科技的时代意义得到了肯定,但也道出了行业的隐忧所在。金融活动本身就具有高风险性、内在脆弱性等特征,一旦脱离实体经济的客观需求,偏离了正确的价值导向,必然是滑向自我循环、过度膨胀甚至导致金融危机的境地。恰因如此,金融科技在创新和风控管理上可圈可点,却也在某种程度上存在 “快、偏、乱”的现象,规模增长势头过快、业务创新偏离轨道、风险乱象时有发生。除此之外,外界也对金融科技产生了 一些误解,一度认为诸如网贷等业务一度成为高息的代名词,甚至裹杂着暴力催收、裸照抵押等灰色行为,不乏妖魔化的色彩。但在硬币的另一面,互联网金融的出现又是当代金融创新的体现,借助互联网这个神奇载体,资金提供方与资金需求方在平台上直接进行投融资活动,拓宽了金融服务的目标群体和范围,有助于为社会大多数阶层和群体提供可得、便利的普惠金融服务。业内人士对互联网有过这样一个比喻:一半像天使、一半像魔鬼。金融科技无疑印证了这一点,将金融妖魔化的绝非不是互联网和技术本身,但监管才是将金融创新从魔鬼变回天使的引路人。所幸,金融科技的监管已成定局。1、2015年8月份,人民银行等十部委联合发布了《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》,明确网络借贷业务归属银监会监管。2、2016年8月,银监会普惠金融部发布了《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》,规定网络借贷信息中介机构是指依法设立,专门从事网络借贷信息中介业务活动的金融信息中介公司,以互联网为主要渠道,为借款人与出借人实现直接借贷,提供信息搜集、信息公布、资信评估、信息交互、借贷撮合等服务。3、《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》第二十二条规定,借贷双方通过网络贷款平台形成借贷关系,网络贷款平台的提供者仅提供媒介服务,当事人请求其承担担保责任的,人民法院不予支持。4、今年4月份,银监会发布了《中国银监会关于银行业风险防控工作的指导意见》,现金贷被直接“点名”。在银监会列出的详尽名单中,要求各地的相关互金和小贷协会重点排查...
[ 2017 - 12 - 08 ]
金融科技创新与风险,到底是助燃剂还是防火墙?
金融科技创新与风险,到底是助燃剂还是防火墙?
金融科技已经成为全球金融发展共同话题,科技并没有改变金融的本质,互联网与金融的相融过程中,防范风险依然是底线,如何平衡创新和风险也是监管部门需要重视的问题,以强有力的监管,形成扶优限劣的发展环境。金融与互联网相融合,在扩大服务范围的同时,也有可能放大风险。当前我国金融服务与互联网快速融合,降低了服务成本,弥补传统金融服务模式的短板,增加金融服务的普惠性。当然在增加普惠性的过程中,也有少数机构和从业人员借普惠金融、互联网金融手段而谋取暴利,存在诈骗等违法违规行为,扰乱了金融市场秩序,增加了金融风险,最终也损害了群众利益。金融科技由于技术和网络的属性,使得风险的波及面更广、速度更快、溢出效应更长,会产生业务风险、技术风险和网络风险的“三重风险叠加”。这些年,P2P、现金贷等不良现象丛生,现象存在的根本原因还是因为风险甄别能力和机制的缺失造成的,所以金融机构必须将风险管控作为工作的重中之重,做到风险管控安排与产品服务创新同步规划、部署、推进,并有效完善风险管理、合规管理、应急处置、内部控制等业务管理制度。运用数字技术成果的前提是安全可控,从而促进金融服务转型升级,最大程度地释放“数字红利”。在互联网与金融相结合的过程中,受各种利益驱动的误导性金融信息杀伤力越来越大,因此有必要规范金融信息在互联网上的发布秩序。权威、客观、及时的金融信息服务才能更好满足人们对金融信息的消费需求,才能进一步提升金融安全。诺贝尔经济学获奖者詹姆斯•莫里斯认为,金融创新中防范风险也需要“中国智慧”,现代信息技术使得拆分大投资、大风险的项目变得容易,但2008年的国际金融危机正是由于大量金融衍生品将风险过度拆分、转移给不恰当的人。新的金融产品不一定就是好的,所以在监管方面应该做到落实到监管机构,完善金融监管体系,从而促进金融业健康、稳定、可持续发展。
[ 2017 - 12 - 07 ]
金融科技创新与风险,到底是助燃剂还是防火墙?
金融科技创新与风险,到底是助燃剂还是防火墙?
金融科技已经成为全球金融发展共同话题,科技并没有改变金融的本质,互联网与金融的相融过程中,防范风险依然是底线,如何平衡创新和风险也是监管部门需要重视的问题,以强有力的监管,形成扶优限劣的发展环境。金融与互联网相融合,在扩大服务范围的同时,也有可能放大风险。当前我国金融服务与互联网快速融合,降低了服务成本,弥补传统金融服务模式的短板,增加金融服务的普惠性。当然在增加普惠性的过程中,也有少数机构和从业人员借普惠金融、互联网金融手段而谋取暴利,存在诈骗等违法违规行为,扰乱了金融市场秩序,增加了金融风险,最终也损害了群众利益。金融科技由于技术和网络的属性,使得风险的波及面更广、速度更快、溢出效应更长,会产生业务风险、技术风险和网络风险的“三重风险叠加”。这些年,P2P、现金贷等不良现象丛生,现象存在的根本原因还是因为风险甄别能力和机制的缺失造成的,所以金融机构必须将风险管控作为工作的重中之重,做到风险管控安排与产品服务创新同步规划、部署、推进,并有效完善风险管理、合规管理、应急处置、内部控制等业务管理制度。运用数字技术成果的前提是安全可控,从而促进金融服务转型升级,最大程度地释放“数字红利”。在互联网与金融相结合的过程中,受各种利益驱动的误导性金融信息杀伤力越来越大,因此有必要规范金融信息在互联网上的发布秩序。权威、客观、及时的金融信息服务才能更好满足人们对金融信息的消费需求,才能进一步提升金融安全。诺贝尔经济学获奖者詹姆斯•莫里斯认为,金融创新中防范风险也需要“中国智慧”,现代信息技术使得拆分大投资、大风险的项目变得容易,但2008年的国际金融危机正是由于大量金融衍生品将风险过度拆分、转移给不恰当的人。新的金融产品不一定就是好的,所以在监管方面应该做到落实到监管机构,完善金融监管体系,从而促进金融业健康、稳定、可持续发展。
[ 2017 - 12 - 06 ]
科技金融如何解决新经济融资痛点?
科技金融如何解决新经济融资痛点?
新经济一般包含数字经济、智能经济、绿色经济、创意经济、流量经济、共享经济,而这些全新经济形式则形成了新经济产业体系。发展新经济过程中,需要做到新技术、新业态与新规模融合创新。“新经济呼唤新金融”,发展新金融能更好地为新经济服务。未来将从科技金融、消费金融、普惠金融和供应链金融四个方面,提升新金融服务,发展新金融。在中国经济建设过程中,人才引导、产业发展、城市布局优化等,都出台了许多重大的利好政策,从中衍生出来的新经济业态也越发多起来。新经济发展的推动,促进了一大批双创企业的诞生。同时,政策的大推动将吸引更多高质量的企业和项目源,对二三线城市发展也有促进作用。科技金融作为金融新生力量,近几年来备受关注,也必然成为服务新经济的重要平台。举例来说,美国硅谷超过50%的科技创新企业都得益于创新金融服务模式,可以看出,创新金融服务模式是促进企业发展乃至整个时代发展的重要依据。以新经济体系为主导,能在最快时间发掘、培育一批行业隐形冠军企业和潜力企业。当然,新经济也意味着发展理念、产业形态等全新变革,这也需要金融机构识别新经济在融资方面的新诉求,通过金融产品服务不断进行创新,更迭产品,为创新型企业创造一个适宜新经济发育成长的融资生态圈,让新经济发展在稳定、健康的环境中生长,释放出充分的活力。
[ 2017 - 12 - 05 ]
借助金融科技力量 迎来普惠金融发展机遇
借助金融科技力量 迎来普惠金融发展机遇
金融科技的出现,为解决普通老百姓理财、贷款等金融服务、中小企业融资难提供了有效路径。大数据、金融科技以及信用形成的三个维度,阐明了金融科技与普惠金融之间的联系。大数据把万物联系起来,形成内在架构,在新的架构过程中,特殊穿透的算法和关联,形成了无数新的认知、新的财富、新的产业和新的产品。科技与金融的结合让交易成本尽可能变低,让边际成本基本趋于零。另外,人的任何行为和产生的数据都可以成为资产以及信用的表征,从而拥有了无限的价值可能。普惠金融的本质是基于信任的合作,这种信任合作延伸到了更广阔的领域,普惠金融的核心在于满足所忽视或者没有办法得到金融服务的地区、人群信任的基础。从数字到智能,形成了一套体系,呈现出来的是金字塔形式:第一层是大数据技术平台;第二层是数据整合,第三层是产品和应用,面向客户提供普惠服务,第四层是引入人工智能,让普惠更好服务大众生活。数字普惠金融是指运用互联网,特别是移动互联网技术与科技技术的整合,帮助传统金融机构为更多尚未覆盖的客户群体提供金融服务。同时,随着科技的应用,金融将更加智能化,智能顾投、生物识别、大数据风控等新科技、新应用已经涌现。当然,在普惠金融快速发展的同时,有些隐藏在其中的问题也不容忽视。目前,我国普惠金融存在这几个问题:商业可持续性不足、结构性矛盾以及数字普惠金融兴起之后,互联网金融与传统金融之间的边界变得模糊。鉴于这种情况,未来监管也需要新的思路,一方面要加强牌照管理,规范经营范围,一方面要继续推动功能监管、行为监管和穿透式监管。对于未来消费金融的发展趋势和监管走向来说,在普惠金融场景下,重点是如何通过大数据进行风控来实现差异化定价、如何防范反欺诈和多头借贷现象,如何明确现金贷本身的定义,这些都是金融从业者以及监管当局需要认真思考的问题。传统金融机构在普惠方面做得还不够,客户门槛比较高,在人群覆盖率上并不充分,所以传统银行需要进行互联网方向转型,监管部门也需要出台相关政策进行引导,多方共同发力,才能促进金融科技发挥越来越重要的作用。
[ 2017 - 12 - 04 ]
大数据、人工智能等高新技术 造就金融科技新时代
大数据、人工智能等高新技术 造就金融科技新时代
在信息技术和互联网快速发展的背景下,云计算、大数据等高新技术促进了人工智能的发展,让人工智能在金融领域应用越来越广泛。但同时,人工智能也面临着新的考验,如何在科技金融方面有所突破,有所发展,关系到未来金融发展的方向和命运。随着计算机人工智能在金融领域的应用,大型公司已经开始在产品和服务中加入人工智能的元素。金融公司开始利用人工智能和大数据技术,在客户服务、征信、智能投顾、保险、互联网小贷等业务方面进行创新,还开展了人像识别功能,更方便地服务与客户。中国的金融科技已经进入到了一个全新的生长环境中,不管是商业模式还是监管政策,都在进行着更新和完善,传统金融与互联网的相互融合,推动着中国的金融科技创新与应用,大数据时代已经到来,技术与数据成为了金融科技竞争的主战场。大数据在海外也已经运用广泛,涉及金融行业的风险控制、运营管理、销售支持和商业模式创新等领域,虽然中国对大数据的应用还处于起步阶段,但随着移动金融服务、消费金融等金融形式的出现,大数据推动金融服务变革,颠覆式创新提升金融服务效率,已经是大势所趋。国内征信、网络借贷、支付服务、智能投顾以及互联网金融都运用了大数据技术。大数据与人工智能在各产业金融领域的创新应用,有助于深化国内该领域的传统产业,使创新产业、金融机构与国际资源进行对接,促进具体合作项目的落地开展。
[ 2017 - 12 - 01 ]
互联网金融监管之路到底要如何走下去?
互联网金融监管之路到底要如何走下去?
近日,银监会联合召开网络小额贷款清理整顿工作会议,针对两年前互联网的快速增长,缺乏完善监管体系的问题,进行互联网金融监管和整顿虽然棘手,但对互联网金融的监管方式进行总结,是非常有必要的。互联网小贷服务在一定程度上促进了普惠金融的发展,但依然存在各种问题,只有对症下药,看清问题本质,才能促进金融健康、稳定发展。外界传互联网小贷“暴利”收息,“暴力”催贷的问题,实际是对其合规性、合法性的不认同,这也是为什么要加强互联网金融监管的关键。由于政策不统一,部门城市对互联网小贷跨区经营谨慎,而有些城市将互联网小贷视作招商优惠政策,突破了小贷公司的区域经营,导致风险不可控。虽然小贷公司初衷是促进普惠金融发展,但资金流主要来自于股东资本金或融资,存在杠杆限制,所以从系统性风险方面来说,它一旦出现问题,风险将不再是局部的,有可能延伸到整个金融市场。互联网金融容易“变种”监管套利,存在换个“马甲”卷土重来,使得监管容易出现漏洞,治标不治本。对于现金贷业务而言,对于自身直接放贷款的现金贷平台而言,这个行为本身的金融属性是毋庸置疑的,需要纳入现有的监管框架体系内。从行为监管的角度出发,涉及的根本问题是放贷资质问题,也是合法性问题。严格意义上来说,监管应该了解行业趋势,一旦认准苗头就应该迅速出手,否则可能会导致社会影响过大。发展普惠金融是金融业未来基本态势,科技创新是金融业的形式,但也应该增强监管,不应该让其成为监管套利的温床,偏离金融服务实体经济的初衷。
[ 2017 - 11 - 30 ]
支持农村经济转型 促进普惠金融发展
支持农村经济转型 促进普惠金融发展
“三农”问题是关系国计民生的根本性问题,而金融是农村经济发展的血脉,解决“三农”问题,关键在于如何打通农村金融最后一公里,提高农户资金可得性和资金运用能力。2005年“普惠金融”的概念第一次被提出来,2006年普惠金融在中国生根,经过十年的发展,2016年国务院颁发《推进普惠金融发展规划(2016~2020)》,将普惠金融界定为立足机会平等要求、商业可持续原则,通过政策扶持、政策引导,加强金融体系建设,健全金融基础设施,为社会各阶层、群体提供适当的、有效的金融服务。在此基础上,农民、小微企业、城镇低收入人群和残疾人、老年人等特殊群体,将成为重点扶持对象,由此可以看出,推动普惠金融发展,关键在于如何加快农村普惠金融发展速度。随着传统小农经济向市场经济转变加速,传统的种植业农户非农经营比重持续增加,家庭农场等新型农村经营模式不断涌现,也让日益增长的农村金融服务需求与涉农金融机构的金融服务水平和能力之间的矛盾加剧。外出务工人员增多,农村社会经济关系发生巨大改变,农村借贷市场不论从血缘、地缘等方面都发生了变化,开始向学缘、业缘开始转变,这些变化都对传统非正式借贷模式的依赖程度进行弱化,给正规金融服务发展创造了良好的机遇。实现普惠金融发展,关键在于以下几点:1.存量改革和增量改革并举。推进农村普惠金融体系建设,引入互联网金融等新业态,促进村镇银行、小额贷款公司发展,建立可持续、广覆盖、低成本,具有竞争合作关系的农村普惠金融体系。2.释放农村闲置资产权能,提高农户借贷可得性。赋能农村对承包地占有、使用、收益、流转以及承包经营权抵押、担保权能。金融机构在加强风险控制基础上,探索农村产权价值,增加农户借贷可得性。3.充分运用金融科技力量,促进资金运用效率。加强大数据、云计算、互联网金融快速发展,增加金融覆盖面,真正促进普惠金融发展,将资金有效运用到真正的资金需求者手中。4.提升农村经营主体经营能力,提高农户金融素养。积极参与农民专业合作组织,提升自身农业经营能力。同时,加强农村借贷主题的金融运用能力,改善当前农户对金融机构及产品缺乏了解的情况。5.加强农村金融基础设施建设,优化农村金融生态环境。加强农村信息化建设进程,运用大数据技术挖掘农村经营主题潜在金融服务信息,提高金融支付、存贷等服务水平和效率。完善农村信贷主体诚信意识,确保农村金融秩序稳定,为农村普惠金融有序发展提供良好的外...
[ 2017 - 11 - 28 ]
金融科技2.0时代到来 促进投融资朝定制化发展
金融科技2.0时代到来 促进投融资朝定制化发展
数字经济时代的到来,金融机构需要适应数字经济带来的变革,金融业投融资将越来越朝着去中心化、便利化和定制化方向发展,并开始向供应链金融、普惠金融发力。过去的金融机构主要围绕大型企业融资,认可的风险控制手段主要涉及土地、房产以及担保等。但供应链金融上下游、中小企业融资,更多是围绕应收应付款项进行,越来越多的核心企业、上市公司不太愿意提供担保。在这样的背景下,金融机构需要挖掘新的增长模式,建立新业务和新运营方式。2013年,互联网金融从概念到兴起只用了两年时间,到2016年,金融科技又被多次提起,成为炙手可热的概念。随着移动互联网技术、大数据、云计算、人工智能等技术的快速发展,目前金融科技从1.0时代发展成为2.0阶段,智能化得到提高,应用场景也更广阔。金融科技的发展在给人们生活带来便利的同时,也给商业银行带来了巨大的挑战,从业务模式上来说,网点已经不再是银行竞争优势;在风险控制体系上,金融科技所覆盖的目标客户行为模式已经跟传统业务不同,风险自热也难以估计;在科技方面,移动互联网技术、大数据、云计算、人工智能的涌现,为驱动金融科技发展奠定了基础。在经济转型期间,金融行业的痛点越来越明显,过去获取的高收益资产,随着房地产行业增速放缓等原因发生了变化,银行智能朝着供应链金融和普惠金融发力。面对金融科技带来的冲击,商业银行已经开始用开放的心态全面推进互联网转型之路,比如发展直销银行、互联网交易银行、一站式金融超市等,将业务模式从互联网延伸到手机客户端,通过全渠道为客户提供产品销售、支付和金融服务。
[ 2017 - 11 - 28 ]
金融风险管理进入新时代 金融科技“双刃剑”要如何用
金融风险管理进入新时代 金融科技“双刃剑”要如何用
深化金融体制改革,增强金融服务实体经济能力,健全金融监管体系,降低金融风险,是未来金融业需要注意的问题。如何在新时代新金融背景下面对新挑战,如何利用好金融科技这把“双刃剑”,在提升服务实体经济能力的同时,要如何防范金融风险,是金融业需要思考的问题。随着科技创新和科学技术不断进步,大数据、云计算、人工智能等创新科技涌现出来,改变着传统金融发展模式,传统金融也不得不运用金融科技,但在提升金融便利度的同时,金融业整体运行态势乃至金融机构风险偏好变化,对传统金融监管体系,宏观调控体系提出了挑战。从监管上来说,短期治理、应对危机的策略,长期内在的稳定器建设也刻不容缓。在金融业综合经营不可逆转的趋势下,商业性银行应构建符合综合化经营、新业态、新模式以及信息科技发展趋势的新型风险防控体系。从短期来看,商业银行应该及时调整客户战略,积极推进综合经营,增强系统性风险抵御能力;在业务创新方面,应该化解潜在风险,调整好风险管理策略,建立全面风险管理新模式。从长远来看,商业银行应构建新型系统性风险管理体系,加强审计和内控合规,探索优化资本补充机制。在金融科技防控风险能力方面,业内人士也给出了建议:第一要完善与金融科技相关的法律法规建设;第二需要完善与金融科技相关的基础设施建设;第三是提升监管部门在金融科技领域的监管能力。在金融科技与信用体系建设中,信用信息分享与管理是亟待解决的问题,其中,支付系统是获取信用信息的场景,而区块链系统是信用信息管理的未来。当前金融风险管理迈入新时代,金融科技是把“双刃剑”,如何定义好目标、功能,如何面对挑战,是金融安全和风险管理思考的问题,加强金融风险管理,处理好金融监管与金融科技之间的关系是当务之急。
[ 2017 - 11 - 27 ]
大数据技术助力金融业创新发展
大数据技术助力金融业创新发展
大数据时代的到来,给人类生产力和生产效率带来了巨大的提高,移动互联网络也渗透到各行各业中,这些高新技术的发展,从本质上促进了大金融体系的诞生。但中国金融监管体系存在着互相独立,银行、证券、保险行业存在互相割据的情况,无法适应大数据时代金融发展需求。移动互联网带来了巨大机遇,随着互联网全方位渗透,各行各业也出现了不改变自身,就会被别人改变的境地。在互联网影响力日益增加的大背景下,建立完善体系,增强机制创新力度,加大金融领域中银行、证券、保险领域的互相开放力度,促进金融机构尽快转变理念、融入互联网浪潮,在大金融体系下,完成金融创新。放眼国际,大型公司也已经向大数据业务转型,而金融服务领域天生就是数据和信息密集型产业,谁拥有的数据多,谁就占据绝对优势。金融机构面临处理大量信息,包括公司和个人的账户信息、公司和个人的贷款信息等等。如何利用好这些信息资源,提高金融机构经营管理水平和利润,以便更好地为客户服务,是当前金融机构最关系的核心热点问题。为了更好促进金融业发展,需要建立基于数据仓库技术的信息管理平台,采用数据挖掘技术,适时、智能地抽取所需要的数据,然后通过完善灵活的定义方式,结合金融系统安全管理的特点,打造面向市场、面向决策、满足内部管理要求的信息系统体系。随着数据价值被越来越多的认可,特别是在金融企业业务转型期间,基于数据的业务以及内部管理优化,使得金融领域的大数据应用规模,在未来几年内以高于整体水平的速度增长。未来,大数据技术支持的服务创新体系,将“以客户为中心”为原则,通过数据对客户的消费行为、投资行为进行全方位分析,因人而异打造定制型金融服务,提高客户用户体验和粘性,实现金融机构差异化竞争。
[ 2017 - 11 - 24 ]
科技金融本质是金融 减少行业信息不对称是关键
科技金融本质是金融 减少行业信息不对称是关键
科技金融的本质仍然是金融本身,技术只是手段,是支持和促进金融行业发展的动力。未来科技金融需要减少信息不对称,在科技金融的监管方面,要进行顶层设计,注重遏制恶性竞争的现象。 几年前,互联网金融概念才刚刚被提出,有人纠结于互联网金融还是金融互联网,如今也同样纠结金融科技还是科技金融,其实从概念上来讲,所有金融模式最终着力点在于金融,科技实则是改变金融。金融和科技二者不是简单的替代关系。在金融交易里,各个技术的应用,都使得金融效率大幅度提升。 科技金融发展存在三个阶段: 第一阶段是,科技给金融提供了信息化工具,使得金融本身更有效率;第二阶段是,存在相对换乱的竞争合作关系;第三阶段是,有一个相对有序的金融和科技之间的定位。 金融本质是专业和风险控制,在专业和风控条件下,对客户进行金融服务。金融本身是一个专业化的行业,而高新技术的加入,使得金融服务更加便捷和高效,两者是互相依存的,金融的本质不变,技术在总体上的支持,可以促进金融行业健康、高速发展。 对于将来科技金融的前景,有业内人士认为,国内过去几年金融服务存在资源和供求错配的情况,至今这种情况都没有得到有效解决,很多服务和供给在过去几年内容变得丰富起来,但未来几年,关注更多的是供给比较充分的情况下,如何减少信息不对称。 未来是技术经济,市场将以智能化、技术化方向发展,靠交易去博取超额收益的机会已经越来越少。信息透明度增加,大众对金融服务的了解程度增加,普惠金融的发展,促使金融服务更加专业、更加注重风控能力,随着金融科技的应用,在金融属性方面有机会通过大数据的集成应用和分发,做到精准定价,减少行业面临的瓶颈,促进金融业发展。
[ 2017 - 11 - 23 ]
金融业如何更好地助力实体经济发展?
金融业如何更好地助力实体经济发展?
金融业该如何发展,如何更好服务实体经济,是金融业未来发展重要议题。深化金融体制改革,增强金融服务实体经济能力,也是新时代中国特色社会主义金融建设的方向。未来5年,中国金融业将有三项任务:服务实体经济、防控金融风险、深化金融改革。金融业需要把实体经济服务作为出发点和落脚点,而不是自娱自乐,资金也不能空转“钱生钱”,而是要跟实体经济紧密结合起来。金融内容空转、资金供给效率低下,要么导致实体经济形成泡沫,要么服务于实体经济但导致整体融资成本提升,就降低了资金的有效利用。什么是健康金融检验健康金融关键在于,是否让群众通过金融改革、发展、开放,实现财富保值和增值,财产性收入是否能增加,并通过安全、高效、便捷的金融服务,让老百姓真正享受到金融服务。供给侧结构性改革仍然是主要的宏观经济政策主线,以供应侧结构性改革为主线,推动经济发展,提高全要素生产率,为我国经济创新力和竞争力提升助力。在现实中,实体经济出现融资难、融资贵的问题,让中小企业生存的环境更加艰难,融资渠道变得更窄,金融业应该向中小创新型企业提供相对稳定的资金保证,缓解企业融资难的问题。守住金融底线,确保金融安全银行仍然在我国金融体系中占据主导地位,所以银行应该以服务实体经济为主要人物,积极适应利率市场化和互联网金融发展规律,改革创新,实现金融特色化战略转型。为了满足中国经济结构转型和产业升级的需求,银行应该从消费金融、科技金融、普惠金融、绿色金融等方面,对实体经济加大支持力度。伴随着金融创新的发展,和金融混业经营的加速,金融机构、市场、产品之间容易发生风险交叉的情况,使金融风险进一步加大。所以相关部门应该实行“分业经营,分业监管”的体制,完善相关规定,通过微观审慎管理,确保宏观经济金融稳定、健康发展。
[ 2017 - 11 - 22 ]
科技金融快速发展 为建设创新型国家助力
科技金融快速发展 为建设创新型国家助力
新时代坚持和发展中国特色社会主义的基本方针,将创新列为新发展理念之首,实施“创新驱动发展战略”,强调引领发展的第一动力是创新,也是建设现代化经济体系的战略支撑。放眼世界前沿科技,强化基础研究,实现前瞻性基础研究、引领性原创成果重大突破。建设创新型国家,意味着我国科技创新要持续获得重大突破,并站在世界的先进水平上。要实现建设创新型国家,必须开展推进相关体制机制改革,持续推进科学技术重大攻关,同时还必须建立在国家整体创新力量壮大和广泛的创新活动基础之上。创新型国家建设需要金融给予持续性、针对性的支持,所以发展科技金融是必由之路。科技金融是金融业一种态势,是科技创新与金融创新相融合的产物,也是科技创新融资过程中行为活动组成的体系,是国家科技创新体系和金融体系的重要构成部分。科技创新离不开金融创新的支持。从第一次产业革命纺织技术获得股份制和银行制度的支持,到第五次产业革命硅谷的创业投资和产业基金给予,金融创新的支持都可谓是功不可没,未来一个时期,我国创新型国家建设童谣也需要金融创新给予有力支持。伴随着科学技术的高速发展,如今金融创新也需要科技创新为之赋能。金融科技的迅速崛起,实现了金融与科技的高度融合,也是科技创新为金融创新赋能的重要体现。科技金融以金融服务的创新作用于实体经济,从而推动科技创新的发展,落脚点在于金融。但金融科技则不尽相同,落脚点是科技,利用大数据、云计算等一系列高新技术,提高金融业的整体效率,促进金融企业的发展。实现科技创新和金融创新相结合的过程中,需要完善的金融制度和工具进行针对性的创新;另一方面,还需要认识到科技创新对于金融创新起到的支持作用,并有意识性地将科技创新作为金融创新的重要途径。
[ 2017 - 11 - 21 ]
金融进步双轮驱动:金融创新与科技创新并行
金融进步双轮驱动:金融创新与科技创新并行
当前,金融进步由以前的金融创新单轮驱动,变为金融创新与科技创新双轮驱动,而金融进步走上了科学技术发展轨道,未来是更进一步还是变得扑朔迷离,是金融发展需要关注的议题。金融科技并不是全新的事物,科学技术在金融中的应用也由来已久。从手工记账到计算机技术应用;从柜台当面服务到ATM自动取款、电子银行的自助服务,都展现着金融中的技术应用,也展示了科技在金融业中不断渗透的趋势。近几年,“金融科技”的概念声名鹊起,与传统金融形成了分立之势。既然金融科技由来已久,为什么过去金融与科技的结合没有引起广泛关注,而如今再次被提起的时候,却变得火爆异常?有人指出,金融科技催生了新的金融业态,而过去虽然也将科技与金融融合,但并没有产生大规模的影响,其实这种说法比较片面。“金融工程”的概念被引入到金融活动中,而量化投资是在金融科技概念兴起之前出现的典型新兴金融业务,利用计算机、通信技术进行交易,信息处理的数量庞大,交易频率达到纳米级别。之所以金融科技现在被提起,具有更大的关注度,其实是现代金融科技具有一定的普及性,金融不再只停留在少数复杂的,高深玩家的金融领地,而现在金融科技延伸到了广大的群众基础之上,为社会的发展带来了积极效应,促进了普惠金融的发展。金融科技公司具备的技术优势,让产品和服务使用起来更加便利,互联网第三方支付已经进入日常生活中,实现了场景化,提升了客户体验,无论是从影响力还是普及度方面,现在的金融与科技的结合,都表现出来了不可比拟的优势。
[ 2017 - 11 - 20 ]
当代金融业需要遵循的原则是什么?
当代金融业需要遵循的原则是什么?
互联网推动普惠金融落地之后,系统性的金融风险也逐步显现,金融监管就显得尤为重要。与此同时,金融科技开始向更多的生活场景渗透,金融科技公司技术开放也成为一股浪潮。那么在合规的前提下,金融机构要如何进行创新?尽管如何在培育创新中得到规范?行业的下一个风口到底是什么?业内人士认为,创新、监管、开放是当前金融业需要坚持的三点原则。创新大数据、移动支付、人脸识别、无卡取款等金融创新,正改变着大众生活。传统金融机构和互联网企业在金融创新上加快了步伐,多家银行也与互联网企业展开了战略和业务合作。监管金融业高新技术的不断涌现,让金融产品变得更加多元化,但产品的多样性也让金融风险慢慢显现。校园贷的出现,让银监会、教育部等相关部门认识到了金融监管需要贯穿全年。尽管机构陆续进场,使得校园贷、比特币等高危投资“暴富梦”呗叫醒。当代背景下,金融业需要创新,但在创新的基础上,金融监管也不可松懈。开放随着金融科技领域竞争日趋激烈,开放平台、输出技术成为不少金融科技巨头的选择。金融企业间存在着竞争,但也是互相促进的关系,一味固步自封最终也无法接纳新的事务,金融云计算、小额支付、风险管理、人工智能等,都将成为金融业发展的主要技术支持,而更多的金融科技,也需要在企业间的磨合、互助间得以产生。
[ 2017 - 11 - 17 ]
金融科技快速发展,金控集团将如何布局
金融科技快速发展,金控集团将如何布局
在新的金融生态下,金控集团成为国内外行业发展的最新趋势,大型金融机构、产业集团、新兴互联网公司纷纷朝着“金融控股集团”方向发展。在金融科技的推动作用下,金融控股集团业务模式也发生着巨大的变化,金融科技在金控集团中发挥的作用越来越大。 金融科技时代的到来,以技术为主导的合作共赢模式也吸引着越来越多的金控集团,加入这场盛宴中来。金融科技从多维度的角度进行改造,金融与科技之间的结合越来越深入,未来金融行业的竞争,将成为科技之争、体验之争、服务之争。 推动实体经济发展,是金融核心价值体现,但金融服务体系,很难解决所有问题,创新、发展、补充是金融科技发展必须要具备的时代元素。金融科技的诞生,解决了效率、信息对称等问题,使需要资金的企业或个人获得更多金融服务带来的支持,最终实现共赢。 当然,金融科技是金控集团发展中重大的挑战,但也是巨大的机遇。随着互联网应用的日益发展和身日,信息和数据以前所未有的速度发展,金融交易产生的信息不对称性在不断降低,金融服务的可获得性和包容性也在不断提升,跨界金融服务也日益增多。具备多样化金融服务能力的金控集团,借助金融科技的创新性、多元性,更能充分发挥金融服务的天然优势。 金融服务的多元化,也使金控集团拥有更丰富的数据和信息分类,建立内部信息和数据分享平台也尤为必要,运用大数据技术,借助独立运营的互联网多元化平台,建立集团统一高效的数据信息系统成为必然。 当前金控集团应该着力于金融科技,助力传统金融深度改造,推广普惠金融,推动金融科技与金融服务机构的融合与重构。
[ 2017 - 11 - 16 ]
科技创新促进社会金融资源配置均衡
科技创新促进社会金融资源配置均衡
金融如何在社会资源配置中发挥更大的作用,如何助力解决国民经济发展不平衡,是未来新金融机构需要探讨的新命题,在经济换挡背景下,更加精准高效地支持实体经济发展,是新金融机构未来发展方向。 传统金控集团拥有强大的金融资源,提供的金融服务产品单笔资金规模绝大部分较大,所以服务小微企业、普通个人的新型金融机构就显得尤为重要,普惠金融的提出,也为促进全社会金融资源服务再均衡,实现以科技创新为动力创造金融未来。 新金融机构应该尝试用科技的手段,连接传统金融机构和普通用户,让微小企业和普通个人获得金融服务,享受更便捷、更高效的金融资源,基于这种模式,新金融机构应该与传统金融机构紧密合作和互补,而不是互相竞争。 当前经济正处于转型时期,促进消费带动消费升级是重中之重,金融产品也需要方便和促进消费者消费,在供给侧,给更多小微企业和个体商家提供方便快捷的金融服务,这样才能大大促进就业和实体经济发展。尤其对农村金融,金融机构需要将为农民提供普惠式金融服务作为工作重点。 社会信用体系发达、良好的环境交通形式,都是营造实体经济良性、健康发展的重要部分。构建良好的社会信用体系,拥有适宜居住的环境,是整个社会发展到一定阶段必然要求,更是新阶段新经济对社会环境要求的一部分。 运用科学技术对普惠金融进行探索,不仅深刻改变了中国金融受益范围,还推动了中国金融科技在世界的引领地位,实现了“弯道超车”,并开始向世界分享中国经验、中国方案,为全球金融业的发展打下了基础。
[ 2017 - 11 - 15 ]
中国企业海外投资,应该注意哪些风险?
中国企业海外投资,应该注意哪些风险?
中国企业海外投资热情高涨,但绝大多数企业对海外经营环境了解甚少,也没有过多的成熟经验可以借鉴,因此海外投资风险就大幅增长,如何确保企业安全地“走出去”是亟待解决的问题。 在全球对外投资领域里,中国已经成为不可忽视的重要力量,“一带一路”政策,也让这些地区的中国投资比重增加。在投资国中,中国企业对美国情有独钟,增长速度迅速。在中国企业快速投资海外市场的时候,国际投资环境好投资风险也愈发明显,其中涉及到五大投资风险: 第一, 全球政治格局的深层次变化。第二, 全球经济复苏不稳定,影响全球对外投资增长。第三, 部分国家投资鼓励政策减少更趋严格。第四, 恐怖主义等非传统安全风险外溢明显。第五, 中国国际地位提升,引发更多关注,也加大了对外投资的复杂性。 以上五种风险,让企业对于海外投资风险认识有所提高,风险管理能力也逐步增强,但海外投资风险管控体系并没有得到完善。因此想降低海外投资风险,需要充分利用多种资源,发挥保险作用,借助金融和研究机构资源优势的同时,把握好政府的有利政策,从而加强自身风险管控能力。 由此也可以看出,投资保险是应对海外投资风险重要的工具之一。2017年调研结果显示,通过海外投资保险,应对海外投资风险的企业高达97%;84%的企业选择海外投资保险的主要考虑因素是风险保障。 面对海外投资风险,风险管控还有很长的路要走,中国企业应该对所投资国家政治经济社会情况进行了解,并对所在国的重点投资进行分析,掌握发展趋势、全球竞争增态势等,为对抗风险,做好准备工作。
[ 2017 - 11 - 14 ]
践行普惠金融以服务实体经济
践行普惠金融以服务实体经济
“深化金融体制改革,增强金融服务实体经济能力”,已经成为新时代中国特色社会主义市场经济的发展方向。服务实体经济是金融的本源。探索和创新中不断提升服务实体经济的能力和效率;发挥不同金融机构的竞争优势,是金融机构发挥主观能动性的重要两点。作为国民经济的重要组成部分,小微企业一直是经济发展不可忽视的一员,不同行业、不同发展阶段的小微企业对融资具有不同的要求,小微企业“融资难、融资贵”的问题一直没有得到根本性的解决,影响了其发展。一直以来,解决小微企业、个人融资问题,是普惠金融必须要涉及的一方面。如何让普惠金融回归“普”和“惠”,首先要加快金融科技在金融服务中的应用,让金融服务惠及更多领域,提升金融服务效率,推进普惠金融发展。通过创新的普惠金融模式,让实体经济得以发展。将便捷、快速的金融服务,高效、严密的风控体系,是普惠金融发展的重要基石。在“科技+服务”的双轮驱动下,普惠金融正朝着便捷、平等、普惠的方向发展,通过线上业务范围,将金融服务延伸到更多阶层,使小微企业、个人也能轻松享受贷款等金融服务。当然在发展普惠金融的过程中,也存在着一些问题。如何完善信用数据、降低融资成本是发展重点,目前大数据和互联网技术的快速发展,也给普惠金融的发展带来了全新的活力。而强大的风控系统,则是对接实体经济的基础保障,将风险控制贯穿贷前、贷中、贷后全过程,实行中央风控机制,并对客户的借款过程进行动态跟踪,才能将风险控制在可控范围,真正实现普惠金融,造福百姓。未来,普惠金融将服务更多偏远地区和低收入人群,为推动金融行业各领域优势共享,提高发展速度而努力,让普惠金融提供更好的金融服务。
[ 2017 - 11 - 13 ]
强化科学金融监管 促进金融稳健发展
强化科学金融监管 促进金融稳健发展
中国经济发展迅速,一系列的金融业务、金融活动接踵而至,金融监管在期间将发挥着重要作用,坚持稳中求进的监管总基调,坚持稳健货币政策,强化金融监管协调,提高统筹防范风险能力,通过科学的金融监管方式,更好地促进金融服务实体经济,确保中国金融朝着安全、稳健方向发展。实现科学监管的重要一点就是实现监管全覆盖。目前,技术融入金融的各个领域、数字经济的高度发展也让金融呈现脱媒趋势,使金融风险加大。所以在进行金融监管时,需要做到宏观审慎管理和系统性风险防范并存。相关部门应该加强关于金融工作的决策部署,审议金融业改革发展重大规划;统筹金融改革发展与监管;协调货币政策与金融监管相关事项,统筹协调金融监管重大事项;协调金融政策与相关财政政策、产业政策等方面,做好国际金融风险防范,分析和判断国际和国内金融发展趋势,并建立系统性的金融防范措施,指导地方金融改革和发展。一直以来,不少人觉得金融监管与金融创新是背道而驰的,但科学的金融监管,是将科技运用到监管中去,通过大数据、云计算等高新技术,对风险进行把控,提高金融风险的前瞻性和可控性。金融创新与金融监管并不是无法共存,金融创新能更好地适应时代发展需求,促进金融行业朝着多元化方向发展,但创新应该在合理的范围之内,将金融风险降到最低。同样,金融监管也应该与金融创新并进,合理、科学地完成监管工作,而不能成为金融发展过程中的阻碍。两者在共存的情况下,才能保证金融业健康、可持续发展。
[ 2017 - 11 - 10 ]
金融科技如何助力普惠金融发展?
金融科技如何助力普惠金融发展?
金融科技进入了迅猛发展中,金融场景化成为发展目标,将金融融入日常生活中,是普惠金融必须要坚持的道路。所谓金融场景,是指在特定的时间、空间内发生行动,或者因人物关系而构成的具体画面。金融场景化是将金融需求与产品结合,实现信息流的场景化、动态化,让风险定价变得更加精准,实现现金流的可视和可控。银行业作为金融业中一个重要组成部分,所以在加强金融科技创新应用的过程中,应该起到更重要的作用,将移动互联网、大数据、物联网、虚拟现实、人工智能等先进技术合理融合进金融服务场景中,为传统金融注入活力,发挥金融科技创新应用示范作用。普惠金融被赋予支持经济增长、促进就业、消除贫困和实现社会公平具有重要意义。在推动普惠金融发展方面,传统金融机构和新兴互联网金融服务商,利用互联网+技术、大数据等先进科技,助力普惠金融发展。在推动普惠金融方面,以科技为主导的互联网金融机构有不可比拟的优势,在服务小微企业、农户、小额资金所有者等提供金融服务,扩大金融服务的覆盖面积,让各层级客户都能平等享受金融服务。互联网金融得以实现普惠,从技术基础来看,与大数据、移动互联网、云计算等技术的发展密切相关、通过大数据的应用,及时提供准确、安全的信息,降低交易双方的信息不对称程度,降低金融产品和金融服务对空间的依赖度,促进普惠金融发展。
[ 2017 - 11 - 09 ]
如何将科技运用到金融监管中?
如何将科技运用到金融监管中?
科技与金融快速融合促进了交易关系和组织形式的变化,也孕育出了新的业务模式,当然随着新业务的诞生,新的风险也接踵而至。业内人士建议,安全是金融科技的基础,将科技手段更好地运用到金融监管中,可以保证科技与金融的结合,避免偏离服务实体经济的本质。金融科技风险存在着多样性,包括:信用风险、技术与制度二重性风险、欺诈风险、金融系统性风险、社会稳定性风险等5大类别。如何减少这些风险带来的影响,是金融业发展中必须要解决的问题。面对这些风险,一方面,要让金融创新回归到法治轨道,实现合规化。另一方面,应加强消费者精准化,实现对金融消费者进行保护。不管从监管角度还是金融安全方面来看,金融监管的科学化、现代化是必须要经过的阶段,金融监管不能滞后于金融创新,但也不能走在金融创新前面,创新与监管应该是相辅相成的关系。安全是互联网的基础,无论作为用户层面还是企业层面,甚至国家层面,安全是优先考虑的因素。同时,科学创新应该回归服务实体经济的本源,新型业务、互联网业务,都不能偏离新金融服务业的本质,未来,互联网金融新业态将被拉入宏观审慎监管政策中,在进行新业态健康发展的同时,也要防范大的风险。
[ 2017 - 11 - 08 ]
中国金融监管新时代即将到来
中国金融监管新时代即将到来
从中国金融监管协调机制来看,统筹协调下的新监管体系日趋完善。混业经营、金融创新、互联网新技术的发展,也对分业监管带来了冲击。2017年全国金融工作会议决定,从更高层面进行统筹,以加强金融监管协调,补齐监管短板。无论是去年提出的互联网金融专项整治,还是今年提出的设立国务院金融稳定发展委员会,都体现出金融监管在经济发展中的重要地位。中国金融综合监管将在多方面进行全面把控,促进中国金融健康、可持续发展。分业监管走向功能监管是金融监管发展内涵。功能监管是按照金融业务的性质来划分监管对象的金融监管模式。从金融业务可划分为证券业务、银行业务、保险业务等,监管机构对业务进行监管,不再以从事业务经营的机构性质来区分。从分业监管向功能监管的转变,一方面有助于避免分业监管所存在的重复和交叉监管,减少“监管套利”。另一方面,有助于总体判断金融机构资产组合的风险和资产配置情况,实现对被监管机构业务的全面覆盖,消除金融创新带来的“监管真空”。在进行金融监管的同时,还要注重监管信息共享与互联互通,形成集中、统一、高效的金融信息系统,实现跨市场、跨平台、跨平台数据信息共享,这是统筹监管、防控金融风险的寄出。随着各金融市场基础设施互联互通的实现,统一标准的信息统计、风险监测、数据收集将逐步建立,监管信息共享将使得监管套利空间缩小。
[ 2017 - 11 - 07 ]
中国金融科技真的已经超过美国?
中国金融科技真的已经超过美国?
P2P鼻祖Lending Club在美国已经诞生了十年,但P2P形式却在中国如日中天。几年时间之内,中国在金融科技领域从“学习者”变成了“引领者”,甚至有专家认为,中国金融科技已经赶超了美国,那么其中原因到底是什么呢?在对美国金融科技市场进行比对之后,业内人士给出这几点看法:中国市场潜力大金融科技虽然发源于米国,但没有形成规模,主要遍布在一些零星的领域,作为传统金融机构的补充。由于美国监管部门力度大,这也大大提高了从业成本,也限制了金融科技公司利用大数据帮助信贷决策的空间。反观中国,互联网金融行业规模更大,在支付处置能力方面具有领先地位,虽然起步晚,但市场巨大,让普惠金融能得以发展。技术发展快 受众接纳度高在中国,虽然金融科技起步晚,但市场的空白和相对宽松的监管政策,给了金融科技发展的机遇。互联网+技术的普及、大数据等,为中国金融发展奠定了基础。加上中国对新技术有很高的接纳度,多数人表示愿意尝试新的事物,所以在金融科技发展方面,技术的进步是其一,强大的群众基础才是关键。监管政策相对宽松据考察统计,一家网贷平台成立,需要申请30多个州的小贷业务牌照,而在中国遵循属地管理小贷业务的方式,通过互联网模式,就可以讲业务扩展至全国。但中国金融具有显著特点:第一是业务跨区域、跨行业,所以风险传导既快又广;二是科技金融业的一些参与者识别与承担风险的能力偏低,因此监管政策宽松只能是在一定范围之中的。因此中国金融科技的发展要遵循创新与监管并行,过于死板会扼杀创新意识,经济也得不到发展,但过于宽松的监管政策,又无形中增加了风险。所以,如何在保留创新意识,又提高中国金融科技风控能力是必须要面对的问题。中国金融科技发展迅速,但想要更加成熟,还是任重道远。
[ 2017 - 11 - 06 ]
以科技为驱动 促进普惠金融健康发展
以科技为驱动 促进普惠金融健康发展
随着互联网金融风险专项整治工作深入开展以来,监管与行业自律进行了有机结合,行业管理体制也得到逐步完善,金融环境的变化和监管力度的加强,也使得从业机构进行了优胜劣汰,行业发展环境逐步得到净化。金融和科技融合发展需求动力进一步加强,互联网金融的规范性也慢慢增强,影响力和竞争力得到进一步提升。互联网技术的发展,使得金融服务发展有了更多的可能,经济发展也让金融服务从小众走向大众化。“普惠金融”这一热词慢慢浮现出来。经过多年探索和实践,中国普惠金融在覆盖率、可得性和服务水平等方面有了很大的改善,随着云计算、大数据、人工智能等数字技术的不断突破和发展,数字普惠金融将金融服务门槛进一步放低,将成本进一步压缩,减少物理网点和营业时间限制,有效推动和解决了农民、低收入等人群享受金融服务的问题。普惠金融不仅服务于个人,也服务于小微企业,将客群下沉,让更多普通人享受到平等的金融服务,是互联网金融的最终目的。数字技术发展,让普惠金融发展的新理念、新模式形成了国际共识,当然机遇和挑战都是相伴而生的,发展数字普惠金融则需要加强风控力度,以科技为驱动,完善标准规则,加强金融教育和消费者保护。科技是推动中国金融行业业态改革、结构性改革的重要力量,中国离普惠金融的目标还有一段距离,所以要依靠科技力量,解决物理和时间约束。
[ 2017 - 11 - 03 ]
海外投资风险应该如何有效规避?
海外投资风险应该如何有效规避?
随着综合国力的增强,中国在全球经济危机中受到的冲击相对较小,并一跃成为全球第二大对外投资国家,中国企业国际竞争力也不断增强,海外投资也迅猛发展,在“走出去”政策支持下,中国企业开始通过海外投资,积极参与经济全球化进程。但由于中国企业海外投资时间不长,缺乏经验,如何做好风险规避,产生更好的经济和社会效益是亟待解决的问题。积极承担社会责任降低政治风险在进行海外投资前,可以参考国际评级机构,针对各国政府在国际市场举债的违约程度进行评估,从而确定投资价值及相应的风险溢价。中国企业在选择海外投资时,可以借鉴权威机构评估意见,从而降低政治风险。另一方面,海外投资企业需要承担更多的社会责任,在海外尊重当地生活方式、习俗、经济发展规律等。积极承担社会责任能为中国企业境外投资带来更多便利和效益。对国际形势进行正确判断资金短缺是中国企业在海外投资普遍存在的问题,中国银行还不能为我国跨国公司的海外融资起到足够的支持作用。因此,中国企业在投资决策的时候,需要通过通盘核算投资资金是否充足,才能避免临时融资,促进投资项目的顺利运营。企业需要针对各种可能出现的风险设计多个预测方案,有效规避财务风险,从而实现企业预期目标。制定科学的投资策略决策的正确决定了企业目标是否能顺利实现。境外企业在不同的国家和社会环境下活动,必须充分了解投资国的经济、政治、文化、习俗等各方面情况,再结合企业自身实际情况,做出投资决策。中国境外投资目前还缺乏统一的导向、协调性,在国外上午信息、政策法规的传播上没有建立一个有效的渠道。所以,对外投资的随意性较大,也造成了海外重复投资、恶性竞争情况的发生,从而使中国整体效益受损;另一方面,投资国优先保护境内企业,对境外投资企业的支持度、保护工作都存在滞后情况。所以,中国企业在进行海外投资的时候,需要对投资国进行深入调研,提前做好预警准备,建立和健全海外投资机制,在人才专家和顾问团队的组建上应该加快速度,这样才能保障中国企业在投资上判断准确,更好地规避海外投资风险。
[ 2017 - 11 - 02 ]
科技创新促进现代金融业发展
科技创新促进现代金融业发展
“创新”和“科技”是目前提及最多的词汇,科技创新在推动中国“富起来”、“强起来”起到了积极作用。金融作为经济体系运作的核心,经济想健康发展则需要科技进行支撑。科技创新的重大突破也对加快重塑全球经济结构提供了可能性。科技与金融的结合,不断推动着金融业组织结构、服务能力、客户体验等深刻变革、不断提升。同时,金融科技快速发展,使得金融服务在时间、空间和范围上不断拓展,这也为金融市场产生了巨大影响,促进了金融稳定。随着我国经济发展和相关政策完善,发展方向也愈加明晰:第一,要促进金融与科技深度融合,完善科技创新基础。首先要把互联网技术当做核心,促进智能化、数字化改造;其次探索互联网技术和大数据等科技公司的合作新模式,最后建立与现代金融发展相适应的专业化经营组织机构,促进金融与科技深度融合,为金融科技创新奠定坚实基础。第二,发挥科技引领能力,促进金融业转型。运用大数据、人工智能、云计算等技术,大力发展普惠金融、智能金融和创新金融产品及服务等,为小微企业、农民等各阶层提供合理、便捷、安全的金融服务;同时降低经营管理成本,提高商业可持续性。第三,夯实金融创新的人才基础,培养创新性人才队伍。将人才资源开发放在科技创新的优先位置,完善人才培养、引进、使用等机制;促进人才的发展,注重人才培养,在创新事业中凝聚人才,注重培养一线创新人才和青年科技人才。第四,完善监管体制机制建设,为实现金融创新创造良好条件。构建恰当的监管框架和金融服务基础设施,从而提升金融科技创新的规范化和可持续发展。当然,金融科技延展了金融业风险管理内涵,多种多样的金融产品和服务的出现,使得风险越来越隐秘,监管难度也越来越大,有创新就会有问题发生,如何在挑战和创新中保证金融稳定和发展是未来亟待解决的问题。
[ 2017 - 11 - 02 ]
中国海外投资现状如何?未来将面临哪些问题?
中国海外投资现状如何?未来将面临哪些问题?
中国企业前几年就开始在走出去过程中摸索,因此海外投资事业也获得了一些成绩,但在获得成绩的同时,海外投资中的问题也慢慢浮现出来。我国企业海外投资面临着风控能力差、人才短缺的劣势,这也促进了中国海外投资相关立法工作的开展,为实现服务支持体系的健全、资金融通等政策的建立等提供经验。国际金融危机以来,世界政治经济格局也随之发生变化,全球产业结构升级步伐加快,产业技术革命正在孕育,加上中国企业跨国经营意愿不断上升,在对外投资方面也日益成熟。世界经济发展、国际产业充足使得中国企业“走出去”步伐越来越快。当然在良好的外部环境下,中国企业的海外投资失败率却并不低。一方面可以说明海外投资的巨大风险,另一方面也暴露了我国企业“走出去”的同时,在风控、人才培养、文化沟通等方面还存在着不足,因此中国企业海外投资可以说还处在初级阶段。由于对国际市场缺乏深入和全面的认知,对于国际管理、通行规则不够了解,在公共外交方面也并没有开展具体工作,使得中国企业的海外投资业务面临种种困难。所以在海外投资这一模式上,中国的战略、技巧都需要进一步优化和加强。中国企业要想在海外投资中占据有利地位,就需要拥有一套清晰的、全面的战略体系,从而保试政策能为海外投资保驾护航。从政府和社会的角度来说,营造一个宽松的氛围,在投资中是必不可少的,在此基础上,政府也需要力所能及的向企业提供信息,并制定相关政策,在资金融通方面也需要提供支持。政府和企业需要做到以下两点:第一,应该充分发挥政府、商协会的作用,建立海外投资风险预警机制,对企业进行及时引导,降低投资风险;第二,构建包括管理监督、服务促进和风险保护在内的海外投资协调机制,签订双边、多边国际投资保护协定,以保障海外投资安全;鼓励建立海外投资保险制度,利用中国出口信用保险平台,解决海外投资融资难的问题,从而达到降低风险的目的。海外投资是未来经济发展的重大趋势,当然也是中国企业“走出去”所必须要经历的过程,所以发展海外投资,增强风险管控是当务之急。
[ 2017 - 10 - 30 ]
金融与科技并行,双引擎促进实体经济发展
金融与科技并行,双引擎促进实体经济发展
实体经济是建设现代化经济体系的重要着力点,在大数据和人工智能等深度融合情况下,“金融+科技”的“双引擎”使得实体经济得以发展。金融层面上,中央要求“增强金融服务实体经济能力”,也为未来金融发展方向指明了道路。业内人士认为,金融行业本身就源于实体经济,所以金融健康发展的前提是,服务和满足实体经济和群众多样化的金融需求。对商业银行来说,应该以服务实体经济发展为根本,不然银行业发展的根基将会动摇。一直以来,大多数人认为实体经济发展短板来源于互联网的冲击,但随着时间推移,实体经济发展困难的根本原因不是互联网,而是实体经济本身应该进行转型升级。参考近年来实体企业的发展历程来看,科技对实体经济的改造正在加速,而实体经济和科技的融合也在进一步深化。以万达和阿里巴巴的优势来看,巨头们的博弈已经从线上蔓延到了线下,万达搭建支付、网络科技等线上场景,通过互联网的方式帮助更多实体商家,而阿里巴巴也在不断发展线下场景,比如盒马鲜生等线下现场体验。其实,很多传统企业的商业模式已经进入了换挡期,转变生存形态是现在当务之急,新时代的实体企业需要创新思维去了解消费者和市场需求,而用数据和更新的互联网技术去转型是现在最有效的方式,移动互联网时代,创新对于实体经济的转型和发展具有深远的意义。实体经济全面升级转型并不是一蹴而就,未来的实体经济将要进入到下一个时代,通过大数据、互联网科技等方式,真正做到“金融+科技”,双管齐下才能让实体经济快速发展。
[ 2017 - 10 - 27 ]
金融科技助力区域银行转型提升
金融科技助力区域银行转型提升
国内银行业务发生变革,众多中小银行开始进行转型升级,但从区域市场份额来划分,它们在区域范围内影响深远,也被定义为区域银行。零售业是区域银行的主要业务,在互联网金融不断发展的过程中,区域银行弊端也逐渐显现。区域银行往往只能以互联网巨头资金通道的角色出现,一旦对公客户定位不准确,零售合作渠道受限,风控能力丢失的情况出现,区域银行便会陷入被动的局面之中。想要改变这种被动局面,区域银行还任重道远。底层变化是关键经济结构的变化。随着消费水平的逐渐提升,与之相对应的零售金融服务模式必然会受到重视,面对经济结构调整和产业变化,银行业朝着零售转型是大势所趋。商业模式改变。移动互联网技术的出现,让产业之间的接线变得模糊起来,作为被新技术渗透最深入的板块,银行零售业务对手层出不穷,所以区域银行在金融科技运用方面,应该线上与线下并重,从而推动线上化转型。客户行为变化。客户行为发生变化,追求个性化、多样化。定制化的客户越来越多,所以区域银行不能只专注于传统业务,而应该根据客户行为习惯进行变革。区域银行如何做第一,打造移动平台。银行普遍引进了互联网渠道升级,从以往的电子支付基础上,开设了网上银行、手机银行和微信银行等平台,与传统渠道相比,新兴的渠道节约了成本,也为客户提供了更便捷、更优惠的服务。第二,注重运营。区域银行应该充分了解各个渠道的特质,对各个渠道进行不同程度的运营,在移动互联网趋势下,移动平台运营成为业务运营的主阵地,而不是一味追求向线下延伸。第三,开放场景服务。互联网时代的到来,也对银行场景化服务能力要求提高,区域银行应该要丰富场景,通过线上线下全渠道融合的模式,让客户轻松体验金融服务。区域银行在转型过程中,应该加强与外界金融科技公司合作,从而弥补自身短板,在保留传统业务的同时,促进新兴业务的发展,以达到完成转型,享受技术红利的目的。
[ 2017 - 10 - 26 ]
普惠金融成互联网金融创新发展趋势
普惠金融成互联网金融创新发展趋势
普惠金融一直是中国金融业发展的重要战略,从发展历史来看,普惠金融已经不仅仅是一种经济理想,还应该是一种社会思想,同时普惠金融也不能止步于公益。从2005年普惠金融概念提出以来,已经有十余年的发展历程。随着社会的进步和现代金融科技的发展,普惠金融无论是从经济发展过程中的必要性,还是金融服务对象的多样性,都注定了普惠金融在新时代被赋予新的定义。近来来,普惠金融发生了巨大的变化,具体表现在四个方面:第一,从公益形式向可持续发展的商业模式过渡;第二,范围慢慢扩大,从局部地区分散到世界;第三,从单一的小微贷款发展为形式更加多样化的完整金融体系;第四,从人工实现到数字技术实现。业内人士普遍认为,数字技术的发展让普惠金融进入到了“数字普惠时代”,简言之,“数字普惠金融”其实是互联网+普惠金融模式。互联网金融到数字普惠金融,在概念上两者有相同之处也存在差异性,但两个概念中最核心的还是价值导向问题,但重点是让金融服务于大众,为普通老百姓带来便利的服务。普惠金融的发展,意味着金融服务人群层次扩大,不仅仅针对于高端客户,而是让更多层级的个人、家庭、企业都能享受到金融服务带来的收益和便捷。互联网金融实际上是促进了借贷的透明度和便捷度提升,互联网金融的发展也促进了普惠金融的发展,有利于解决金融信息不对称问题,平衡地区间的融资需求,为中低收入人群提供理财金融服务。此外,随着会联网技术的突飞猛进,风险控制与保障机制都得到了有效性发展,也为普惠金融的可持续发展提供了基础。业内人士均表示,互联网金融技术的创新运用,为客户提供了便捷、大众、小额的金融服务奠定了条件,普惠金融也将成为未来中国金融行业变革的大方向。
[ 2017 - 10 - 25 ]
监管力度再升级 铸造金融安全“防火墙”
监管力度再升级 铸造金融安全“防火墙”
回望过去5年,我国金融监管正适应着金融业发展新趋势,作为现代经济运行效率的重要保障,金融制度是经济社会发展中最重要的基础性制度。金融企业不同于一般企业,金融企业风险一般与市场预期、经济周期、产业结构、公众心理等联系在一起,这也体现出了金融行业的特殊性。多次金融危机,也让越来越多的人意识到金融监管的重要性。防范金融风险,一方面要把握金融服务实体经济的主线,另一方面还要改革和完善金融监管框架。建设金融宏观审慎管理制度,加强协调统筹能力,才能完善和适应现代金融市场的发展,促进金融风险监管全覆盖。从设立相关金融稳定发展委员会,到强化宏观审慎管理和系统性风险防范职责,再到强化风险处置责任,健全风险监测预警和早期干预机制等一系列改革部署,为金融监管发挥支撑性作用,支持实体经济发展起到了决定性作用。金融体系随着市场发展、时代改变处在不断发展变化之中,监管也应该跟随市场发展脚步而改变。在监管框架方面如何设定目标,如何与监管机构进行协调合作,如何在具体原则方面引入宏观审慎原则等监管概念,都是金融监管需要考虑的问题。近年来,随着利率市场化和金融业创新的不断加快和推动,新的金融产品渐渐面世,金融活动形式变得更加多元化和复杂化,金融风险管控就显得尤为重要,如何将金融风险的多样化、隐蔽化变得健康化、持续发展化,是金融监管过程中需要注意的问题。2017年以来,银监会多次发文针对“三套利”、“四违反”等现象进行了专项整治,加大对理财、投资等业务的监管力度,针对强化风险管控、理财、同业转空等问题进行治理,资金“脱实向虚”的势头得以遏制。证监会也对再融资、减持等业务进行了新的调整和规定,规范金融行业运转方式,在一定程度上保障了投资者利益。保监会也加强乱象整治工作,并建立起整治市场乱象的长效机制。当然,金融监管一直在不断完善和加强,但仍任重道远。在创新和金融调控间应找到平衡,健全金融业制度,推动构建监管框架建立,健全金融法治,为保障国家金融安全,促进经济和金融良性、可持续发展。
[ 2017 - 10 - 24 ]
互联网金融行业现状如何?
互联网金融行业现状如何?
对于互联网金融而言,大数据是互联网企业竞争核心之一,也是提供融资渠道的重要依据。对比传统金融服务模式,互联网金融有低成本、高效率、市场广、创新意识强等特点。从而衍生出来的移动支付已经成为互联网金融发展的基础,随着产品形式多元化发展,互联网金融将会更加活跃和壮大。目前,互联网企业将小额贷款作为直接切入点,并掌握了我国电子商务发展日趋成熟的优势,摸索出了“数据+平台+小贷”的新兴模式,此外,电子商务对传统商业模式的替代效应为金融网络化提供了平台。但是,在目前国内金融政策体系下,我国互联网企业向金融领域渗透是一个小步快跑的过程,短时间不会对传统金融也产生翻天覆地的影响,这也是因为传统金融业具有用户广、影响深远、发展时间长的特点,再加上金融行业的特殊性,导致相关部门对互联网企业金融创新存在着严格管控,因此传统金融业所受的冲击可以说并不是很大。而互联网金融企业想更快速的发展,风险控制是工作中的重要环节。互联网金融企业具有完善的数据信息和平台,这是传统金融也所欠缺的,但对发展本身而言,对技术风险、市场风险、业务操作风险、流动性风险等管控能力还有待认证。相比互联网金融而言,传统的银行、证券、保险等金融机构,经历了长期发展累积,所建立起来的风险控制系统就会完善得多,对风险的识别、预防、衡量和把控上都形成了一套完整而严格的体系,利于将风险控制在最低标准。综上所述,中国互联网金融发展是时代造就的,但还有漫长的路要走。传统金融业多多少少也会受到互联网金融的影响,两者不是对立关系,在金融业发展道路上,两者应该互相取长补短,共同促进中国金融行业健康可持续发展。
[ 2017 - 10 - 20 ]
金融科技促进中小银行转型 突破传统金融业瓶颈
金融科技促进中小银行转型 突破传统金融业瓶颈
银行作为传统金融业的代表,面对金融科技的碰撞纷纷加快转型的脚步,将发展金融科技作为工作重点。在大型银行谋求突破的时候,中小银行也在自身科技能力建设上加大了投入力度,凭借引入合作伙伴、渠道服务创新登方式,促进科技资源整合发展。新科技在金融互联网化过程中起到了重要作用,并被业内广泛认可。目前,金融科技在风险定价、数据安全、资源配置和风险控制等方面扮演着重要角色。随着金融科技的发展,越来越多的商业银行通过与科技公司合作,以实现底层技术及数据,促进传统金融业向新兴金融科技转型。例如工农中建等国有大型银行,已经与京东金融、百度、腾讯、蚂蚁金服进行战略合作;民生银行也与小米、搜狐等签约了合作协议;光大、平安、兴业、招商也拥有自己的科技子公司,并在互联网金融技术上取得了一定的成就。与之相比,中小商业银行的金融科技步伐仍受到客户规模、服务类别、方式、品牌、技术储备等方面限制,并且在研发方面没有足够实力,投贷联动资质、资金能力较弱,这些都成为中小商业银行发展途中的障碍。因此只有借力科技公司,才能成为中小银行冲出技术困境的最大机遇。业内人事认为,科技对传统金融机构的影响不仅仅是业务流程的效率提升,还有服务渠道、模式也因为金融科技的发展,产生了巨大的变化。就长远来看,商业银行涉及金融科技领域较多,但是各个银行之间存在着差异,所以将开发科技系统的需求听过外包形式处理,直接与金融科技公司对接,是解决中小商业银行瓶颈的重要途径。未来,无论从产品输出,还是技术方面,金融科技企业与商业银行合作将会形成趋势。
[ 2017 - 10 - 19 ]
金融科技还处于成长阶段?中国要如何实现弯道超车
金融科技还处于成长阶段?中国要如何实现弯道超车
金融科技作为这几年的流行概念,将科技融入到金融服务中,从而提高金融服务效率,从现实发展和应用来说,多数业内人士认为,金融科技目前仍处于成长阶段。早在上世纪70年代,美国已经有投资人开始尝试利用计算机和数学模型,分析股票和债权走势,结合数据对未来进行预测,从而制定投资战略,量化交易的雏形得以形成。而随着近几年虚拟货币、人工智能等概念的流行,金融科技开始引发更多的关注。如今的金融科技就像是处在比赛中,最终决定胜负的局面还未到来。而随着互联网时代的发展,金融科技迎来了越来越多的需求和可能性,并在未来15到20年之间迎来金融科技相关应用的爆发期。高增长和大量创新机会的涌现,使金融科技成为了初创公司热衷的战场。但是在更迭快速的金融界,不成功的例子比比皆是,截至2016年,90%的金融科技领域初创公司以失败告终。与此同时,随着互联网、区块链等技术的发展,越来越多的名词出现,敏感的风险投资早已注意到了金融科技爆发的可能性。说到金融科技的未来发展,中国已经成为不可忽视的中坚力量。在毕马威全球排名钱100的金融科技榜单上,2014年中国公司只占一家,到了2016年,榜单前5名已经有4名是中国企业,其中蚂蚁金服占据榜单第一。在金融科技不断发展的同时,中国“正在发生的事情比在美国的更为先进”,中国作为发展中国家,虽然在传统基础设施方面还不够完善,但是从智能手机和其它新兴技术演变出来的金融科技技术,却让中国金融市场更加多元化,如支付宝、微信的出现,让中国移动支付和个人理财服务,站在世界顶端,根据国情和实际情况,中国运用弯道超车机会,促进了金融科技的发展。
[ 2017 - 10 - 18 ]
创新农村金融服务有哪些难点?要如何解决?
创新农村金融服务有哪些难点?要如何解决?
深化农村金融改革、加强和改进农村金融服务的重要途径是——农村金融产品和服务方式创新。面对农村经济快速发展的新要求,如何深化农村金融产品和服务创新,保证良好的经济金融互动局面,是急需解决的问题。推动农村金融服务的本质在于“三农”在农村金融创新发展的同时,应积极加强涉农贷款的持续上升。从业务品种选择、政策制定、流程设计、配套服务和风险管控方面应该进行总体规划,制定整套实施方案,从而促进创新业务品种的不断增加。在多部门的联合推动下,农村金融生态环境得到显著改善,据相关报道称,仅大连农村居民人均纯收入已经达到10725元,在全国副省级城市中名列前茅,同比增长9.2%。“三农”工作中仍存在问题相比第二、第三产业的快速发展,第一产业仍显薄弱。从总体上来说,农村金融无论是在服务理念、经营机制还是政策支持方面,都与日前“三农”的发展需求有较大差距,在推进金融支持“三农”工作的过程中,确实也存在着难点和问题。金融机构积极性有待提高。目前金融创新工作主要依赖于人民银行及政府各部门的外部推动,农村金融服务方式略显单一,在积极性上面亟待加强。配套政策有待完善。在创新工作开展初期,存在着运作成本高、风险大、涉农贷款风险等问题,这些都需要相关部门进行统一协调,促进配套政策完善。农业保险体系缺失。涉农金融机构信贷所服务的对象多为弱势产业和群体,他们对自然条件依赖性较大,对抗自然灾害的力量薄弱,在农业保险体系不健全的情况下,信贷基金存在着一定的风险隐患。如何解决存在的问题提高农村金融服务水平,推动农业发展,增加农民收入,就应该以推进农村金融产品和服务创新为基石,促进农村金融改革,加强和改进农村金融服务体系。健全农村金融服务体系。提高金融服务水平,明确其服务“三农”市场的定位及社会责任,积极创新农村金融产品和服务方式,构建多层次、广覆盖、重特色的农村金融服务体系。建立完善创新工作协调机制。从工作协调、政策制定、信息交流等方面加强对创新工作的指导和协调,多个部门全力配合,促进“三农”金融服务工作有计划、有步骤的进行。建立风险管理体制。在发展农村金融服务的同时,应该注重建立贷款风险补偿制度,建立风险分散体制,增加农业保险品种的多样化、扩大区域的覆盖范围,引导创新消费模式的发展。推进农村信用体系建设。为农村金融创新提供良好的外部发展环境,建立农村信用体系,通过建立电子信用档案完成适合农村经济主体发展的信用...
[ 2017 - 10 - 16 ]
财富管理行业趋势如何?
财富管理行业趋势如何?
随着经济的快速发展,中国已经成为全球财富增长最快的国家之一。国民财富迅速激增,也对促进财富管理的发展提供了重要条件,也让中国的财富管理行业市场前景诱人。但是在发展的过程中,国内财富管理行业并不是特别成熟,也面临着众多问题。财富管理行业发挥巨大潜力截至2015年,全国个人总体持有的可投资资产规模达到112万亿人民币。到2021年,预计中国个人可投资资产1千万元以上的高净值人群规模可达到223万人。高净值人群的激增,也说明财富管理市场存在的巨大潜力。但由于中国财富管理市场尚处于起步阶段,无论对于行业还是消费者而言,财富管理的完整体系尚不成熟,无法与西方发达国家相媲美,就个人持有的可投资资产结构方面来讲,与发达国家仍然存在着差异。财富管理体系仍需要完善首先,在法律方面,财富管理业务使用的法律不统一,也致使行业出现如“刚性兑付”的潜规则存在。从我国财富管理现状来看,适用的法律关系有信托、委托、有限合伙等,导致财富管理机构与客户的法律关系不统一,还存在着理财产品法律边界不清晰的情况,种种现象也意味着财富管理机构在吸引投资者的时候,利用‘刚性兑付’拉高收益,不利于风险风险意识的培养,也不利于投资者的保护。第二,在监管方面,财富管理行业的监管规则也不统一,监管碎片化和行政化现象突出,导致财富管理行业存在较大的监管套利机会,由于资产管理和财富管理是典型的跨市场交叉性金融工具,所以在监管套利上不利于金融创新,最终刀子跨市场金融风险加剧。第三,在市场主体方面,国内财富管理行业竞争激烈,对客户层面细分不够,在市场不公平的竞争下,为行业健康、可持续发展带来了阻碍。最后,在基础设施方面,财富管理行业市场分割,基础设施建设也处于落后状态,从而导致市场效率低下,行业内不同市场间的联系缺乏,从而限制了财富管理产品的流动性,降低了市场效率和选择有效性,从而抑制了金融创新。
[ 2017 - 10 - 13 ]
互联网金融与金融科技有什么区别?
互联网金融与金融科技有什么区别?
互联网金融的出现,让传统金融的问题和痛点慢慢显现出来,业内人士预测互联网金融将会给金融行业带来颠覆性的改变,也将成为新金融时代到来的标志。但在互联网金融发展过程中,也遇到了众多问题,致使人们开始思考金融与科技结合的全新方向。从互联网金融法阵情况来看,传统金融行业从互联网金融时代进入到金融科技时代是不可抵挡的趋势。金融发展在改变当下金融市场问题的同时,也让人不得不思考,作为互联网金融与金融科技之间的区别到底在哪里。很多人将互联网金融和金融科技混为一谈,甚至觉得互联网科技只是融合金融的一个媒介,互联网科技在改变传统金融的弊端的时候,传统金融只是借助了这一媒介。这种说法当然是片面的。互联网金融与金融科技属于不同的门类。互联网金融是将传统金融机构的产品、购买方式从线下搬到了线上,从本质上来看,在互联网金融的影响下,金融机构只起到了优化用户体验、使购买渠道便捷的作用,对于金融界本身来说,并没有实质性的改变。互联网金融对整个行业的影响有限,但金融科技却大不一样。如果说互联网金融市传统金融与互联网的融合的产物,那么金融科技则是源自传统金融机构本身内生的概念。衍生出来的金融科技本身就是金融机构的动力,具有很强的金融属性,这种属性也给金融本身带来了本质性的变化,为金融行业科技元素注入了全新的内容。互联网金融是一种商业模式,金融科技则是一种全新的产品。纵观当下的互联网金融行业,可以发现,很多互联网金融企业都是将传统金融行业的业务转移到线上,只能算是一种商业模式的创新。而p2p、众筹等互联网金融从诞生起,也出现了非法集资等问题。金融科技则不一样,它是基于金融本身而产生的新产品。产品不仅与大数据、区块链等创新的互联网技术产生了密切联系,从而形成新产品,让金融本身发生改变。由此可见,互联网金融和金融科技有着本质性的区别,对于互联网金融而言,金融科技有更具想象力的未来,金融科技发展越好,则越会给传统金融带来颠覆性改变。
[ 2017 - 10 - 11 ]
金融科技发展与风险防控并重
金融科技发展与风险防控并重
随着金融科技迅速发展,风险监管也日趋严格,金融在完成创新的同时应该与监管共同推进,防范金融市场可能存在的系统性风险。与此同时,金融科技最终目的仍然是为实体经济服务,从而提高金融资源的配置效率。金融创新应与监管并行金融科技的本质是推动金融创新,从需求方面来看,随着金融科技的发展,用户对金融服务的便捷性和个性化要求越来越高,而传统金融企业则面临着沉重的金融脱媒压力。科技进步给金融发展带来了更多机会和活力,但在安全及监管方面也带来了更多挑战。而新的挑战则需要金融企业用长远的目光审慎对待,在严格审慎监管和创新驱动下,金融科技的发展有助于丰富和规范金融市场。截至目前,已经有10家机构被注销支付牌照,可以看出,近期对互联网金融行业监管整顿力度加强,肃清环境也是为行业的健康发展打下坚实基础。监管对创新而言,不应该是一种障碍和发展阻力,中国的监管应该在创新的过程中进行智慧监管。同时,能够深入到创新之中,倾听行业心声,并把监管底线和逻辑在创新的发展过程中阐述清楚。防范风险应分类别金融科技和监管共同推进是大势所趋,与此同时,传统的金融机构也在试图转型,一些银行机构也已经与金融科技企业建立了合作关系。从过去十年金融科技发展来看,金融科技也在进一步细分,包括保险科技、只能投顾、区块链等。不同的产品,应选择不同的风控方式,如保险类产品应采用明确条款,与客户需求想匹配;信贷类产品则需要考察借款人守信意识和能力。当然风控必须建立在信息真实的基础之上,因地制宜,因类而行的方式,进行风险管理。金融科技存在的目的是为实体经济服务,提高金融资源的配置效率,增强金融风险管理,从而提高金融服务的普惠性和效率。
[ 2017 - 10 - 09 ]
金融科技创新促进普惠金融发展
金融科技创新促进普惠金融发展
借助模式创新、科技创新等形式,数字普惠金融将传统金融变得更高效、更便利。普惠金融联盟(AFI)鼓励和推动各个成员国的普惠金融进展。金融与科技的深度融合,提升了金融的运行效率,并将运营成本降到最低,拓展了金融服务的范围,使金融具有更大的生命力和市场价值。 随着中国经济的快速增长以及各类理财机构的出现,个人理财业务也开始蓬勃发展。理财意识的提高,让投资者将眼光转向了互联网金融。但多数理财业务具有较高的启投门槛,所以使得一些投资者不能享受到金融服务带来的财富增值。所以如何扩展金融服务的受益群体,实现公平的投资权、理财权是普惠金融需要进一步解决的问题。 普惠金融的发展趋势需借助金融和科技的创新和结合。云计算、大数据、人工智能等信息处理技术的运用,给普惠金融的实现带来了很大的可能性。在这样的背景下,加强征信体系建设,建立信息安全也显得尤为重要,在推进普惠金融的同时,也要注意创新与风控平衡。 科技创新与金融行业相辅相成。金融科技的发展实现了打破信息壁垒、增强用户体验、加强用户投资风控等方面的突破,金融科技变革也是金融业需要认真思考的问题,对于中国金融业来说,抓住变革机遇,顺应时代发展,在实践中探索普惠金融之路,才能让科技金融真正得以发展,促进生活方式的变革。
[ 2017 - 09 - 29 ]
全球金融科技监管现状是什么?未来将如何发展?
全球金融科技监管现状是什么?未来将如何发展?
金融科技的监管在全球范围内都是一个经典命题,随着金融科技的发展,智能化、技术化水平逐渐提高,则更需要治理和配套机制,以确保“互联网”、“技术”与“金融”结合起来,从而产生提升金融服务效率的外部性有利条件。 从全球金融科技的监管现状来看,各国监管措施各异,缺乏统一标准和框架;而在国际层面上来看,金融科技跨境趋势越来越明显,但监管合作力度却不足。下一步,金融科技的国际治理和双边合作将加速推进,而各国也将监管职责范围进行调整,增强监管力度。同时鼓励金融科技创新,培育良好的金融科技生态体系。 国际金融科技监管现状分析 1、缺乏全球统一标准 各国的金融科技创新性和成熟度各不相同,主要考虑的是对网络融资和电子货币的监管,在其他金融科技类型中,支付监管规则已经日趋成熟,但新兴的区块链技术还处于探索阶段。由于各国的监管存在较大差异,又缺乏统一监控标准,目前处于碎片化的割裂状态。 2、初步评估框架出炉 金融稳定理事会正式讨论了金融科技的系统性风险及监管问题,并发布了《金融科技的全景描述与分析框架报告》。 这一框架主要分为三个步骤:第一,对各类金融科技产品及机构创新内容和特征进行充分分析;第二,对其驱动因素加以区别;第三,从微观和宏观两个层面前瞻评估对金融稳定的影响。 3、监管合作依然不足 目前,传统金融业已经开始逐步受到金融科技业无国界竞争,对于已经看展跨境经营的金融科技业,无论是在监管还是消费者保护方面,目前还尚未有任何机制化安排。 金融科技监管未来方向 1、清晰监管职责范围 绝大多数国家和地区都要求金融科技创新必须遵循现有金融监管基本原则,所以根据业务本质,国际已经达成共识,目前各国应解决差异性,在现有监管框架之内,理清职责。 2、培育良好的生态体系 目前各国当局都希望在本国建立良好的金融科技生态系统,并通过政府、监管部门、传统金融机构等相关主体,进行沟通合作,培育和建立良好的金融科技生态体系。3、国际治理加速推进 在国际治理加速推进的同时,一些国家也宣布了双边合作进展。随着双边合作的深化,金融科技创新自身较强的跨国界属性,对金融科技的双边合作完全有条件达到。 面对金融科技的挑战,不仅监管理念需要进行调试和创新,监管框架也...
[ 2017 - 09 - 27 ]
财富管理如何做到风险控制?
财富管理如何做到风险控制?
财富管理是一种高端金融服务业,与传统的金融业务不同的是,财富管理业务具有跨国界、跨地域、跨行业的特点,其客户具有较强的风险承受能力和较高的风险偏好,他们对财富管理机构的资产运作能力和盈利能力要求较高。 财富管理发展趋势 国际金融危机以来,在各国政府采取大规模财政刺激和扩张性货币政策的推动下,新兴经济体增长强劲,在投资、行业态势、需求、监管方面呈现出新的发展趋势。 客户对财富管理的要求日益增加,追求高质量生活、财富安全、子女教育等方面偏好上升。在财富管理方面,偏向于多元化的配置,类型包括资本、货币、贵金属、艺术品等综合性理财方案。 基于市场需求的变化,财富管理的盈利模式的变化正悄然发生。过去财富管理盈利多数来源于客户交易佣金,而现在逐步改为按照客户的资产规模和理财方案的知识含量收费,这样可以将客户承担的风险降低。金融监管的理念和技术的日益成熟,也让国际社会对财富管理中的透明度低、道德风险冲突等问题,进行了强有力的措施,保护投资者利益。 财富管理机遇与挑战并存 当前中国财富管理领域风险管理和监管面临着挑战。很多机构对风险管理并不太重视,财富管理机构的风险管理能力和处置能力,有待提高。在监管方面,互联网金融的发展,民间理财的网络化趋势,也让现有的监管体系产生极大挑战。 但财富管理也面临着难得的机遇。各类机构应找到自己的核心竞争力,找准定位,并长期坚持。其次要找好市场,未来需要寻找新的资产。再次要在机构合作当中保持长久,提升价值。传统机构合作更多是通道,以此来收取通道费,量很大但价值不是特别高。未来要在价值创造上,为合作机构提供帮助,包括研究能力、产品开发能力、风险控制能力、平台建设能力等。 财富管理过程中,客户的财富安全是衡量一个企业和平台的重要因素,因此要切实把保护投资者利益放在首要位置,促进金融投资市场健康、有序发展。
[ 2017 - 09 - 26 ]
金融服务实体经济到底要如何实现?
金融服务实体经济到底要如何实现?
金融业在中国经济发展中做出了巨大贡献,金融业的改革进步成果是有目共睹的。然而在经济发展过程中,资金脱实就虚、高负债、高杠杆的问题出现,导致金融业高风险令人担忧。所以在发展金融业的过程中,应该深化金融体系改革,完善金融体系,从而促进中国经济健康、可持续发展,真正做到创新驱动、调结构、转方式,支持实体经济。 目前,中国仍存在金融脱实向虚,中小企业融资难、融资贵等问题,因此,需集中政府、金融机构、实体企业等力量,引导金融服务于实体经济,并结合中小企业发展中的特点,进一步夯实双方的交易成果,促进投、融双方的沟通和了解,使优质资本与优质项目零距离对接。 2016年我国金融业的增长值占GDP的比重达到8.3%,赶超了美国等发达国家,但金融本身不能直接创造价值,而是要通过实体经济提供金融服务才能实现,所以只有让实体部门更有效创造价值,才能解决过度金融化的现状。 金融脱虚向实是一个间接、漫长的过程,解决中小企业融资难、融资贵还需要一个过程。目前,中小企业已经步入全方位“高成本时代”,中小微企业利润空间被挤压。实体经济是最大的就业容纳器和经济立身之本,金融是实体经济的血脉,如果金融业停滞不前,则会影响实体经济发展。 实现金融服务于实体经济需要具备这些条件:第一,完善宏观政策支持,坚持稳中求进的工作总基调,坚持以推进供给侧结构性改革委主线,发挥好改革、产业、创新、投资、消费等方面政策作用,加快形成政策的协同组合效应,支持实体经济发展;第二,推进债券评级工作,支持重点领域、重点项目中小企业的融资需求;第三,加强信用体系建设,对政府部门公共信息资源,建立健全的对接机制,推动信息共享,有效解决金融机构与企业之间的信息不对称问题,降低中小企业融资门槛,提高金融资源的获得性。 未来,金融业应该与中小企业之间加强合作,为现代化企业建设,提高利用金融资源的意识和能力,将金融业服务实体经济落到实处。
[ 2017 - 09 - 22 ]
金融科技对银行的影响到底是利大于弊,还是弊大于利?
金融科技对银行的影响到底是利大于弊,还是弊大于利?
随着金融科技的不断深入,对传统的银行业务也产生了一定的影响,双方之间不应该考虑谁消灭谁,而是应该取长补短,互为补充。银行在发展过程中应该用金融科技变革武装自己,而金融科技则需要吸取传统银行业务的优势。金融科技不是为了消灭互联网金融金融科技影响并冲击着传统金融业态,无论是基金、保险、银行等传统金融业都受到了不同成都的影响。先前被提及的互联网思维,仅在三年之内便遭遇话题变少的尴尬处境。有观点认为,金融科技能在一定程度上代替互联网金融,除了互联网金融监管力度不断加大的原因之外,根本原因在于,互联网金融行业在创新和科技方面已经远远超出了互联网范畴,慢慢朝金融科技企业发展。银行业怎么发展金融科技虽然各家银行都在积极探索互联网以及新技术在金融业务领域的突破和应用,但在转型之路上却走得并不轻松。银行业面临着众多难题,比如在大数据方面整体解决方案缺失,商业化道路尚不清晰;人工智能发展空间也不明确;一度被看好的VR概念在金融科技领域应用依然受阻等。科技如何运用到金融行业是亟待解决的问题,而金融科技强调的不单单是技术应用,而是要形成一种商业模式,并正确的运用到银行业务领域,银行业内人士认为,金融科技与银行不是颠覆性的关系,而是互为补充,在互补的基础上形成有效的商业模式,才能助推银行业转型。金融科技促进银行转型金融科技在给银行传统金融服务带来机遇的同时,也带来了前所未有的挑战。机遇在于,用金融科技优势弥补银行业务缺失,形成互补;挑战在于,银行需要更加主动地接近金融市场,了解市场需求,才能有效利用金融科技解决现实问题。金融科技不应该在银行业务方面只停留在概念层面,而应该成为一种商业模式,解决金融与科技应用矛盾,解决银行业战略转型实质问题。用金融科技武装传统银行业,顺应时代潮流不断开拓创新,才是银行应该关注的重点。
[ 2017 - 09 - 20 ]
中国金融科技发展应以科技为落脚点
中国金融科技发展应以科技为落脚点
就金融科技本身一词来说,是一个创新词,由Financial Technology合并而成。但从字面上的意思来说,金融科技发展的落脚点着重在于“科技”。中国作为世界金融大国,在发展现状、趋势和前景方面都有哪些特点呢? 金融科技发展现状 中国是金融科技的受惠者,也是全球金融体系中成本最低、效率最高、支付最便捷的国家之一。放眼全球,美国的金融活动多分布在线下,金融科技被定义为覆盖传统体系的遗漏客户和市场缝隙。而在传统金融供给本身不足的情况下,中国显然是不符合走美国道路的。金融科技填补了这个空白,从互联网方面着手,实现普惠金融和共享金融。 金融科技成为热点,也得益于中国企业和居民金融资产积累多、互联网+技术渗透面广、居民对互联网技术接受度高。在较长的时间里,中国金融业态比较单一,而互联网、移动技术普及,为大量的创新业态,比如线上理财、互联网理财等,服务了更多层次的金融需求。 中国金融发展前景预测 中国金融发展落脚点一直都是科技,也正是因为科技发展,在未来几个领域中会爆发出巨大的商业价值。 区块链。区块链具有点对点直接交换价值、交易透明、安全可靠等特点,可降低金融机构的运作成本,构建一种全新的金融基础设施,彻底改变现有金融生态。 大数据和云计算。大叔级技术通过对数量巨大、来源分散的数据进行采集、存储和关联分析,大数据在金融领域的应用开辟了金融服务新模式,在客户认证、精准营销、风险防范等领域也发挥着越来越大的作用。 云计算实现按需供给、促进信息技术和数据资源充分利用的全新业态,有利于分享信息知识和创新资源,极大地降低金融业创新和进入门槛。 人工智能技术。人工智能技术在金融上面的应用,触及商业数据中大量有用信息,并能实时反馈给用户选择,驱动金融产业的智能化发展。 从中国金融科技发展现状和前瞻性预测来看,科技是金融科技发展的落脚点,也正是科技的广泛应用,才能让普惠金融在中国落地生根。
[ 2017 - 09 - 18 ]
金融科技时代离我们到底有多远?
金融科技时代离我们到底有多远?
金融科技已经成为金融行业热议的话题。对于金融科技时代的特点,及给生活带来的变化,业内人士持多种态度。蚂蚁金服、理财通、京东金融等以不同的形式进入到金融领域当中,也印证了整个金融科技时代的序幕正悄然拉开。 金融科技时代远没到来?  新事物的产生必定会经过一个复杂的过程。金融科技的出现,同样会经历不断演变的过程,从某种意义上来说,金融科技的诞生是“后互联网金融”时代的产物,有了互联网金融打下基础,才给后来出现的金融科技提供了有利条件。 互联网金融将传统的银行业务从线下,将人们的支付方式从现金支付转变成了移动支付,利用互联网理财产品改变传统的投资方式,但是,依然不能确定互联网金融时代已经彻底改变了痛处。 互联网金融行业还存在诸多问题,而互联网金融行业被看作是金融科技时代来临的标志,显然是不符合常理的。金融行业必须要经过更深、更广的发展才能承担起改变人们生活方式,提升金融行业的运作效率的重任。金融科技时代来临依然需要更多时间和演变。 金融科技时代的标志是什么?  每一个新事物的出现都将对人们的生活带来不同程度的改变,有些改变甚至是颠覆性的。金融科技时代的来临到底有哪些标志? 首先,互联网金融是自下而上的改变过程,通过用户的不断增长,来改变金融行业氛围,这种发展模式得到了用户,却对金融行业本身并没有本质变化,整个金融行业依然是传统行业的道路。 第二就是,金融科技时代“金融机构”和“用户”的概念将会更加模糊。金融科技时代到来的重要标志就是“金融机构”和“用户”两个概念的定义明确。未来的金融科技时代,用户可以是一个金融机构,也可以通过自身项目进行金融相关行为;而金融机构同样可以被等同于一个用户。金融机构和用户会形成一种相互依存、转化的生态圈,减少金融壁垒,提高效率,减少资源浪费。 互联网金融时代出现的各种弊端,导致人们开始憧憬金融科技时代的到来,但目前要解决的是互联网金融造成的项目混乱、用户泛滥、风险高的问题。事物发展需要一个长期过程,金融科技时代的来临还是任重道远。
[ 2017 - 09 - 15 ]
普惠金融应真正深入低端消费人群
普惠金融应真正深入低端消费人群
比起传统金融服务体系只为大企业和少数人群提供金融服务,普惠金融体系的客户层次就显得更多一些,旨在为传统金融机构服务不到的低端消费人群提供金融理财、金融服务。 普惠金融注重消除贫困、实现社会公平,在遵循市场性原则的基础上,在发展普惠金融过程中,既要满足更多群体的需求,也要保证供给方合理受益。只有坚持商业可持续原则,坚持将市场化和政府扶持相结合,才能建立起健全的金融服务机制,确保金融可持续发展,让更多社会阶层人士从中受益。 对于普惠金融的服务层次来说,小微企业、农民、城镇低收入人群是重点服务对象,建立普惠金融体系,确保民众享有现代、安全、便捷的金融服务。因此,发展普惠金融,鼓励金融创新,丰富金融市场层次和产品将在未来市场上发挥日益重要的作用。 当然在进行金融服务创新的同时,也需要提高产品活力,做好风险管理工作,在任何可行的情况下,为客户提供具备成本效益且种类多样的金融服务,实现金融产业风险可控,财富增值。 让所有人都平等享受金融服务,是建设普惠金融体系的基本出发点和最终检验标准。普惠金融体系强调的是让不同服务对象都能平等获得金融服务,惠及所有人,其中农村地区、城乡贫困群体、微小型企业是重点服务对象,运用金融手段,在金融服务领域寻求社会公正,将所有人纳入经济增长轨道,公平分享经济增长成果,最终达到社会和谐,实现共同富裕。
[ 2017 - 09 - 13 ]
六个“势在必行”成为金融创新发展中不可避免的趋势
六个“势在必行”成为金融创新发展中不可避免的趋势
日前,著名经济学家、财务部财政科学研究所原所长贾康发表讲话,提出:从发展大趋势和把握机遇来看,金融创新发展中有“六个势必”一定要抓住。第一,以金融创新支持实体经济升级换代势在必行。金融创新发展过程中要避免核心变成空心,要吸取现实中发生过的负面样板教训,支持实体经济升级换代。第二,以金融多样化改革形成无缝对接的金融——资本市场势在必行。各种类型期限方式的金融产品,各有对应、无缝连接,形成支持实体经济层面的共性体系,把高利贷边缘化,构建起健康、可持续发展的金融生态。第三,以健康、可持续的政策性融资体系匹配金融创新支持,超常规发展势在必行。要广泛使用开发性金融、绿色金融。第四,金融和ppp概念。政府和社会资本合作,这种融资模式,管理模式和治理模式创新结合势在必行。政府能将有限的资源做到把控全局是非常重要的,把好事做实、实事坐好,民富改进做的更快,发展才会更有后劲。第五,金融创新中对接互联网为代表的第三次产业革命势在必行。“互联网+”金融是重要机遇,从大方向上来说,金融与科技创新支持的互联网+金融的融合,将是在追赶过程中最后能够实现赶超的关键。第六,在中国金融改革的基础上,推进在风险可控之下,人民币国际化这个进程势在必行。针对中国特色道路,因地制宜往前推进改革,落实成果,最终实现全面开放,达到人民币国际化广阔道路。
[ 2017 - 09 - 12 ]
未来十年,中国经济10大变局
未来十年,中国经济10大变局
未来5~10年的中国经济走向,我有两点基本判断: 第一,仍然是一个战略机遇期,和平、发展、合作仍将是当今世界的主题。这个战略机遇期我们将如何把握?我觉得,必须通过扩大开放倒逼改革。眼下改革进入到深水区,剩下的改革多是难啃的骨头,如何攻坚克难、将改革事业进行到底?我认为,通过扩大开放倒逼改革是现实可行的选择。 第二,随着中国经济发展及其在世界经济中地位提升,中国经济将出现十个方面的重大变化。 第一个变化,就是在2027年前后,中国GDP规模超过美国,位居世界第一,美国退居世界第二。 在这一时期,中国经济继续表现为“新常态”,经济增速重心持续缓慢下移,即潜在经济增长率下移。在2020年之前,中国经济增速不会低于6.5%;2025年可能回落到5%左右;2030年可能只有4%,然后在3%~4%稳定较长一段时间。按照这一“L型”走势,到2027年中国经济总量超越美国,成为世界第一,是非常可能的。 在实现这一目标之前,中美两国战略摩擦和博弈会加剧,因此,双方都需要自觉管控冲突风险,避免掉进“修昔底德陷阱”里。 第二个变化,在2023年前后,中国人均收入超过1.2万美元(约人民币7.7万元),进入世界银行认可的高收入国家行列,或者说届时中国将成功突破“中等收入陷阱”。 2016年,中国人均收入已经超过8000美元(约人民币5.18万元);未来几年,只要老百姓收入增长与经济增长保持基本同步,这个目标就可以实现。当然,大家可能更关心中国经济能否实现可持续、包容性增长,或者说中国社会各阶层收入和财富两极分化能否有效缩小?应该看到,未来在促进经济效率提升的同时,如何有效兼顾公平,让更多中国老百姓分享到经济发展和改革红利,确实存在很多挑战。 第三个变化,到2020年,中国进入创新型国家行列。 中国经济进入新常态之后,创新驱动正在成为经济增长第一推动力。但是,国有企业创新动力不足和科研体制僵化这些老问题,仍然束缚着中国生产力发展潜力的充分发挥,深化国企改革和科研体制改革势在必行。 2016年,中国政府发布《“十三五”国家科技创新规划》,提出到2020年,国家综合创新能力世界排名进入前15位,迈进创新型国家行列;科技进步贡献率从2015年的55.3%提高到60%;知识密集型服务业增加值占GDP比...
[ 2017 - 09 - 11 ]
单身已经够惨了,居然还要交税?日本讨论“单身税”,中国网友不淡定了…
单身已经够惨了,居然还要交税?日本讨论“单身税”,中国网友不淡定了…
21世纪最大难题是什么?答案是——大龄男女婚恋问题。在“单身狗”越来越多的今天,日本石川县河北市开始讨论对单身人士收税。消息一出,网友们炸了...... 日本讨论“单身税”,“年长多金”要交钱了 日本《北国新闻》日前报道称,该国石川县河北市预算主管在与当地妈妈们交流时,针对“结婚后生活水平下降,能否让单身人士来负担税务”的提问称,“正在进行有关单身税的讨论,但还没有推进”。报道被放上网络后引发日本民众对是否应该向单身人士征税的大规模争论。 “单身已经够惨了,居然还要我们交税???” 需要说明的是,“单身税”实际上并非指单独设立“单身税”税目,而是指单身人士因为未婚,在交税时不能享受一些税收减免政策,和有配偶的人相比,实际需要缴纳更多税收。 目前,越来越多的日本人选择不婚,日本正成为“单身大国”。此前日本社会学家指出,日本的单身率居高不下和经济因素直接挂钩,反映到个人身上,就是男性收入越少越容易单身,而女性则收入越高越容易单身。 不过,该报道称,目前日本的单身人士并非全是收入不高的人群。一些40岁以上因离异或者丧偶而单身的人,并非传统意义上的“单身没钱”人士。相反,他们“年长多金”。此外,还有一些同居并育有子女的男女也都薪资不低,只是因为未进行婚姻登记就都归类到单身。 针对这两类人群,此前日本一直都没有额外征税,这让有育儿和房贷负担的家庭深感不公,认为这些人实际上属于“伪单身”,因此要求设立新税种,向单身人士征税。 中国单身人数也不少 事实上,“单身”、“不想生”等问题已不仅仅存在于日本,中国的单身人数也在逐年增加。 最新数据显示,截止2016年底,我国男性人口70815万人,女性人口67456万人,总人口性别比为104.98(以女性为100),男女人口相差3359万。根据国家民政局统计数字,2015年我国单身的成年人数量已超过2亿。 今年年初中央各部委密集召开会议,部署2017年环保、教育、住房、医疗卫生、食品安全等各项重点工作,就考虑到了“单身”“不想生”等诸多新出现的社会问题。 来自财政部的信息显示:按照“增低、扩中、调高”的总原则,建立“综合与分类相结合”的新税收体制。在新的个税体制下,将实行按综合所得减除标准,而不是继续按工薪所得的费用标准...
[ 2017 - 09 - 11 ]
基金中期利润榜揭榜:余额宝霸主地位牢不可破
基金中期利润榜揭榜:余额宝霸主地位牢不可破
近日公布的基金中报显示,受规模和收益率双双走高影响,上半年基金利润榜上,余额宝仍然牢牢霸占盈利冠军之位,达到215亿元以上,为基金公司贡献的报酬为16.93亿元,双双创下了公募业历史上单只基金半年净利润和管理费的新纪录。而在A股市场漂亮50行情影响之下,蓝筹风格的权益类基金利润居前。 余额宝实现利润215亿元 WIND数据显示,今年上半年,天弘余额宝实现利润215.10亿元,创出历史新高。余额宝也成为市场上唯一一只利润超过百亿的基金。而同期实现利润最多的权益类基金实现的利润则为33.4亿元,前者相当于后者的6.4倍。 一方面,这要得益于余额宝资产规模的屡创新高。根据中报,截止今年二季度末,余额宝资产规模达到1.43万亿,较一季度末狂增25.64%,较去年年末则增长77.14%。资产规模大举增长垫定了盈利新高的基础。另一方面,今年上半年资金面始终保持不宽松状态,资金利率明显高于去年同期,货币基金收益率也处于高位运行,平均7日年化收益率破4成为常态,助推了余额宝的利润增长。 由于规模的大幅增长,天弘基金已主动出手调控,此前天弘基金宣布,自2017年8月14日起,将余额宝个人交易账户持有额度上限调整为10万份,已有存量不受影响。而根据7月份证券投资基金业协会公布的数据,货币基金总规模已达到5.86万亿元,较6月末的5.11万亿元的水平大幅增长14.72%。据此猜测,天弘余额宝的规模在7月份仍然持续保持了增长。 值得一提的是,天弘余额宝也为天弘基金的管理费收入作出了巨大贡献。上半年,天弘余额宝实现管理费收入16.93亿元,相比去年同期增长51%以上。且这一管理费水平也在当前基金中排名第1。除天弘余额宝外,市场上管理费收入在1亿元以上的货币基金共有7只,这7只的管理费之和也仅只有9.44亿元。 蓝筹风格基金利润居前 不过,由于上半年A股市场结构性行情突出,在天弘余额宝之后,权益类基金霸占了利润排行榜。 华夏上证50ETF以33.4亿元的利润排在市场第2位,仅次于余额宝,也是市场上赚钱最多的权益类基金。作为指数型基金,该基金跟踪上证50指数,受上半年漂亮50行情影响,该基金收益突出。截止二季度末,其资产规模为299.97亿元。 嘉实新机遇、华夏新经济、南方消费活力则紧随华夏上证50之后,分...
[ 2017 - 09 - 08 ]
关于投资,你应该知道的几件小事!
关于投资,你应该知道的几件小事!
投资理财是门技术活,且需要不断学习,即便是经验丰富的专业投资者,也不能保证可以一直盈利,更何况是普通投资者。在国外的视频网站YouTube上火起来的一个视频告诉我们怎样简单而又聪明地理财。 我们可以通过了解一个卖柠檬水的摊位的发展过程来学习一些投资理财的基本知识。比如这个行业是怎样运行的?怎么样才能靠卖柠檬水来赚钱?从何种渠道来筹集资本?怎样使你的投资能够赚钱?生意是怎样增长的?我们可能还要懂得分析资产负债表等等。 不要小看投资的魔力。如果你在22岁的时候以10%的回报率投资10000美元,那么43年以后会怎样?那将是602401美元的回报。如果你还要再等10年才开始投资的话,你只有230000美元的收益,还不够退休养老用。所以在将要投资的时候,我们需要尽早开始,赚取有吸引力的回报,避免利润的流失,然后你就可以抱着这些钱放心的养老了。 你要知道,公司的经营者可以从放款人那里得到资金,而放款人依靠借贷的利息获取利润,另外经营者还可以从股权投资者那里得到资金。所以如果公司不赚钱的话,投资者也就别想赚钱了。任何投资都需要一些基本的金融知识来帮助你,否则投资的过程你只会一头雾水。 在了解了关于做生意的一些基本知识后,问问自己:我们应该借钱来大量投资吗?我们是否应该继续投资即使现金已经大量流失?投资的公司什么时候上市?然后逐一把这些问题考虑清楚。 在我们面临要不要投资于一个新上市的公司时,我们可以把投资这件事情简单化。首先,不要在未了解该公司背景知识的情况下就盲目投资。在投资于新上市企业时我们需要明确地知道该公司是怎么赚钱的,并且以一个合理的价格投资。还要衡量一下这个公司是否有足够的实力长期存在下去,是否背有大量的债务,是否有抵御风险的能力。最后,选择一个再投资成本较低的公司。 我们究竟应该什么时候开始投资呢?当你已经至少在未来的五年用不到这笔钱,而且你已经偿还了你所有的信用卡账单以及助学贷款。你还要备足未来十个月的钱以防有什么紧急的事情发生的时候。你就可以投资了! 在你投资时,你的自然本能往往会导致你作出错误的决定。市场上的长期赢家是知道何时避免跟风投资的。在泡沫经济时期,你应该做一个卖家,而在经济萧条时期,你应该做一个买家。你必须有一个自己的原则还有承受风险的能力。 盲目跟风是个很常见的现象。...
[ 2017 - 09 - 08 ]
四大行半年流失2.5万人:什么人不适合留在银行工作?
四大行半年流失2.5万人:什么人不适合留在银行工作?
美联储缩表节奏屡屡上演“狼来了”的故事,一举一动让外汇市场剧烈波动。但中国商业银行的缩表瘦身进程却已经写在了上市银行的半年报中。统计数据显示:今年上半年,四大行员工总数较去年底减少了超过2.5万人,近半在A股上市银行的利息净收入出现减少。 今年上半年,在A股上市的25家银行总资产突破145万亿,但资产增速却仅为4%,这一增速与去年同期相比大幅下滑。在金融去杠杆、银行监管加强的背景下,银行资产规模扩张的脚步可能会越来越慢。 银行净息差仍然在收窄。今年上半年,商业银行净息差创下自2010年以来的新低。上半年,在A股上市的25家银行有12家利息净收入出现下滑;股份制银行和城商行的压力尤甚。 当下,银行正快速分化。今年上半年,工商银行成本收入比罕见排在上市银行首位,成为收入比最低的上市银行。 银行躺着赚钱的时代已经过去,银行员工该怎么办?你适不适合继续留在银行工作? 一、 银行扩张规模放缓:上半年资产增速仅4% 据财报,今年上半年,25家A股上市银行总资产为145.07万亿,与2016年底相比,上涨4.14%;而在上年同期这一数字为7.49%。事实上,部分银行的规模甚至开始收缩,比如中信银行。截至今年6月底,中信银行总资产为5.65万亿,与上年底相比下跌4.72%。下图为面包财经根据财报绘制的25家A股上市银行总资产走势: 中国银监会也证实了这一趋势。据中国银监会数据,截至今年6月底,中国境内商业银行总资产为183.85万亿,与上年底相比,增幅为4.49%;而在上年同期,这一数字为8.77%;资产增速已腰斩。 银行扩张脚步的放缓,与监管加强有关。今年以来,银监会先后下发《开展银行业“监管套利、空转套利、关联套利”专项治理工作的通知》、《关于银行业风险防控工作的指导意见》等多份监管文件。 此前几年,银行资产规模曾快速膨胀。以四大行为例,2010年,四大行的总资产为45.06万亿;2015年,这一数字已大幅飙升至75.16万亿。短短五年时间,四大行的总资产就增长了66.79%。此外,股份制银行、城商行和农商行的资产扩张更为迅猛。据统计,2010年—2015年,城商行资产增速未曾低于30%,2011年增速更是高达50%以上。 资产规模的快速膨胀,曾推动了银行利润的大幅增长。在200...
[ 2017 - 09 - 07 ]
越是经济萧条,越是好机会
越是经济萧条,越是好机会
对企业发展而言,经济复苏还是萧条,其实没有太大关系。甚至,越是经济萧条,越是企业发展的好机会,不存在所谓的“应对”。 核心内容 前两年,大家都在谈论“风口”这个词汇,还有一句话也随着流行:找到了风口,连猪都能飞起来。 然而,当风口消失的时候,结果又如何呢?摔下来的还是那些猪。 今年以来,那些摔下来的“猪”和还想飞到天上的“猪”们,普遍谈论另外一个话题:如何应对经济下行的压力? 在这里,我想说一句:对企业发展而言,经济复苏还是萧条,其实没有太大关系。如果非要让它们扯上关系,我的观点是:经济越萧条,越是企业发展的好机会,不存在所谓的“应对”。 好企业从来不会“靠天吃饭” 个月前,我和我的团队一起去北京的一家温泉度假村过圣诞节,感觉到这个曾经赫赫有名的度假村却失去了往日的风采,硬件设施老化,员工态度冷漠,很多服务,要么干脆没了、要么滥竽充数,整体体验非常糟糕。 我问他们的服务人员:“你们山庄以前挺好,现在出了什么事?” 有位服务员跟我说:“因为反腐,官员们都不来山庄消费了,所以公司收入少了一半以上,只好缩减开支,裁减员工,服务当然就跟不上了。” 听到这句话,我心里很不是滋味,不仅为这个度假村的命运而叹惜,更是为那些像这个度假村一样“靠天吃饭”的企业而担忧。 因为反腐,所以衰落。这个理由,可以成立吗? 如果这个理由要是成立的话,最应该倒闭的是那些奢侈品品牌,因为他们的产品比那个度假村的消费还要高,不仅自己用还是送给领导用,非常有面子。 然而,反腐已经好几年了,我们也没有听到LV倒闭、PRADA倒闭或巴宝莉生意不好。他们在中国的日子,照样很好过。 这又说明了什么? 说明:好企业从来不会“靠天吃饭”。如果一家企业要是把自己的命运与官员的腐败联系在一起,那根本就不是一家合格的企业。可谓“活得可怜,死得悲哀”!经济萧条带来的四大机会 当时,我和我的同事聊天时说,我们应该给这家度假村提供一套咨询建议,建议他们赶紧转型。因为,北京多数温泉度假村,差不多都是这个现状,大家的日子都不太好过。这恰恰是绝地重生的好机会。 经济萧条,消费吃紧,对于一个有眼光的企业来讲,是机会,而不是压力。具体来看,经济的萧条至少会带来以下四大机...
[ 2017 - 09 - 07 ]
世行原副行长:中日未来10年经济增速分别是6%和0
世行原副行长:中日未来10年经济增速分别是6%和0
日,上海高级金融学院邀请了世界银行原副行长、南非前总统曼德拉顾问、南非发展银行行长现任牛津大学马丁学院教授伊恩•戈尔丁(Ian Goldin),和英国牛津大学马丁学院博士克里斯·柯塔纳(Chris Kutarna)发表主题演讲——新文艺复兴时代的风险与机遇。 在演讲中,戈尔丁教授表示,中国发生的一切反映了当年文艺复兴时代的那种开拓进取的精神,现在世界正处于高速发展中,而中国通过推进全球化对此产生的贡献是不可估量的。 同时,在未来10年,中国经济增长率会保持在6%或以上,印度也会保持6%的增速,整个亚洲的总增长率会保持在5%,非洲大约是3%,拉丁美洲也是3%,美国1.5%,欧洲1.5%,只有日本是0。中国很快就会成为世界第一大经济体。但是中国需要小心老龄化,再过30年中国会有7亿人口在60岁以上。  伊恩·戈尔丁教授进行演说 以下为戈尔丁教授演讲部分,观察者网通过速记整理,未经嘉宾本人确认: 伊恩•戈尔丁:第一次来上海的时候,我从来都没有想像到过我会经历今天这样的情况。当时是1984年,33年前了,浦东还是稻田,没有像样的酒店,我住在了国宾馆。今天来到上海,看到了这么短的时间内,发生了如此重大的变化。我们在中国所目睹的一切真是举世瞩目,中国这个国家能够反映新文艺复兴时代的精神。 那时候之所以来上海,是因为我从南非流亡(回来)。我出生于南非,参加了反对种族隔离的斗争,我曾经以为有生之年再也不能回到南非。我在很多国家工作过,包括中国,我见过中国所发生的变化,中国的改革开放。同时,中国加入全球社区也导致了非洲和亚洲其余地方、拉丁美洲、以及我所在的国家都发生了重大变化。 曼德拉在监狱里面一共度过了27年,在1994年被释放后,他邀请我回南非做他的经济顾问,帮他经营国家银行,我照做了。 我们处在自文艺复兴以来变革最快的世界 这一段时间,也就是从80年代末到现在所产生的变化,是整个世界之前都无法想像的,墙壁被推倒,国家被开放。这些变革使得世界大部分的地方都加入了一个全球社区,只有很少的特例。在80年代的时候我第一次来中国,中国还是一个封闭的经济体,大概只有2亿人是互联互通的,大部分人都与世隔绝,可是今天我们这个世界大概有70亿人互联互通,变革正在加速。 ...
[ 2017 - 09 - 06 ]
美国政局和地缘政治风险升温,金价升至一年高位
美国政局和地缘政治风险升温,金价升至一年高位
金价周二(9月5日)升至一年高位,因美元下挫,以及对朝鲜核试验的忧虑持续,避险买盘需求仍强劲。  朝鲜进行了最大一次核试验后,美股节后恢复交易迅速下跌,美元和美债收益率也下挫。美联储官员关于美国通胀的讲话也拉低美元,美元兑日元触及一周低位,兑一篮子货币将录得八日来的最大跌幅。  现货金升0.6%,报每盎司1341.86美元,盘中曾触及自去年9月8日以来的最高水准1344.44美元。美国12月期金涨1%至每盎司1344.50美元。   韩国亚洲商业日报报道称,据观察,朝鲜可能正在向西部海岸移动洲际弹道导弹(ICBM)。 德国商业银行在一份公告中称,“黄金作为避险资产仍受到欢迎,人们认为朝鲜可能会在9月9日庆祝建国前发射导弹,这加重了该地区的地缘政治紧张局势。” 金价近期升高,很大程度上可能因为朝鲜半岛事件导致的地缘政治不确定性,令资金涌向被认为风险较小一些的资产。 但高盛称,过去两个月与美国政府有关的事件对金价近期上涨起到更大作用。高盛称,若朝鲜局势不大幅升级,仍预计年底金价为1250美元。 全球最大黄金支持上市交易基金SPDR Gold上周五持金量上升,帮助支持价格。 其它贵金属,银价基本持平于每盎司17.89美元,铂金升0.1%,报1007.90美元。钯金下跌1.4%,报963.23美元,上一交易日触及2001年2月以来最高的1001美元。 来源: 汇通网
[ 2017 - 09 - 06 ]
全面深化金砖伙伴关系 开辟更加光明未来
全面深化金砖伙伴关系 开辟更加光明未来
2017/9/5 ◎习近平指出,开启金砖合作第二个“金色十年”:第一,致力于推进经济务实合作;第二,致力于加强发展战略对接;第三,致力于推动国际秩序朝更加公正合理方向发展;第四,致力于促进人文民间交流 ◎会晤发表《金砖国家领导人厦门宣言》 据新华社电 金砖国家领导人第九次会晤9月4日在厦门国际会议中心举行。国家主席习近平主持会晤。南非总统祖马、巴西总统特梅尔、俄罗斯总统普京、印度总理莫迪出席。五国领导人围绕“深化金砖伙伴关系,开辟更加光明未来”的主题,就当前国际形势、全球经济治理、金砖合作、国际和地区热点问题等深入交换看法,回顾金砖合作10年历程,重申开放包容、合作共赢的金砖精神,达成一系列共识,为金砖合作未来发展规划了蓝图、指明了方向。 上午9时50分许,金砖国家领导人陆续抵达会场。习近平热情迎接,并同他们一一握手寒暄,随后集体合影。 在大范围会议上,习近平发表题为《深化金砖伙伴关系 开辟更加光明未来》的重要讲话,积极评价金砖合作走过的10年光辉历程,强调要开启金砖合作第二个“金色十年”,使金砖合作造福五国人民,惠及各国人民。 习近平指出,金砖合作之所以得到快速发展,关键在于互尊互助,携手走适合本国国情的发展道路;秉持开放包容、合作共赢的精神,持之以恒推进经济、政治、人文合作;倡导国际公平正义,同其他新兴市场国家和发展中国家和衷共济,共同营造良好外部环境。 习近平强调,世界格局深刻复杂变化的背景下,金砖合作显得更加重要。我们应该再接再厉,全面深化金砖伙伴关系,开启金砖合作第二个“金色十年”。 第一,致力于推进经济务实合作。我们应该在贸易投资、货币金融、互联互通、可持续发展、创新和产业合作等领域拓展利益汇聚点,共同把握新工业革命带来的历史机遇,积极探索务实合作新领域新方式,拉紧联系纽带,让金砖合作机制行稳致远。 第二,致力于加强发展战略对接。我们应该发挥各自在资源、市场、劳动力等方面比较优势,本着共商、共建、共享原则,寻找发展政策和优先领域的契合点,继续向贸易投资大市场、货币金融大流通、基础设施大联通目标迈进,以落实2030年可持续发展议程为契机,谋求经济、社会、环境效益协调统一,实现联动包容发展。 第三,致力于推动国际秩序朝更加公正合理方向发展。我们应该坚定奉行多边...
[ 2017 - 09 - 05 ]
注意!楼市再出大招,30年前楼市政策重出江湖!
注意!楼市再出大招,30年前楼市政策重出江湖!
9月1日,深圳市规划国土委发布《深圳市人民政府关于完善土地供应管理的若干意见》,30年后再次祭出土地划拨制度! 土地划拨制度 土地划拨,顾名思义,就是计划拨付的,没有经过市场拍卖流程,免除土地出让金的一种土地使用权转让方式。 根据《中华人民共和国城市房地产管理法》,土地使用权划拨,是指县级以上人民政府依法批准,在土地使用者缴纳补偿、安置等费用后将该幅土地交付其使用,或者将土地使用权无偿交付给土地使用者使用的行为。 和一般有偿出让方式相比,土地划拨主要区别有两点: 1、划拨土地没有土地出让金,只有补偿、安置等费用; 2、以划拨方式取得的建设用地使用权不得转让、互换、出资、赠与或者抵押,不得改变用途。 从《深圳市人民政府关于完善土地供应管理的若干意见(征求意见稿)》来看,划拨方式只能用于四种用途: 1、行政管理、文体医疗、教育科研、社会福利、文化遗产、宗教及特殊等公共管理与服务设施,供应、环境卫生及其他公用设施,广场等用地。 2、区域交通、城市道路、轨道交通、交通场站及其他交通设施用地,但社会停车场、加油站、独立占地的加气站和充电站除外。 3、只租不售的人才和保障性住房、创新型产业用房用地。 4、国家重点扶持的能源和水利等设施用地。 与以往的土地划拨政策相比,此次政策变化最大的是,将“只租不售的人才和保障性住房、创新型产业用房用地”纳入土地划拨范围。 为何突出将租房单列呢? 很明显,今年和此前最为不同的变化就是在租赁方面。深圳市规划和国土资源委员会在解读时表示,根据土地管理法及其实施条例,我国土地供应方式包括划拨、出让、作价出资和租赁。而深圳自1988年1月《深圳经济特区土地使用权出让条例》颁布实施后,特区国有土地统一实行有偿出让制度,事实上废除了划拨,改为协议免地价供应。此次恢复划拨方式供地,是为了鼓励社会投资民生用地,提高资源配置效率的同时确保公共服务及产品尽可能地惠及广大群众。 无独有偶,国土资源部、住房城乡建设部日前印发《利用集体建设用地建设租赁住房试点方案》。《方案》提出,为增加租赁住房供应,缓解住房供需矛盾,构建购租并举的住房体系,建立健全房地产平稳健康发展长效机制,确定第一批在北京、上海、沈阳、南京、杭州、合...
[ 2017 - 09 - 05 ]
1分钟速览习近平“金砖厦门时间”首场讲话
1分钟速览习近平“金砖厦门时间”首场讲话
9月3日,习近平出席金砖国家工商论坛开幕式,并发表主旨演讲。记者快速梳理了这些要点,一起来学习—— 谈金砖国家领导人会晤举办地——厦门 1985年我来到福建工作,厦门是第一站。30多载春风化雨,今天的厦门已经发展成一座高素质的创新创业之城,也是一座高颜值的生态花园之城。 闽南民众常说,“爱拼才会赢”。这其中蕴含着一种锐意进取的精神。厦门这座城市的成功实践,折射着13亿多中国人民自强不息的奋斗史。 回顾过去十年金砖合作 观察金砖合作发展,有两个维度十分重要 把金砖合作放在世界发展和国际格局演变的历史进程中来看 把金砖合作放在五国各自和共同发展的历史进程中来看 用3句话阐明过去10年金砖国家成长为世界经济新亮点 探索进取,谋求共同发展 务实为先,推进互利合作 敢于担当,力求在国际舞台上有所作为 有3条启示十分重要,应该在今后的合作中发扬光大 平等相待、求同存异 务实创新、合作共赢 胸怀天下、立己达人 展望金砖合作第二个“金色十年” 深化金砖合作,助推五国经济增加动力 勇担金砖责任,维护世界和平安宁 发挥金砖作用,完善全球经济治理 拓展金砖影响,构建广泛伙伴关系 还有这些金句不容错过 金砖国家不搞一言堂,凡事大家商量着来。 金砖国家不是碌碌无为的清谈馆,而是知行合一的行动队。 如今,金砖合作理念得到越来越多理解和认同,成为国际社会的一股正能量。 现在,有人看到金砖国家等新兴市场国家和发展中国家的增长出现起伏,就断言“金砖失色、褪色”。毋庸讳言,受内外复杂环境影响,金砖国家发展难免遭遇不同程度的逆风。但是,金砖国家不断向前发展的潜力和趋势没有改变。我们对此充满信心。 新兴市场国家和发展中国家的发展,不是要动谁的奶酪,而是要努力把世界经济的蛋糕做大。 一箭易断,十箭难折。我们应该发挥自身优势和影响力,促进南南合作和南北对话,汇聚各国集体力量,联手应对风险挑战。 打造更多像文化节、电影节、运动会这样接地气、惠民生的活动,让金砖故事传遍大街小巷,让我们五国人民的交往和情谊汇成滔滔江河,为金砖合作注入绵绵不...
[ 2017 - 09 - 04 ]
国家发文:举国之力,实现人工智能2025
国家发文:举国之力,实现人工智能2025
继三月份召开人工智能发展企业座谈会之后,今年7月底国务院突然发布《新一代人工智能发展规划》,誓将“智能制造2025”落到实处,早日实现。 这一项规划无论是对企业还是对社会个体都将发生重大影响,不仅要改变企业的经营增长方式,更要改善民生,深入到生活的多个方面。 我国为何必须快速发展人工智能? 1、人工智能发展进入新阶段。人工智能加速发展,已呈现出深度学习、跨界融合、人机协同、群智开放、自主操控等新特征。 2、人工智能成为国际竞争的新焦点。人工智能是引领未来的战略性技术,世界大国皆将发展人工智能作为提升国家竞争力、维护国家安全的重大战略,力图在新一轮国际科技竞争中掌握主导权,已不亚于曾经的太空竞赛。 3、人工智能成为经济发展的新引擎。人工智能的应用方面和对产业变革的催化潜力都极其巨大,掌握了人工智能的先机和核心力就等于掌握的未来经济的颈喉。 简而言之一句话:再不努力发展人工智能,那便只有挨打的份了。我们如何发展人工智能? 按照国家的“三步走”计划,到2020年人工智能总体技术和应用与世界先进水平同步,新一代人工智能理论和技术将取得重要进展。初步建成人工智能技术标准、服务体系和产业生态链,培育若干全球领先的人工智能骨干企业,人工智能核心产业规模超过1500亿元,带动相关产业规模超过1万亿元。聚集起一批高水平的人才队伍和创新团队,部分领域的人工智能伦理规范和政策法规初步建立。 到2025年,部分技术与应用要达到世界领先水平,目前在机器人领域日本的知识产权数量最多,许多的核心技术依然掌握在他国手中。 而在2030年,我国要实现人工智能理论、技术与应用总体达到世界领先水平,成为世界主要人工智能创新中心,智能经济、智能社会取得明显成效,跻身创新型国家前列和经济强国。 一大批企业将迎来发展良机 从“中国制造2015”的提出,到本次新一代人工智能发展规划,我们可以看到国家在人工智能3.0时代想要实现真正的创新发展的决心。而在国家规划的指导下,真正推动人工智能发展的企业,也将得到前所未有的发展良机。 多年来,科技部通过“863”、“973”等一系列科技支撑计划,支持了智能计算机系统、智能机器人、自动信息处理技术的进步发展。而在下一步深度学习关键技术、跨界融合的信息技术...
[ 2017 - 09 - 04 ]
中国7月CPI同比3月以来首次放缓 PPI由降转升
中国7月CPI同比3月以来首次放缓 PPI由降转升
中国7月CPI同比自今年3月以来首次出现放缓,但7月PPI自今年4月份以来首次由降转升。 7月CPI同比上涨1.4%。其中食品价格下降1.1%,非食品价格上涨2.0%;消费品价格上涨0.5%,服务价格上涨2.9%。7月份CPI环比上涨0.1%。其中食品价格下降0.1%,非食品价格上涨0.2%;消费品价格下降0.2%,服务价格上涨0.6%。 PPI同比连续第三个月录得5.5%。 工业生产者出厂价格中,生产资料价格同比上涨7.3%,影响工业生产者出厂价格总水平上涨约5.4个百分点。其中,采掘工业价格上涨15.8%,原材料工业价格上涨9.3%,加工工业价格上涨5.8%。生活资料价格同比上涨0.5%,影响工业生产者出厂价格总水平上涨约0.1个百分点。其中,食品价格上涨0.4%,衣着价格上涨1.2%,一般日用品价格上涨0.6%,耐用消费品价格持平。 兴业宏观研究团队评7月通胀数据称,自5月以来,PPI已连续三个月录得5.5%这一相同的水平。这种价格僵持的背后,是压抑的供给侧和平稳的需求侧之间的拉锯。 在房地产投资不弱的情况下,钢材产量增速并未出现明显的回升,导致钢反弹。然而,自9月起,PPI的翘尾因素会出现明显下降,年内PPI同比前高后低的趋势难以改变。本月CPI同比较上月下降0.1个百分点至1.4%。CPI同比偏弱也从侧面验证目前内需不强,“新周期”仍然未至。 国信证券分析师董德志与兴业意见相似,他认为中国7月经济数据或证伪“新周期”论。 从目前已经发布的7月PMI以及进出口数据来看,均较6月回落。工业增加值同比数据存在明显季节性规律,按近年规律看7月份大概率快速回落。 在政策调控房地产以及基建投资需求时,拉动经济的主要动力将逐渐减弱。7月经济金融数据将陆续发布,炒作火热的“新周期”可能面临证伪,一旦7月经济数据并未进一步走强,被压制的长债将迎来反弹。 而中信宏观研究团队则认为,工业品价格将持续温和上涨,严重 “通缩”不会重现,并预计3-4季度PPI涨幅将持续回落。 2012-2016年上游大宗商品由于中国经济的快速回落处于通缩状态。伴随着出现“去库存”和资本开支缩减的现象,市场格局由“供大于求”逐渐转向“供不应求”,从而出现了2016年下半年以来的大宗商品价格大幅上涨。我们认为未来半...
[ 2017 - 09 - 01 ]
巴曙松:宏观金融政策需要配合人民币国际化发展转型
巴曙松:宏观金融政策需要配合人民币国际化发展转型
在人民币加入国际货币基金SDR的货币篮子之后,人民币国际化进入到一个新的阶段。人民币国际化的推进,也同时给中国金融市场和金融机构产生一系列影响,进而促进宏观金融政策的转型。宏观金融政策当局需要根据人民币国际化的具体进展,及时调整政策框架和政策工具,完善相应的基础设施建设。金融监管框架也需要根据人民币国际化的进程动态进行调整,这对监管目标、监管体制和监管手段等提出了政策转型的新要求。 一、人民币国际化发展:宏观金融政策需要配合转型 1、人民币国际化程度持续加深 伴随着跨境贸易及投资规模的持续扩大,以人民币加入到国际货币基金的SDR货币篮子为标志,人民币已经成为全球第2大贸易融资货币、第4大支付结算货币和第6大外汇交易货币,显示出人民币国际化程度不断加深,在国际货币体系中的地位和作用不断增强。如何在人民币国际化的背景下,适应性地调整宏观金融政策框架,并且根据人民币国际化的进程动态调整宏观金融框架,构建符合人民币国际化要求的金融政策体系,将会是未来相当长的一定此时期内,中国金融领域的重要课题。 近几年来近年来跨境贸易人民币结算规模增长异常迅速,截至2016年,跨境贸易人民币结算业务规模达5.23万亿元。其中离岸金融市场、国际债券市场及外汇市场规模均持续扩大,共同推进了人民币国际化市场发展。截至2016年末,境外机构持有的境内债券托管余额为 8526 亿元人民币,香港作为全球最大人民币离岸中心的人民币存款余额是5467亿元,虽然香港的人民币存款余额在新的市场环境和对外投资政策等引导下有所下降,但是,人民币在国际市场的应用依然在稳步延伸到风险管理领域、以及人民币计价产品发展等领域。截至2017年第一季度,各国央行持有人民币的总量为845亿美元,占全球央行外汇储备总量的1.07%左右。在欧洲央行示范作用的带动下,其他国家央行有可能跟随中国金融市场开放程度的提高,有可能会稳步增持人民币。 2、宏观政策目标选择:“三元悖论”下需要作出经济政策抉择。 由“三元悖论”可知,当一国货币逐步跻身于主要国际货币行列之后,该国需要在资本自由流动、浮动汇率、货币政策独立性的宏观金融政策组合中作出选择。《2016年人民币国际化报告》中也明确提到,伴随着人民币国际化进程的不断发展,中国未来将不得不“在放开资本账户、维持汇率稳定、保持货币政策...
[ 2017 - 09 - 01 ]
这件事上升为国家战略!关系到中国每个人...
这件事上升为国家战略!关系到中国每个人...
发布一个指令,大概只用7.5秒,便有一款产品下线;无需押金,无须登记身份证,只需用手机扫一扫,无人酒店便会自动开启;通过手机查看空位,锁定导航,自动付款,停车难问题便迎刃而解…… 人工智能的设想已经遍及百姓的日常生活。 近日,国务院下发《新一代人工智能发展规划》。人工智能正式上升为国家战略。 新一代人工智能发展规划 文件解读如下: 一:世界主要发达国家都把人工智能作为目前最大的发展战略,力图在新一轮国际竞争中掌握主导权。我们也必须以人工智能提升国防实力,保障和维护国家安全。  二:充分发挥社会主义制度集中力量办大事的优势,动员一切资源,抢占先机,协同发力,牢牢抓住人工智能发展的重大历史机遇。 三:通过壮大智能产业、培育智能经济,为我国未来十几年乃至几十年经济繁荣创造一个新的增长周期,带动国家竞争力整体跃升和跨越式发展。 四:到2020年,我们人工智能产业竞争力务必要进入国际第一方阵。实现人工智能核心产业规模达1500亿,带动相关产业规模超万亿。  五:到2025年,我们人工智能的理论和技术务必达到世界领先水平。实现人工智能核心产业规模达4000亿,带动相关产业规模超5万亿。 六:到2030年,我们人工智能务必要占据全球人工智能制高点。实现人工智能核心产业规模达1万亿,带动相关产业规模超10万亿。 七:开辟专门渠道,实行特殊政策,实现人工智能高端人才精准引进。在我国中小学阶段设置人工智能相关课程,尽快建立人工智能学院,增加相关博士,硕士招生培育。 为什么发展人工智能如此重要? 今天,我们的世界正在进入到一个万物联网的信息世界,而大数据的兴起和物联网的碰撞则激发了一个更伟大的时代——人工智能时代。 科学技术是第一生产力,未来国与国的竞争是科技的竞争。未来,谁能在把握住人工智能这个良机,谁就可能在未来30年成为全球科技的先锋,掌控人类的未来。眼下,人工智能被许多国家列为核心技术研发。中国、美国、日本、新加坡等国家都在开始提速人工智能技术研发,抢占这一制高点。 马云曾经说过:回望历史,第一次技术革命和第二次技术革命先后引发了一战和二战,人工智能可能会引爆第三次世界大战。 “中国智造”的下一个掘金点...
[ 2017 - 08 - 31 ]
疯狂的ICO:一币一别墅,证监会决定要出手了!
疯狂的ICO:一币一别墅,证监会决定要出手了!
当年,P2P(互联网金融点对点借贷平台)行业疯狂发展时给出了高至20%的年化收益率;如今,很多“不靠谱”的ICO(InitialCoinOffering,虚拟货币首次公开发售)项目甚至打出了200%、2000%的收益率。 即便收益率高得离谱,投资者依旧趋之若鹜。最新数据显示,今年上半年国内ICO累计融资规模已达26.16亿元人民币。 不过,这一新型互联网融资模式的癫狂发展已经引起了监管的关注。第一财经记者29日从某区块链技术企业负责人处独家获悉,证监会日前正在向部分区块链企业就ICO监管征询意见,且尤其关注那些打着虚拟货币名义进行传销、诈骗的ICO项目。目前正处于收集意见和讨论的阶段,年内或出台相关监管政策。 “考虑到ICO代币类证券的特点,监管层未来制订一系列针对ICO产品众筹的限制规则并非不可能,其中最有可能的是限制代币在各大交易所流通交易。”有法律界人士对第一财经记者表示。不过,也有业内人士表示,由于数字加密代币的无国界性,任何特定国家的监管要获得良好效果的难度不小。 监管措施或年内出台 ICO与IPO具有一定形式上的相似性,但究其实质,ICO发行的不是股票而是数字货币,一般称之为代币(Token),区块链初创公司以众筹的方式,交换比特币、以太币等主流数字货币,以达到融资创业目的。虽然代币并不代表公司股权或公司债权,但其价值在于,一来代币可以驱动公司开发的应用程序;二来代币总发行量有算法约束,如果公司的应用程序受到广泛欢迎,使用者多,代币的需求也会随之增加。代币的旺盛需求会推高代币的价格,其持有者因而获得价格上涨的收益。 早前,ICO还未在散户圈火起来时,本质上是一种看似更“民主化”的投资方式,仅是“币圈”社区里一些爱好者用于资助那些无法获得VC(风投)投资的区块链项目。但在中国,由于众多抱着“一币一别墅”心态的非专业散户入场,ICO生态变得越来越复杂。 “散户几乎不看白皮书,可能也看不懂其中高深的技术概念,只是为了抢到ICO,此后代币在交易所上市,就能被爆炒几十倍。”上述区块链技术企业负责人称。 第一财经记者多方采访了解,如今的ICO正两极分化,炒作派、造假派对近期网传的比特币监管新规焦心不已,但仍在抓紧机会进行ICO,把握“最后的盛宴”;真正专注技术的初创企业固然享受了ICO带...
[ 2017 - 08 - 30 ]
坚持境外投资三个“不动摇”进一步放宽外资准入 继续扩大对外开放
坚持境外投资三个“不动摇”进一步放宽外资准入 继续扩大对外开放
坚持境外投资三个“不动摇” 引导规范企业境外投资方向 近日,国务院办公厅转发了国家发展改革委、商务部、人民银行、外交部《关于进一步引导和规范境外投资方向的指导意见》(以下简称《指导意见》),明确了鼓励、限制、禁止三类境外投资活动,重点推进有利于“一带一路”建设和周边基础设施互联互通的基础设施境外投资,限制房地产、酒店、影城、娱乐业、体育俱乐部等境外投资。 “《指导意见》以供给侧结构性改革为主线,以‘一带一路’建设为统领,旨在进一步引导和规范企业境外投资方向,促进企业合理有序地开展境外投资活动,防范和应对境外投资风险,推动境外投资健康持续发展,实现我国与东道国互利共赢、共同发展。”商务部新闻发言人高峰在8月24日召开的新闻发布会上表示。 境外投资风险不容忽视 近年来,我国企业顺应国内外形势和企业自身发展需求,积极“走出去”开展境外投资,在不断提高自身企业国际化水平的同时,带动了相关产品、技术的出口,推动了国内经济转型升级,有力推进了“一带一路”建设和国际产能合作。 “但同时,我国企业境外投资也出现了一些问题,特别是去年以来,非理性对外投资快速增长,对我国的金融安全、国有资产安全等方面带来了一定的风险和隐患。“高峰表示,针对我国境外投资面临的新形势,四部委会同有关部门研究起草了《指导意见》,经国务院批准,由国务院办公厅转发。 国家外汇管理局资本项目管理司司长郭松日前撰文称,短期内,对外直接投资快速增长引发的金融外汇风险和其他风险需得到高度关注,如影响经济增长风险、影响国际收支平衡风险、推高国际资产价格、产生较大的财务风险。此外,还有资本违规外流风险。 中国企业“走出去”逐渐回归理性 来自商务部的数据显示,今年1至7月份,我国境内投资者共对全球148个国家和地区的4411家境外企业新增非金融类直接投资,累计实现投资572亿美元,同比下降44.3%。房地产业及文化、体育和娱乐业对外投资同比分别下降81.2%和79.1%,仅占同期对外投资总额的2%和1%。我国企业对“一带一路”沿线的50个国家新增投资合计76.5亿美元,占同期总额的13.4%,比去年同期提高5.7个百分点。 对此,安永中国海外投资业务部全球主管周昭媚表示,不能因短期数据的波动而忽视中国对外投资长期向好的大趋势,...
[ 2017 - 08 - 30 ]
现金和活期存款半年少了3万亿!中国人的钱去哪里了?
现金和活期存款半年少了3万亿!中国人的钱去哪里了?
央行近日公布的金融机构人民币信贷收支表显示,今年1-7月, 住户活期存款和流通中货币总额减少逾3万亿。 其中,活期存款较年初减少1.17万亿,现金同期减少1.95万亿,两项合计减少3.12万亿,减少额较去年同期大幅增加20多倍。去年同期,活期存款和现金减少总额和仅为1500亿元。 那么,中国人的钱都流向哪里了呢?分析数据发现,大部分流向了定期存款和货币基金。 1、定期存款吸收了近40% 央行信贷收支数据显示,部分活期和现金转为定期存款。数据显示,住户定期以及其他存款总额为39.15万亿,较1月的37.93万亿元增加了1.22万亿元,占住户活期存款和现金减少数额的39%。如下图所示,住户定期以及其他存款在3月和6月出现了较大幅增长,7月小幅回落。 2、54%流向非银金融机构存款,货币基金狂吸金 央行数据显示,非银行金融机构存款连续四个月增加,与货币基金规模飙涨的趋势一致。央行信贷收支数据显示,7月非银金融机构存款规模达14.5万亿元,环比1月大幅增加1.67万亿元,占住户活期存款和现金减少数额的53.5%。 据华尔街见闻此前提及,中国证券投资基金业协会7月底公募基金市场数据显示,7月货基规模增长7516.87亿元,总规模达到58573.56亿元。单月新增规模就接近了今年上半年6个月规模增长的总和。今年1-7月,货基规模总体上新增了1.57万亿元,7月的单月增长已经接近了今年1-7月涨幅的一半。 今年1月之后,货币基金的基金份额及基金净值规模一直保持环比增长。截至2017年7月底,货币基金总规模为5.86万亿元,再创历史新高。 业内人士认为,在2015年股市见顶调整以来,随着市场风险偏好不断下台阶和投资者对稳健收益产品的追捧,货币基金规模不断走高。 文章来源:华尔街见闻
[ 2017 - 08 - 29 ]
十分钟看完华尔街100年世界级投资大师
十分钟看完华尔街100年世界级投资大师
华尔街100年时间表 先说说价值投资的两大鼻祖──相继出生于1900年前后的格雷厄姆和菲利普费雪。格雷厄姆更注重企业净资产价值,寻求一定的安全边际,费雪更注重企业的成长性,看重企业价值的提升。其实,价值成长本是一家,价值离不开成长,价值与成长之间并不是那么泾渭分明,巴菲特、彼得林奇、格林布拉特等后人的投资风格采取了二人之所长,价值与成长并重。 本杰明·格雷厄姆作为一代宗师,他的金融分析学说和思想在投资领域产生了极为巨大的震动,如今活跃在华尔街的数十位管理上亿美金的基金经理都自称格雷厄姆的信徒。格雷厄姆自己的投资业绩并不算非常出色,归其原因,一方面格雷厄姆生活在战争和金融危机频发的时代,此乃天时不利,另一方面,因格雷厄姆过于重视净资产,导致经常买到行将朽木的折价出售的公司。格雷厄姆的价值投资理念已经影响了一个世纪的投资人,他的名字将永载股市史册。 菲利普.费雪刚出道时便遇到1929年的金融大危机,有种天将降大任于斯人也的味道。其一生虽没有完整的管理基金的业绩记录,但其持有的十余只数十倍增值的成长股却为人们熟知,其本人也凭借着卓越的投资策略,在资本市场久经风雨而不衰,获得了巨额的财富。费雪的成长股投资理念受到众多投资人的高度认可并被广泛传承,在全球范围内培育出了许多优秀的成长股投资者。 股神沃伦.巴菲特可谓人尽皆知,他的投资风格是85%的格雷厄姆和15%的费雪,在2006年纽约时报评选的《20世纪全球十大顶尖基金经理人》中巴菲特位居榜首。股神从1957年至今,获得了超20%的年化收益,堪称举世壮举。巴菲特在前十年取得约30%的年化收益,此后开始使用保险浮存金加杠杆,在其掌管资金未达100亿美金之前,年化收益约为30%。对于基金管理人来说,资产规模是最大的敌人,巴菲特最伟大的地方不是年化20%的收益,而是60年来一直维持20%的年化收益,是100亿美金之后仍能保持20%的收益。如巴菲特在2000年所说,给我100万美元,我每年能赚50%,而如今他只能在300只大盘股里做选择,因为别的股票无法容纳他管理的几千亿美金。 彼得.林奇凭借着连续13年29%的复合收益在《20世纪全球十大顶尖基金经理人》居第二位。他的风格则与巴菲特相反,是70%的费雪+30%的格雷厄姆。林奇管理麦哲伦基金13年,资产规模由2000万美元成长...
[ 2017 - 08 - 29 ]
深度:对下半年经济形势的十个内部判断
深度:对下半年经济形势的十个内部判断
作者:安邦智库(ANBOUND)创始人陈功 上半年中国经济“超预期”增长着实惊艳,不过在上半年中国也埋下了一些不确定因素,诸如在金融、对外投资等方面。下半年经济形势将会如何发展?超预期增长还会继续吗?下半年经济会有什么隐患?对此,安邦智库(ANBOUND)创始人陈功做出了有关下半年经济形势的10个判断。 今年上半年的中国经济,从整体经济增长看表现还不错,在如此大的经济体量基础上还能维持6.9%的经济增速,应该说超出了不少机构的预期。也许是受经济“超预期”表现的刺激,国内部分经济学家开始预期,中国经济增长将回到7%时代。 在安邦咨询(ANBOUND)研究团队看来,对上半年经济增长的看法要冷静,在经济增速放缓、结构问题压力很大、转型任务沉重的背景下,如果又确定一个过高的经济增长目标,恐怕不符合实际情况,甚至会形成政策误导。 对于2017年下半年的形势,安邦咨询首席研究员陈功在内部讨论中,谈到了他对下半年经济形势的几个判断: 第一,中国经济增长可能有回落的态势。 主要原因是外部市场会出现变化,上半年中国经济增长向好得益于外部需求变化,如果这一需求出现向下的变化,同样也会对中国经济形成负面影响。 考虑到中美贸易纠纷可能增大,来自美国的购买力可能会减弱,导致出口有弱化的可能。 在国内市场方面,投资和消费基本保持稳定,这意味着很难再有惊喜出现。 在经济增长数字上,与去年底时的安邦预测持平或者稍低一些,都是有可能的,也在正常范围之内。 第二,下半年美元可能会维持回软态势。 这有利于人民币汇率保持稳定,同时会缓解国内市场资本流出的压力,以及外汇储备减少的压力。但同时也要清醒地认识到,在人民币问题上不能掉以轻心,国内经济依然存在着不少导致人民币汇率走贬的因素,如较为严重的企业债务和政府债务问题,在宏观经济和产业中仍然较高的杠杆率,国内金融监管政策波动导致的市场波动,国内经济增长中的不稳定因素较多,以及在一些重要改革领域的进展缓慢等问题,都会导致人民币汇率波动和资本流动的方向转变。 第三,房地产市场主要看政策变化。 中国对房地产市场严厉的行政式调控,使得这一市场出现了严重的“变异”。 对于各级政府来说,房地产本来就不是一个严格意义上的市场,而是一种...
[ 2017 - 08 - 28 ]
法国巴黎银行,连通中国与世界的金融桥梁
法国巴黎银行,连通中国与世界的金融桥梁
7月6日晚,在伦敦举办的《欧洲货币》杂志年度盛典上,法国巴黎银行一举揽获六项大奖,成为2017年全球表现最为卓越的银行之一。 “全球最佳企业银行”是法国巴黎银行所获奖项中分量最重的一项,除此之外,法国巴黎银行还摘得了“西欧最佳数字化银行”、“法国最佳银行”、“卢森堡最佳银行”、“科索沃最佳银行”、“比利时最佳投资银行”等五项大奖。 在中国乃至整个亚洲市场,法国巴黎银行也已深耕多年,自2009年中国政府启动人民币国际化进程以来,法国巴黎银行就高度关注并积极参与其中。  人民币正式加入特别提款权(SDR),“一带一路”建设的持续推进和绿色金融发展都为人民币国际化提供了新契机,这也为具有全球网络优势和根植中国市场的法国巴黎银行带来了崭新的发展机遇,我们将继续在中国的投资和扩展,做好连通中国与全球市场的桥梁。 法国巴黎银行(中国)有限公司首席执行官陈兵表示 在中国金融市场的开放进程中,法国巴黎银行在境内外融资和债券投资等领域扮演着重要的角色: 1、在岸市场及跨境通道的金融使者 伴随着对境外投资的开放,中国也正逐步放开更多的金融工具,以管理相关风险。另一方面,为开拓金融市场、支持海外运营,中国的大型企业也开始寻求在香港开设业务。因此,在中国市场上,各个市场主体就要开始考虑他们可以使用哪些服务和金融工具,尤其是在资金入境和出境方面。 近年来,跨境资金池及更简易的支付机制、更灵活的融资机制已经成为目前金融格局的支柱。而同时,国内这些服务的阀门仍由政府掌握,对于一些跨国公司而言,它们需要能非常灵活地应对可能影响流动性和资金策略的变化。 在法国巴黎银行看来,这是一个发展的机遇。因为,像法国巴黎银行这样既拥有成熟广泛的全球网络,又能时刻把握中国的政策动态并能积极调整策略、帮助企业快速反应的银行伙伴在世界范围内并不多见。法国巴黎银行(中国)有限公司交易银行负责人Loic Senechal深刻了解中国政府的关注重点,那就是“去杠杆、稳定人民币汇率和控制资本外流”。Loic认为,法国巴黎银行作为一个能迅速反应的银行伙伴,完全有能力帮助企业采取最有利的操作。 另外,随着中国企业越来越热衷于海外收购,他们需要非常清楚地了解所要进入的市场和银行环境。在这方面,一个拥有广泛的全球网络且值得信赖的金融机...
[ 2017 - 08 - 28 ]
“中国智慧”大有可为
“中国智慧”大有可为
中国在经济全球化的进程中迅速发展,如今已成为经济全球化的坚定支持者和推动者。中国推出的包括“一带一路”建设在内的多项举措,对全球治理和经贸合作均发挥着重要作用,为全球经济发展作出了卓越的“中国贡献”,获得越来越多国家的赞誉。  为全球经济治理贡献“中国智慧” 亚太经合组织(APEC)领导人峰会、二十国集团(G20)领导人峰会、“一带一路”国际合作高峰论坛,以及即将于9月份在厦门举行的金砖国家领导人峰会……近年来,在中国举行的高级别国际会议正在增多。在中国走入世界舞台中央的进程中,时常能看到国际组织活跃的身影。中国的发展经验、中国对全球经济治理提出的方案日益受到国际高度关注。 “我们可以运用‘中国智慧’推动全球治理,促进全球贸易和经济增长。”日前,联合国工业发展组织总干事李勇在接受国际商报记者专访时表示,推动全球工业和经贸合作是实现联合国2030年可持续发展议程的重要途径,但当前全球治理面临巨大挑战,贸易保护主义等势头还在加剧,中国的发展经验可以为全球发展提供更多方案,全球经济治理和经贸发展需要更多“中国智慧”。 2013年6月,李勇从中国财政部副部长任上当选联合国工业发展组织总干事。4年来,李勇带领工发组织团队从内部管理到业务拓展进行了大量的改革探索,获得国际社会普遍认可,并于今年6月获得连任。在李勇看来,“中国智慧”对全球治理和经贸合作都有着重要作用。 “中国智慧”有着丰富的内涵。在李勇看来,当前尤其需要强调“三论”:一是“猫论”,即无论白猫黑猫,能抓住老鼠就是好猫,工发组织和各国都要瞄准目标并采取行动,在发展中改变现状,而非无休止地坐而论道;二是“牛论”,即要抓住牛鼻子,处理繁杂的国际事务应当从关键处入手,破解瓶颈性障碍;三是“鱼论”,即要放水养鱼,给予市场宽松的环境,培育发展技能,放活经济增长潜力,激发贸易投资活力。 作为国际治理的重要机构之一,工发组织诞生于冷战期间,最初是西方工业国家希望争取广大发展中国家合作的平台,发展中国家获得的技术援助迅速增加,但在发展中存在的缺陷和问题也在积累。自1993年起,工发组织进行了大规模改革,除了对内部机构进行改革,还将工作内容集中在促进投资和贸易增长、技术转让、清洁和可持续工业发展等关键性领域,并将重点放在最不发达国家。 李勇表示,工发组织的改革一直没...
[ 2017 - 08 - 25 ]
刚刚,华为又一次让国人沸腾!
刚刚,华为又一次让国人沸腾!
营收总额第一! 纳税总额第一! 税后净利润第一! 民企制造业第一! 刚刚,华为又一次让国人沸腾! 2017年8月24日,全国工商联在山东济南发布“2017中国民营企业500强榜单”。 本次揭晓的几个主要榜单,除了按类别华为没有分到服务业中,其他的四个榜单,华为都是第一! 营收总额第一  都说没有金钢钻就不要揽这个瓷器活,要入围中国民营企业500强,没有一定的实力是不行的。 先说500强入围“门槛”。2012年为营收65.68亿元,2013年为77.72亿元,2014年为91.22亿元,2015年为95.09亿元,2016年突破百亿大关上升为101.75亿元,2017年为120.52亿元,比2016年增加18.77亿元。可以说能入围的企业没有谁是弱者,都是强者! 而作为强者中的强者,中国民营五百强中有16家入围世界五百强,有六家企业营业收入突破3000亿元大关。分别是华为(5215.74亿元)、苏宁(4129.51亿元)、山东魏桥创业(3731.83亿元)、海航集团(3523.32亿元)、正威国际(3300.19亿元)、联想(2069.52亿元)。 华为公司更是以5215.74亿元营收蝉联中国民企500强榜首,也是唯一一家营收突破5000亿的民营企业。比排名第二的苏宁控股(营收4129.50亿元)多出了1086亿元!是第三名山东魏桥集团(营收3731.83亿元)的近1.4倍。 更可怕的是华为的增长速度! 华为去年的营收是3950亿元,和今年排名第二的苏宁控股的营收差不多,但是今年华为的营收一举突破5000亿,达到5215.74亿,涨幅近30%,在前三中是最高的。 本来基数就大,涨幅还这么高,要做到这一点非常不容易。华为是可怕的30%增长率。 现在,你知道华为的可怕了吗? 利润、纳税额第一 2016年,民营企业500强营业收入总额达到193616.14亿元,平均为387.23亿元。税后净利润总额为8354.95亿元,纳税总额7995.75亿元。 纳税额超过200亿元的企业有5家:华为(676亿)、万科(436.14亿)、恒大地产(334亿元)、万达(317.50亿)、吉利(268.3...
[ 2017 - 08 - 25 ]
中国经济正在进入“下半场”
中国经济正在进入“下半场”
2008年国际金融危机后,中国经济经历了较长时间的调整。实施一揽子计划使GDP增速连续四个季度强劲反弹,但2010年二季度后经济基本上是在波动中下行。经过近七年的调整,经济增速逐步趋于稳定,波动幅度明显收窄。中国经济已经连续8个季度保持在6.7%-6.9%的区间,进入相对稳定的中高速增长平台的条件正在逐步积累。如果我们把2010年以来中国经济的周期变化分为上下两个半场的话,初步判断,以增速放缓为重要特征的“上半场”已告一段落,正在进入到以提质增效为主要任务的“下半场”。 上半年经济呈现多方面积极变化 从今年上半年的情况看,中国经济运行的积极变化主要表现在以下四个方面: 第一,主要经济指标好于预期。我们通常用增长率、通胀率、就业率和国际收支等指标衡量宏观经济。今年上半年,GDP增长6.9%,CPI总体趋于稳定,城镇新增就业人口同比多增18万,国际收支继续改善,货物和服务净出口对经济增长的贡献率由负转正。 第二,结构调整不断深化。最终消费对经济增长的贡献稳居“三驾马车”之首,为63.4%。服务业增加值占GDP比重继续提高,达到54.1%。从工业内部结构看,适应消费结构升级的新兴部门发展明显加快,工业机器人、城市轨道车辆、集成电路、太阳能电池、SUV等增幅都在20%-50%之间。传统部门集中度提高,水泥、造纸、挖掘机等行业前十名企业市场份额都比2012年有明显提高,其中水泥提高了30个百分点左右。 第三,质量和效益明显改善。规模以上工业企业利润同比增长22%,为2012年以来同期最高水平。居民收入增速继续快于经济增长,实际增长7.3%,高于经济增速0.4个百分点。一般公共预算收入增长9.8%,比去年同期提高2.7个百分点。这说明企业、居民、政府的效益都有改善。 第四,风险防范取得初步成效。今年以来,强监管去杠杆政策力度加强,6月末广义货币供应量(M2)增速明显回落,企业资产负债表继续改善,国内资金外流明显减弱,人民币汇率保持稳定。 经济运行面临的矛盾和问题 在看到经济运行出现积极变化的同时,也要正视面临的突出矛盾和问题。 第一,企业提质增效的动力尚显不足。部分工业企业利润改善,在相当程度上是由价格回升带来的,而不完全是企业生产效率提高的结果。上游原材料行业和大型国有企业效益改善比较明...
[ 2017 - 08 - 24 ]
注意!人民币悄悄做了这件大事,别说你没受益!
注意!人民币悄悄做了这件大事,别说你没受益!
比起一年前汇率的大起大落,你有多久没关心人民币汇率走势了? 8月22日,人民币兑美元中间价再度上调112基点,报6.6597,创下自去年9月22日来最高纪录。 实际上今年5月以来,人民币汇率一直在默默升值,无论是离岸、在岸价,还是人民币对美元中间价,均从6.9附近一路上涨,目前已涨至近一年来的新高,累计升值幅度逾3%。 据说,不少在上半年换美元的人“肠子都悔青了”,做空人民币的更是哭晕在厕所…… 人民币升值不是“保出来的” 对于今年以来人民币的快速升值,中国人民银行参事、中欧陆家嘴国际金融研究院常务副院长盛松成认为,人民币升值并非“保出来的”,而是经济增长的结果,主要是市场因素在起作用。 今年以来,我国经济增长的平稳性在不断增强。尽管受季节性因素影响,月度数据有所波动,但按照经济运行的内在规律和惯性,下半年中国经济大概率能够延续总体平稳的态势。 “市场已经对此前非理性的人民币贬值预期进行了大幅修正。”工银国际首席经济学家程实认为,随着今年以来人民币基本面的持续改善,目前人民币单向波动的预期已经不复存在,人民币汇率企稳预期正在取代贬值预期成为市场共识,将进一步稳定人民币汇率的中长期运行态势。 还有观点认为,人民币汇率5月以来的走升与“逆周期因子”有关。今年5月末,逆周期因子被引入人民币中间价形成机制。程实认为,逆周期因子不仅有效引导中间价向人民币基本面趋近,同时也并未造成汇率定价效率的显著损失,因而相对合理地平衡了政策收益和政策成本,兼顾了汇率市场化改革和金融风险防范。 央行在《2017年第二季度中国货币政策执行报告》中也强调,引入“逆周期因子”不会改变外汇供求的趋势和方向,只是适当过滤了外汇市场的羊群效应,并非逆市场而行,而是在尊重市场的前提下促进市场行为更加理性。 对于人民币汇率接下来的走势,盛松成认为,在中国经济增速相对较高的背景下,人民币下半年稳中有升,至年底完全有可能到达6.5至6.6的区间内。 人民币升值带来哪些好处? 01、出国旅游 人民币升值,意味着中国人的钱包“鼓”起来了。 在国内多数地区,旅行社的境外合作方提供的报价多是以美元为单位。对于境外出行的游客来说,人民币升值与否一直是询问最多的话题之一。 今...
[ 2017 - 08 - 24 ]
全球央行年会来袭,美元或将因此“改命”
全球央行年会来袭,美元或将因此“改命”
美联储7月政策会议纪要显示,一位美联储要员认为通胀长达5年不达标,可能是通胀模型有问题。倘若这位美联储要员就是耶伦本人,那么美元或将迎来“改命”的契机。 美元指数今年以来累计下滑了8.73%,白宫风云、地缘政治危机加上恐怖袭击,美元历经波折。本周美元或将在杰克逊霍尔央行年会迎来新转机,这是耶伦提振美元的机会;一些分析师认为,耶伦有可能会这样做。 北京时间下周五(8月25日)22:00,美联储主席耶伦(Janet Yellen)将于杰克逊霍尔全球央行年会上发表讲话。这可能是耶伦以美联储主席身份最后一次参加全球央行年会,其讲话主要内容为金融稳定。 耶伦或透露货币政策前景的线索 自6月底以来,欧洲央行、美联储、英国央行和加拿大央行连发“嘴炮”释放鹰派信号,市场普遍预期全球央行将在今年秋季同步紧缩货币政策。而一向被誉为货币政策拐点“晴雨表”的杰克逊霍尔年会则料将成为投资者窥探加息线索的极佳时机。 根据过往的经历,几乎每次会议都会有一些重要央行官员释放明确信号或讨论当下的核心危机,包括暗示加息/降息、新一轮量化宽松(QE)等。因此美联储主席耶伦与欧洲央行行长德拉吉在这次的会议上的演讲无疑将备受市场瞩目。 耶伦本周五会议的主题演讲将讨论“金融稳定”。这次演讲的性质,意味着她有可能解释其对缩表速度的看法,什么状况可能导致她改变预设线路,以及在通胀低迷情况下她倾向于多大程度推迟加息。若有关于其他央行政策正常化可能如何改变美联储计划的内容,也将给人以启发。 道明证券分析师团队预计,耶伦的讲话可能较为中性,但如果“她将金融稳定相关担忧上升成为支持采取更激进升息路径的一个因素”,那她的讲话将显得意外“强硬”。 不过,法国兴业银行金属研究主管Robin Bhar警告称,该年会通常只是研讨“理论和哲学,而不是宣布任何重要事件的场合。” 欧洲央行行长德拉吉本周五也将在杰克逊霍尔年会上讲话,市场参与者将寻找2018年欧洲央行缩减每月资产购买规模的线索。这可能是他在欧洲央行9月7日会议前的最后一次公开讲话。 通胀成谜,今年还会加息吗? 7月中旬耶伦的半年度货币政策报告证词表示,美联储连续数月发现通胀处于非同寻常的低位水平。美国7月的CPI数据表现仍不佳,年率上升1.7%,较6月的1.6%有...
[ 2017 - 08 - 23 ]
楼市又一信号!有城市首套房贷款利率上调30%↑
楼市又一信号!有城市首套房贷款利率上调30%↑
对于很多城市来说,首套房贷款利率政策已经由“折扣价”调整为“加价”。 近期,多地传出银行继续上浮房贷利率的消息,有个别城市首套房贷款利率在基准利率的基础上上浮高达30%,另有多个重点城市首套房贷款利率按照基准利率上浮5%-10%作为“起步价”。 南京地区首套房 贷款利率上浮达30% 近日,有购房者向记者透露,自己购于南京的商品房在某股份制银行申请住房贷款时,获批的利率是在基准利率的基础上上浮30%,且首付高达五成。据该购房者介绍,该商品房为其名下的首套房。 上述股份制银行的个贷专员表示,“确实有部分购房者首套房贷款利率在基准利率基础上上浮了30%,不过多数贷款人首套房仍可以申请到最低上浮10%的贷款利率。 记者随后询问审批利率的主要参考指标包含哪些要素,这位个贷专员解释称:“主要还是看购房者的资质,房龄以及房屋面积,50平米以下的房子可能不能申请贷款或者贷款利率上浮较高。” 在记者咨询的多家银行信贷部工作人员均明确表示,除了利率上浮,如果购买新房,能否办理贷款要看市民买的是哪个楼盘,只有银行合作的楼盘才可以申请贷款。同时,还有信贷部工作人员表示,如果是购买二手房,银行只和部分房产中介合作,个人不能申请。记者咨询多家银行和房产中介获悉,南京地区近期放款时间都在三个月以上,甚至需要半年。除了停贷银行外,首套房贷款利率上浮5%或10%成为市场主流。同时有不少购房者由于房龄、房屋面积等原因获批的贷款利率在基准利率基础上上浮了20%-30%。 融360监测数据显示,南京地区17家银行中,首套房贷款利率平均为基准1.02倍,达5.03%。其中,最高为基准利率上浮30%。 值得一提的是,由于近期各项政策出台密集,房屋成交量放缓,不少房产中介和合作银行的沟通显得不像过去那么密切。 记者以购房者身份致电某股份制银行的个贷部门,工作人员告诉记者:“首套房贷款利率最低上浮10%。”然而,记者在咨询某房产中介时,工作人员却表示:“可以在上述银行申请到上浮5%的贷款利率。” 当记者表示,已经咨询过该银行,并获悉最低利率为基准利率的1.1倍时,中介工作人员则改口说:“以银行工作人员介绍的情况为准。” 全国多个城市上调首套房贷款利率 融360发布的报告显示,今年7月份,全国首套...
[ 2017 - 08 - 23 ]
首艘国产航母现身!有颜值更有内涵!
首艘国产航母现身!有颜值更有内涵!
中国航母第一次!中国电视史上第一次!一场大型谈话节目在航母前录制!揭秘中国首艘国产航母#这艘国产航母跟“辽宁舰”有何不同?二十一世纪的海洋世纪,中国将面对的挑战和机遇是什么?从蛟龙号到核潜艇,从国产航母到新型驱逐舰背后,是中国什么样的"深蓝"战略?央视财经《对话》,震撼来袭! 如何评价国产航母? 中船重工副总经理杨金成:借用一句现在网络上的话,有颜值,但更有内涵。 国产航母比较世界同等级的航母,战斗力如何? 中船重工副总经理杨金成告诉大家,就首艘国产航母来说的话,和目前正在建设的英国的“伊丽莎白女王号”,以及大家都关心的印度的航母来说,都同样属于中型航母,综合起来说,杨金成认为首艘国产航母,在同等级航母中,应该在技术水平上是处于前列的。 国产航母为何只有几万吨位? 国产航母为何只有几万吨位?针对这个问题,中船重工副总经理杨金成解释道,如果希望一个人跑得很快,显然不能让他一口气吃成一个胖子。“民用船舶第一追求是运载量,吨位要大,但是可能航速很低。但是对我们军舰来说,在同样的动力配置下,首先要追求它的高速,各种武器的搭配,以及它的隐身性能等等,各方面是一个综合的平衡。” 首艘国产航母只是辽宁舰的仿制品? 从外观上看,国产航母似乎跟辽宁舰长得很像,真的像很多人所说的那样,仅仅就是一个仿制品吗?中船重工副总经理杨金成回答说,粗一看来说,首艘国产航母和辽宁舰的外形上面还确实是有很大的相似性,但是我们真正从事这项工作的同志就知道,首艘国产航母它的内涵已经发生了非常非常大的变化,是一个完全的自主研制的。 自从地理大发现之后人类就进入到了海洋世纪,而航母的出现毫无疑问让海洋的意义和价值变得更值得人们关注。对今天的中国来说,我们在航空母舰诞生一百年之后,终于拥有了我们自己的航空母舰,一艘国产航母对于中国制造的意义到底是什么?在军民融合的大背景下,打造一艘国产航母对于对中国制造的产业升级有怎样的帮助?假如中国没有自主配套会带来什么问题?武器装备自主设计到底有多重要?国产航母实现中国制造到底经历了什么?为何说“辽宁舰”是人家不要的孩子? 假如中国没有自主配套会带来什么问题? 国防大学教授房兵表示,其实大家只要往前想一想,中国从1840年鸦片战争以来,极为苦难历史这样一个阶段,不用...
[ 2017 - 08 - 22 ]
银行卡地震!今天,刘强东正式宣布!
银行卡地震!今天,刘强东正式宣布!
推出“京东银行卡”! 一声令下,全场沸腾!今天,刘强东朝着那几十年不变的银行卡,打响了第一枪! 史无前例,共同宣布 周末,刘强东率京东金融联手兴业银行共同宣布:推出中国首张互联网储蓄银行卡,取名小金卡! 从外到内,三大颠覆!目前兴业银行已下发通知,正配送至全国所有分行、支行: 1、外观巨变:正如其名,此卡金光闪闪,打破传统银行卡十年不变的陈旧外观; 2、没有门槛:金卡是身份的象征,但刘强东这次不设门槛、没有地域,所有人都能拿到人生中第一张金卡; 3、自动理财:存款超1000元的部分,自动转入京东小金库,享受超4%的“活期”年化收益。 比如,你的小金卡里有51000元存款,50000元会自动理财(按4.43%算),每天收益6.06元。而普通银行卡,每天只有0.41元,一年少了2065元的利息。 更重要的是,刷卡余额不足时,会自动将差额实时从理财转出。多了就自动理财,少了就自动转出,每一分钱都在产生价值! 打破壁垒,造福百姓 毫不夸张,这是中国银行卡史上从未有过的实质改变。刘强东把京东的“余额宝”,搬进了银行卡! 以前,我们需要通过各种app投资理财。现在不需要,只需把钱存入银行卡,就能自动开始理财。 以前,我们需要用各种支付方式完成付款。现在不需要,你习惯银行卡刷卡,就还是用银行卡刷卡。 以前,我们需要找各种方式提现取款。现在不需要,钱就在里面,带着这张银行卡,直接走向ATM机。 刘强东一举打破所有壁垒,把理财、消费、储蓄,全部汇集到银行卡。未来,甚至可能把京东白条、金条都搬到银行卡! 重磅信号,正式释放 刘强东大改银行卡,让没能跟上时代的老百姓、农民也能享受新金融的普惠。更重要的是,传统银行迈出了一大步! 要知道十年前,马云拿着支付宝、余额宝去和银行谈判时,银行是什么态度?高高在上,甚至痛下封杀之手。 而今天场景再现,刘强东拿着京东金融去和银行合作时,银行是什么态度?放低姿态、深度联手、合作共赢。 没错,银行痛下决心了,与巨头们从“势不两立”的敌人,到“谁也离不开谁”的兄弟。这也意味着,中国银行业的大洗牌开始了! 工行董事长易会满 前段时间,工行董事...
[ 2017 - 08 - 22 ]
银监会遏制资金脱实向虚效果初显 同业业务7年来首次收缩
银监会遏制资金脱实向虚效果初显 同业业务7年来首次收缩
新华网北京8月19日电(记者 闫雨昕)在8月18日举行的银监会近期重点工作通报通气会上,银监会审慎规制局局长肖远企表示,自整治金融乱象以来,银行业资金脱实向虚的势头得到初步遏制,他同时强调,银行业乱象的整治一定要从“实体经济的震动最小,且对实体经济支持效果最直接”的领域入手。  同业、理财和表外业务乱象最突出 在谈及治理银行业市场乱象的宗旨时,肖远企表示,突出重点、抓住主要矛盾,是银行业监管一以贯之的指导思想。“当前,银行业乱象最突出的领域是同业、理财和表外业务,我们一开始就紧紧抓住这三个‘牛鼻子’。”他强调。 乱象监管缘何率先针对上述领域?对此肖远企表示,过去几年,以上三方面业务呈现出野蛮生长,有的年份增速甚至超过100%,这些领域资金空转现象最突出,并没有完全流向实体经济,且存在着经营不规范等问题。 此外,相关制度、办法的不健全也导致了潜在风险层出不穷,相互之间的交叉关联,相互嵌套风险突出。“有的产品非常复杂,银行业自身、监管都很难进行穿透,很难看清基础的底层资产,甚至很难看到有谁来承担风险,这种风险的复杂性值得警惕。”肖远企表示。 至于将治理重点放在同业、理财和表外业务上的另一重要原因,肖远企表示,银监会整治金融市场乱象专门选取了对实体经济震动最小,而整治以后对实体经济支持效果最直接、最快速、最明显的领域入手。 “最终目的是提升银行业服务实体经济的能力和质效。同时,治理乱象也要确保银行业风险可控,金融市场稳健运行。”肖远企说。  同业业务7年来首次收缩 “通过对银行业乱象的治理,目前银行业经营趋于规范,银行业资金脱实向虚的势头得到初步遏制。”肖远企如是评价银监会当前整治金融乱象的成果。 据介绍,银监会治理乱象以来,银行业同业资产、同业负债规模双双收缩,这是自2010年以来首次。截至今年二季度末,商业银行同业资产余额、同业负债余额比年初均减少1.8万亿元,同业业务增速由整治前的正增长转为负增长,“目前同业资产和同业负债增速分别是-5.6%和-2.3%。”肖远企指出。 理财产品规模下降,增速降至个位数。据介绍,自开展乱象综合治理以来,银行业金融机构理财产品余额累计减少了1.9万亿元,6月末理财产品余额28.4万亿元。理财产品余额同比增速降至个位数,较去年同期大幅度下降35个百分点。肖远...
[ 2017 - 08 - 21 ]
中国进入全面股权投资时代
中国进入全面股权投资时代
一、新与旧:从国家战略层面看股权投资 当前,我国经济新旧交替现象十分突出,其内在动因是经济发展进入新常态后,经济分化的趋势不断增强、程度不断加深、效果不断显现。 经济发展进入新常态的表象是增长速度从高速转为中高速,本质特征则是有增有减、有上有下:有效益、有质量、环境友好的速度提上去,无效益、低质量、高污染的速度降下来。这是贯穿经济发展新常态始终的新旧分化逻辑。 在经济发展新常态条件下,在中国产业升级和经济结构调整的大背景下,中央在顶层架构上做出了实时创新驱动发展战略的重大部署。国务院9月份发布了关于促进创业投资持续健康发展的若干意见,这个文件是私募股权投资基金行业发展史上首个国家层面的重要文件,为行业的发展指明了方向。 近两年来,在中国经济新旧动能转换的过程中,一个很明显的特征就是中国股权投资市场明显进入快车道。 清科研究中心公布的《2016年中国股权投资市场回顾与展望》显示: 2016年中国股权投资市场募资总额为1.15万亿元, 新募基金为2191支;投资总额也超过6000亿元,达到了6683亿元,投资案例共7859笔。 截至2016年11月底,行业内的股权投资机构超过1万家,管理资本量总计超7万亿,从业人员也超过20万,而且还不断有人涌入这个行业。 二、股权投资的特征 具体而言,从股权投资的投资属性来看,具有两个明显的特征: 一是回报高。股权投资投向的“原始股”,就是指未上市公司股权。中国股市开放早期,在股票一级市场上以发行价向社会公开发行的企业股票,投资者若是资金实力雄厚,购得数万股,待企业日后上市,利润便是数以百万计了。 二是周期长。从事私募股权投资培养的是一家企业,需要从小到大,一步一个脚印地建立能力,树立行业的领军地位,投资周期相对而言比较长。 在专业人士看来,作为一个跨周期的资产类别,它和经济寒冬、不寒冬有关系,但是关系可能没有那么大。而过往数据和海外经验也表明,股权投资相关投资产品的表现往往与经济周期的关联性较弱。因此,即便是在恶劣的宏观经济环境或资本寒冬中,PE和VC也往往被看作拥有着顽强的生命力。 然而,高收益的同时也伴随着高风险。股权投资是一个非常专业的投资领域,人的风险、战略的风险都相对较高,所以不是一件容易的事情。个人投资...
[ 2017 - 08 - 21 ]
中国资本撤出后,美国房产泡沫将迎“末日时刻”?
中国资本撤出后,美国房产泡沫将迎“末日时刻”?
喜达屋首席执行官巴里·史特里克把纽约商业地产价格居高不下的原因归咎为以中国买家为代表的亚洲资本的推动。 喜达屋首席执行官巴里·史特里克(Barry Sternlicht)。 视觉中国资料图 越来越多人开始出言警告美国房地产市场潜在的风险,就在本周,喜达屋首席执行官巴里·史特里克(BarrySternlicht)第二季度的盈利电话会议上公开唱衰纽约的高端地产市场,毫不客气地称纽约的“百万富豪专属地产”即将迎来末日时刻。 史特里克把纽约商业地产价格居高不下的原因归咎为以中国买家为代表的亚洲资本的推动,但他认为这并不可持续,原因是中国政府加强了对于海外投资的管控,这势必会导致中资在美国地产市场撤资,并由此带动纽约高端地产价格下降。 “他们也许永远无法收回本金了” 史特里克评价,就像上次美国房地产市场泡沫时一样,许多购买高级公寓的人并非向银行借贷,而是求助于对冲基金和私募。后者比银行风格激进,追求更高的利润率,敢于去支持7000美元-10000美元一英尺的地产项目。 “有一个对冲基金甚至还接受欧洲的房产作为抵押,向投资美国高端房产的人提供了价值达10亿美元的贷款。我倒是很想知道,他们究竟是怎么收取费用的。 也许他们对房贷的高收益率很感兴趣,但他们迟早会发现自己做了个愚蠢的生意。——他们也许永远无法收回本金了……” 该报道称,在史特里克看来,海外资本的离场,已经让许多人对于纽约的房地产市场感到忧心忡忡。 他提到,纽约的商业地产价格之所以高得离谱,很大一部分原因是受外资,尤其是亚洲资本的推动。 “近年来,中国商人成了曼哈顿商业地产的最大买家,常常用较高的溢价收购酒店和大楼,刺激曼哈顿楼市不断上涨。但现在中国政府颁布了新的政策,认为海外地产投资应该受到严格监控。” 他由此推测,高端地产价格下降是迟早的事。 美国房价已超越次贷危机时的巅峰 近期以来美国房价上涨过快,已让许多业内人士嗅到了风险的气息:在美国次贷危机爆发十年之后,房价重新回归巅峰时期水平。 根据美国房产信息网站Zillow(NASDAQ:Z)发布6月房地产市场报告,全美房价总价的中位数达到20.04万美元(约合人民币133.5万元),同比上涨7.5%。 ...
[ 2017 - 08 - 18 ]
我国跨境资金流动延续基本平衡格局
我国跨境资金流动延续基本平衡格局
今天,国家外汇管理局公布了2017年7月份银行结售汇和银行代客涉外收付款数据。外汇局新闻发言人就近期跨境资金流动情况回答了记者提问。 上半年我国跨境资金流动形势回稳向好,在谈及7月份我国跨境资金流动情况时,外汇局新闻发言人表示,7月份我国跨境资金流动延续基本平衡格局。 具体来看,一是境内外汇供求呈现基本平衡。2017年7月份,银行结售汇逆差155亿美元,环比下降26%,其中,银行代客结售汇逆差63亿美元,下降53%。7月份,远期结售汇签约顺差26亿美元,连续第4个月保持顺差。综合上述银行即远期结售汇以及期权等外汇供求因素,7月份境内外汇供求平衡状况好于前两个月。二是非银行部门涉外收付款逆差规模保持稳定。7月份,非银行部门涉外收付款逆差220亿美元,与5、6月规模基本持平。其中,人民币和外币涉外收付款逆差分别为138亿和82亿美元。另外,从7日公布的7月末国家外汇储备余额看,已连续6个月上升,达到30807亿美元,较6月末增加239亿美元。 上述新闻发言人还指出,境内主体涉外收支行为更加平稳有序。第一,市场主体结汇意愿保持稳定,购汇意愿继续下降。7月份,银行客户结汇与涉外外汇收入之比为62%,下降1个百分点;银行客户购汇与涉外外汇支出之比为63%,较6月回落4个百分点。第二,企业使用外币融资的积极性稳步提高。7月份,我国登记外债余额继续稳步上升;企业用于偿还境内外汇贷款的购汇规模处于近几年较低水平,环比下降46%。第三,个人购汇有所回落。今年以来,随着市场预期进一步趋稳,个人用汇更加合理有序,7月份个人购汇环比和同比分别下降35%和27%。 外汇局新闻发言人表示,今年以来,我国经济稳中向好态势更趋明显,市场预期更加稳定,推动我国外汇形势明显好转。未来我国跨境资金流动将保持总体稳定,经济基本面的支撑作用进一步增强,国内市场扩大开放的效果有望逐步显现,境内主体对外资产负债调整也将趋于平稳。 上半年我国跨境资金流动形势回稳向好,在谈及7月份我国跨境资金流动情况时,外汇局新闻发言人表示,7月份我国跨境资金流动延续基本平衡格局。 具体来看,一是境内外汇供求呈现基本平衡。2017年7月份,银行结售汇逆差155亿美元,环比下降26%,其中,银行代客结售汇逆差63亿美元,下降53%。7月份,远期结售汇签约顺差26亿美元,连续...
[ 2017 - 08 - 18 ]
刚刚,腾讯突然公布,马化腾隐形金融帝国终于浮出水面!
刚刚,腾讯突然公布,马化腾隐形金融帝国终于浮出水面!
上半年收入1061.58亿,暴涨57%; 微信用户还在猛增,9.63亿,逼近10亿人;我们信奉一句老话:“闷声发大财”,这就是活生生的写照! 实情公布,震撼全场 刚刚,腾讯发布第二季度财报。本季度中,腾讯收入566.06亿,同比猛增59%。纵观2017上半年,腾讯总收入突破千亿,为1061.58亿,同比暴涨57%。 更令人震撼的是:微信用户还在猛增!第二季度中,微信+WeChat活跃人数高达9.63亿,同比暴涨19.5%。你以为QQ没人用了?错。QQ月活跃账户数8.5亿! 腾讯发布财报之前,昨天上午股价就开始上扬,截止下午收盘,上涨1.38%,市值达到30697亿。 在中国,一直信奉一句老话:“闷声发大财。”而马化腾,则是这句话最好的践行者! 金融帝国,所向披靡 各项数据暴涨的背后,很多人可能只看到了游戏,看到了“闷声赚大钱”,看到了《王者荣耀》、《英雄联盟》,却没有看到一个强大的金融帝国悄然出世! 微信+QQ的总活跃用户,已经超过了中国的总人口数。虽然有大量重复,但QQ和微信已是每一个上网之人必备工具。加之前段时间,微信开始清理不常联系的人,每一步都在强化社交关系链。 无与伦比的社交数据,让马化腾在金融领域的进攻变得游刃有余。马化腾早已不是当年那个让你玩游戏充钱的技术宅,从当年春节红包开始,他就下了一盘大棋。 如今,他的金融帝国已经逐渐构建起来。谁会甘于做一个从小孩口袋里赚游戏钱的商人?整个商业金字塔顶的明珠——金融才是他最终的梦想。 从社交出发,横扫游戏、商业跟金融,成为中国商业全能第一人。他正以自己独到,高远的眼界,撼动世界经济格局。春节红包,登上天梯 当年一场红包大战,微信支付横空出世。用一个春节的时间,微信干了支付宝几年的辛苦铺设,一时风光无两。 而去年,除夕24小时的红包收发数量达到140亿,同比增长76%;引入QQ-AR技术的,QQ红包,也在春节5天期间取得开启20亿次广告赞助红包的数据,总参与用户2.5亿。 红包就是马化腾的敲门砖。2016年终报中,腾讯一改以往故意压低网络支付业务数据的做法。宣布其移动支付月活跃账户数超过6亿,同时其平均日均支付笔数也超过6亿。腾讯网络支付(微信支付、QQ钱包等)堪称火...
[ 2017 - 08 - 17 ]
金融人士该如何建立自己的人脉?
金融人士该如何建立自己的人脉?
1、“认识人多”不等于“人脉广” 在汉语中,“人脉”这个词后面往往会跟着“广”字,似乎人脉越多就越好。一般来说,人脉做得好的人往往认识人比较多,但这句话反过来是不成立的。 你为啥要做人脉?说白了,不就是指望人家以后能给你带来些好处吗。如果你认识了很多人,但是在需要的时候人家不愿意帮你,那你认识那么多人又有毛线用呢?所以,人脉法则第一条就是要扭转“以多寡论英雄”的人脉观。 2、人脉的基础是你的“被利用价值” 构成我们人脉的绝大部分“好友”,其实都是基于“利益交换”而被连接到一起的。既然是利益交换关系,那么你能换回来多少价值,也就取决于你自己能给出去多少价值。 请记住这一点:人脉的价值和你认识他多久没有关系,和你跟他喝过多少次酒没有关系,唯一有关系的就是你对他有多大的利用价值。你的利用价值越大,他就越会帮你。与其把时间花在多认识人上面,不如花时间提高自己的个人价值。 我能想到的被利用价值大概有如下这些方面—— 你的岗位权力或者个人影响力; 你的财力; 你的智慧或者专业技术能力; 你的个人魅力,比如长得好看、说话幽默、人格高尚; 你的人际关系网络; 你的名气。 3、如何“搭讪” “搭讪”是基本功,简单总结一下我用过的搭讪方法: 投其所好:直接搭讪一般要有个理由,最好不要说什么“认识一下吧,多个朋友多条路”这样的话,大家都很忙,没有时间漫无目的的交朋友。你最好有一件具体的事情要找他,而且这个事情对他又有好处。比如说,如果你要见江南春,那你最好说:“江总,我们公司想做户外广告,能不能和您见个面聊聊?” 托人介绍:找一个中间人,让他帮忙介绍一下,对方一般都会卖个面子。 自然而然:创造一些看起来很“自然”的机会,毫无功利性的认识一个人。比如说参加晚宴的时候,故意坐在你想认识的人旁边。参加会议的时候,先去和你认识的朋友打招呼,然后他一般会把正在聊天的人也介绍给你。 目标明确:漫无目的的搭讪行为纯属浪费双方时间,在行动之前一定要想清楚自己想要认识的人是谁,如果没想好就不要行动。 4、从“认识”到“熟识” 搭讪只能解决“认识”的问题,而真正对你有价值的人脉是“熟识”。怎么实现这一步的跨越呢...
[ 2017 - 08 - 17 ]
7月份主要经济指标显示我国经济延续稳中向好势头
7月份主要经济指标显示我国经济延续稳中向好势头
“从当前来看,中国经济总体平稳、稳中向好,也是深化供给侧结构性改革,推进重点领域和关键环节改革的一个重要窗口期。中国经济不仅要追求经济有‘块头’,还得要有‘肌肉’,要强健。从这个角度来说,我们更多的关注点要放在中国经济的提质、增效、升级上来,这点更为重要。”国家统计局新闻发言人毛盛勇在8月14日国新办举行的新闻发布会上表示。国家统计局当天公布的数据显示,7月份,工业生产、消费、投资等主要经济指标较上月均出现了小幅回落,但明显好于去年同期。       招商证券宏观分析师张一平认为:“上半年经济形势好于预期以及近期周期股的表现使得市场对7月份数据过于乐观。夏季本是生产活动淡季,经济增速回落的季节性较强,工业生产和消费需求累计增速保持稳定并好于去年同期,表明国内经济形势依然较为稳定。” 稳中向好势头在延续 “从一些先行指标、增长指标、质量效益指标以及部分民生领域的指标来看,中国经济总体平稳、稳中有进、稳中向好的势头在延续。”毛盛勇表示 。 7月份,全国规模以上工业增加值同比实际增长6.4%,增速比上月回落1.2个百分点,比上年同月加快0.4个百分点。毛盛勇认为,一方面是由于今年7月份全国大面积高温天气,停产检修的企业比上年明显增加。另一方面,今年南方部分地区洪涝灾害比较严重,也在一定程度上对工业生产带来了一些影响。另外,部分地区加快了淘汰一些环保不达标过剩产能的力度。 消费、投资保持平稳运行。7月份,社会消费品零售总额同比增长10.4%,增速比上月回落0.6个百分点,同比加快0.2个百分点。1至7月份,全国固定资产投资同比增长8.3%,增速比1至6月份回落0.3个百分点,比上年同期加快0.2个百分点。毛盛勇解释说,主要是因为气侯原因,天气热或者是洪涝灾害,而很多的投资项目都是在户外进行,所以项目施工进度受到一定程度影响,但是投资总体平稳的趋势不会改变。 此外,房地产开发投资同比增长7.9%,增速比1至6月份回落0.6个百分点。对此,毛盛勇表示,经过这一轮房地产调控,房地产市场过热局面开始降温,一线城市和热点二线城市房价过快上涨的局面得到控制,投机性、投资性的购房需求得到控制。三四线城市房地产去库存工作也在有效推进。 供给侧结构性改革成效突出 ...
[ 2017 - 08 - 16 ]
全面颠覆!刘强东的实体店开业了,比无人超市更狠!,或将消亡!
全面颠覆!刘强东的实体店开业了,比无人超市更狠!,或将消亡!
无人超市的大潮还需时日,但并不意味着时代就在停步喘息! 京东宣布,全面开业! 近日,刘强东正式揭开准备了一年之久“京东实体店”的神秘面纱,并向所有人宣布:今年年底前,全国开业300家!截止到8月9日,京东在线下已经布局92家3C零售体验店。 这一次不是便利店,更不是服务站,而是真正的京东实体店!以销售手机、家电、电脑、数码为主,这正是刘强东的发家之源。 曾经只是线上抢你生意,现在线下也来了。那些传统的电脑城、家电大卖场、手机专卖店,能在这一轮洗牌中存活吗? 没错,在无人超市全面来袭之前,刘强东率先掀起新零售大潮。我们与其担忧无人超市的失业,不如先抓住眼前的这场革命!全面颠覆,四大杀招! 刘强东蓄谋已久的京东实体店,到底有何不同?又能带来怎样的冲击? 1、选址 过去开一家店,都是打听、想象、朋友推荐,没有任何逻辑。而京东实体店,通过12年积累的大数据智能选址。 2、数据经营 顾客迈入店门的一刻,就被人脸识别成为会员,同时记录顾客在店里每一个产品前的停留时间和行为,自动分析兴趣爱好。 3、实时同价 店里的所有商品均来自京东自营,与线上实时同价,旁边还有二维码,扫描即可看到详情和他人评价。 4、灵活购买 顾客可以当场提货,也可让京东配送到家。同时还有金融服务的支持,不带钱靠一张脸也能逛商场。 也就是说,店主将对顾客产生前所未有地了解:哪个货架客流最密集,哪些产品最受欢迎,从而准备第二批货,实现零库存。 过去商家生产什么,店里卖什么,我们就买什么。而京东实体店将倒过来,我们喜欢什么,店里就卖什么,再让厂家多生产什么! 他比无人超市更狠,不是狠在科技创新,而是狠在更现实,更能快速颠覆传统零售,更容易覆盖全国贴近普通人! 惊天布局,成就霸业! 无论是4个月前火爆的京东便利店,还是今天突然袭来的京东智慧实体店,背后这件事都暴露了刘强东的终极霸业! 加盟直营!没错,不是刘强东自己要买多少地,而是他正把自己的品牌、技术、物流、金融,开放给所有想要改变的人。 也就是说,他不是自己搞一大堆新模式的实体店,把传统“赶尽杀绝”,而是帮助传统的用上新的模式,从而不被淘汰! 而这...
[ 2017 - 08 - 16 ]
开发性金融在“一带一路”建设中有何作用?听他们说!
开发性金融在“一带一路”建设中有何作用?听他们说!
8月12日,中国金融四十人论坛(CF40)主办首届中国金融四十人伊春论坛,中国金融四十人论坛(CF40)成员、中国人民银行副行长殷勇表示,人民币能够在“一带一路”建设中发挥更大作用。丝路基金董事长金琦表示,运用开发性金融理念 探索“一带一路”建设投融资创新机制。中国人民银行金融研究所所长孙国峰表示,中国的开发性金融是有中国特色社会主义金融体系的一个有机组成部分,与中国特有的制度优势密切相关。 中国金融40人论坛成立于2008年4月12日,由40位40岁上下的金融精锐组成,即“40×40俱乐部”。作为非官方、非营利性金融学术研究组织,论坛以前瞻视野和探索精神,致力于夯实中国金融学术基础,探究金融界前沿课题,推动中国金融业改革实践,为民族金融振兴与繁荣竭尽所能。 现任“中国金融40人论坛”学术委员会主席为清华大学经济管理学院院长钱颖一教授。论坛理事会主席为全国政协副主席陈元先生。  殷勇人民币能够在“一带一路”建设中发挥更大作用 在开发性金融推进过程中,不可避免地面临币种选择的问题。殷勇指出,我们经常遇到这种情况,美国、日本、欧盟实行零利率或负利率政策,日本10年期国债利率仅为0.05%,美元10年期利率也在2.2%左右,在国际上融资绝对成本相对较低,而人民币10年期国债利率则达到3.5%左右的水平,因此,给人形成的印象是我们的资金没有竞争力。 不过,在殷勇看来,这种认识可能不准确。他进一步解释说,如果金融市场足够发达,两种币种可以通过货币掉期操作进行转化。此外,我们也能提供多个币种的融资选择。中国外汇储备包含全球所有发达国家和新兴市场国家的货币。如果融资需求中有其他币种需要,是能够满足需求的。 而且,殷勇认为,“由于我们的人民币池子相对而言更大,所以在提供人民币资金方面更具有相对竞争优势,人民币应该能够在‘一带一路’建设中发挥更大作用。” 据亚洲开发银行测算,2016年至2020年5年期间,除中国以外,亚太地区国家在基础设施投资方面的需求大约每年为5030亿美元,但公共部门和私人部门的资金供给量总额仅为每年1960亿美元。“由此可见,供给量和需求量之间的差额将达到每年3070亿美元,约占所涉及地区GDP的5%。”殷勇表示,按照这一比例进行推算可知,“一带一路”全部覆盖区域中的基础...
[ 2017 - 08 - 15 ]
“智能投顾”站上投资新风口:银行理财三问
“智能投顾”站上投资新风口:银行理财三问
随着人工智能的广泛应用,传统金融机构纷纷搭上智能化转型的列车,加强智能金融产品和服务创新,一场“机器人理财”的浪潮正席卷而来。 专家表示,从绩效角度看,“智能投顾”的投资业绩取决于资产配置的能力。例如,“摩羯智投”对标的资产的甄选和动态调整是其业绩出色的保障。但目前“智能投顾”系统只可作为辅助决策,与线下理财师结合,提升资产管理的专业化水平,而离独立决策的阶段还有一定距离。 继招商银行、浦发银行、兴业银行等股份制银行推出“智能投顾”产品后,城商行也加入到布局“智能投顾”的行列。日前,江苏银行手机银行在国内首家推出投融资一体化的“智能投顾”功能,以先进科技推动金融创新,为投资者提供个性化、定制化的智慧金融服务。 国务院于7月20日发布《新一代人工智能发展规划》,要求到2030年中国人工智能产业竞争力达到国际领先水平,人工智能核心产业规模超过1万亿元,带动相关产业规模超过10万亿元,标志着人工智能正式上升为国家战略。 随着人工智能的广泛应用,传统金融机构纷纷搭上智能化转型的列车,加强智能金融产品和服务创新,一场“机器人理财”的浪潮正席卷而来。 解密“智能投顾” 据了解,“智能投顾”(Robo-Advisor)又称机器人理财,是虚拟机器人基于客户自身理财需求,通过算法和产品来完成以往人工提供的理财顾问服务。 近两年,“智能投顾”在美国兴起,它提供全自动的、以算法为基础的投资组合管理建议。据花旗最新报告显示,机器人投顾的管理资产规模(AUM)从2012年几乎为零增加到了2016年的3000亿美元,美国机器人投顾的领头羊Wealthfront、Betterment分别拥有了35亿美元和40亿美元的管理资产。 也许正是看到这样巨大的市场潜力,“智能投顾”的热潮也迅速蔓延到中国。 在投资人看来,中国的投顾市场有着相当大的提升潜力。《中国新中产智能投顾研究报告》认为,无与伦比的新中产人口规模、前所未有的移动互联网普及,连同长期缺失的传统投顾市场,是中国“智能投顾”市场能够在未来得以迅速扩容的基础。 2016年被称为“智能投顾元年”,一批嗅觉较为灵敏的券商、基金、第三方财富管理、互金等金融机构开始悄悄布局这一市场。2016年年底,国内“智能投顾”终于迎来一个标志性的时刻——招商银行推出...
[ 2017 - 08 - 15 ]
央行释放三大信号!(深度分析)
央行释放三大信号!(深度分析)
8月11日,人民银行公布了《2017年第二季度中国货币政策执行报告》。此次央行货币政策执行报告透露出政策思路符合我们之前的分析:严监管与宽货币的全新政策组合。 特别是央行释放出三大政策信号: 一,近期将推出新的操作工具,货币市场利率稳定性提高利多长端利率走势; 二、同业存单纳入MPA和资管监管逐步推进,存单对长期债券替代作用将有所缓解; 三、劳动收入占比下降导致通胀低迷,货币政策保持缓和。 具体来看:第一,拟将同业存单纳入宏观审慎评估同业负债占比指标,并适时考虑推广至全行业全口径,以及对资产管理业务五大风险点的揭示和六大对策的提出,加强对资产管理业务的监管,促进资产管理业务规范健康发展。 第二,央行强调M2增速新常态和超额准备金率走低的正常化,表明央行对市场流动性水平较有信心;二季度稳健中性的货币政策得到延续,公开市场操作工具灵活化、精细化的改变将进一步深入,未来货币政策将更显连续和稳定,流动性水平将更加中性平稳。 第三,人民币兑美元汇率中间价逆周期因子的引入扭转了贬值预期,人民币阶段性升值,有助于缓解海外紧缩因素对国内债市的冲击,加速了人民币国际化进程,预计将大大减轻中国的资本外流压力,甚至导致资金流向的反转,有助于保持国内流动性充裕,利好国内债市。同时,债券通的启动对于吸收外资、缓解资本外流影响显著,境外投资者的进入会倒逼国内债券市场制度的不断完善并且与国际债市接轨,提高在全球债市的竞争力,利好债市。 第四,国内经济向好受外部经济复苏拉动,但随着海外主要央行货币政策转向正常化,劳动收入占比下降带来的消费增长受阻、政治不确定性提高等因素影响,导致通胀低迷。 详细点评如下: 一 货币政策维持中性偏松,创新工具即将推出 1、工具创新箭在弦上 在报告第13页,央行明确提出“研究丰富逆回购期限品种,继续提高灵活性和精细化程度。” 报告中,央行提出为避免市场由于特定阶段资金面波动而引发对稳健中性货币政策方向的误读,将研究丰富逆回购期限品种,进一步提高公开市场操作的灵活性。这意味着央行后续将继续加强公开市场主动投放和回笼流动性的灵活性和精细化程度,通过各类期限工具投放和回笼的节奏、力度的搭配,形成各类期限流动性投放组合,更加灵活精准地进行...
[ 2017 - 08 - 14 ]
亏惨了!投100万缩水剩50万,好多人入坑!快看看你手里有吗?
亏惨了!投100万缩水剩50万,好多人入坑!快看看你手里有吗?
今年以来,国内的钱币市场呈现低迷态势,在金银币交易方面,不仅成交量减少,价格也出现不同程度的回落。 另外,不仅仅是金银币呈现低迷的行情,普通纪念币在近一段时间也出现了一轮大跌的行情,有的纪念币跌幅超过一半,有的几乎跌到了净值。  金银币市场成交冷清 价格回落 房江波在北京做金银币生意有10多年的时间了,他告诉记者,从2011年开始,金银币市场就开始往下走,这两年行情尤其不好,以前熙熙攘攘的市场,现在特别冷清。 金银币商户 房江波:成交量不如原先卖得多,比如说原先每天能卖二三十套,四五十套,现在每天可能只能卖三四套。 据了解,目前市场上的金银币价格呈现普遍下跌的态势,其中生肖金银币下跌幅度最大,2017年发行的鸡年生肖金银币,更是跌破了发行价。 金银币商户 房江波:今年的鸡币,一开始的发行价应该在两千六七的卖价,最近这段时间行情不太好,加上歇夏期,价值也比较低了,现在一套才卖1550到1600左右一套。 在金银币市场普遍不景气的情况下,用于投资的熊猫金币相对来说比较抗跌保值。而少部分的政治题材的金银币则呈现逆势上涨的局面。 金银币商户表示,总体来说熊猫系列的比较稳定,金套猫、金猫一类的比较稳定。 另外,一带一路的金银币,现在价格已经炒到了5000左右,G20金银币价格现在是在5300,而发行价在当时是2700左右。 纪念币现大跌行情 跌近净值 在钱币市场里,不仅仅是金银币呈现低迷的行情,普通纪念币在近一段时间也出现了一轮大跌的行情,有的纪念币跌幅超过一半,有的几乎跌到了净值。 记者在北京马甸福丽特邮币卡市场上了解到,今年以来,纪念币的价格出现大幅下降,有的品种跌幅超过50%。 纪念币商户:今年和去年相比,价钱还是跌得比较狠的,有的都跌破一半。上一轮生肖币一套去年价格高的时候卖过1100,1200,1150,现在600多,上个月的时候最便宜的时候,我们卖过480,490。现在赔得太多了,所以好多人就拿到手里不卖,因为觉得亏得太多。 纪念币商户:因为生肖缩水到一半了,就是100万,只能剩下50万了,缩水的太厉害。做纪念币的,没有人不亏钱的。 商户告诉记者,纪念币价格出现大跌与纪念币的发行量有关,比如去年发行的孙中山...
[ 2017 - 08 - 14 ]
别买车了!中国汽车行业即将发生一场“大地震”?
别买车了!中国汽车行业即将发生一场“大地震”?
中国如今的创新速度可以令世界刮目相看了!尤其是与互联网相结合的经济模式创新不断涌现,已成为中国经济发展的另一个新常态。 此前共享单车横空出世,已成为中国企业真正的创举,成为他人模仿的对象。但这还不是探索的终点,今天,共享汽车也迎来了发展的大机遇。 重磅!关于共享汽车的指导意见出炉! 8月8日,一个超级重磅的消息传来,意味着中国汽车行业即将发生一场“大地震”! 交通运输部、住房城乡建设部正式发布了“关于促进小微型客车租赁健康发展的指导意见”。意见明确鼓励分时租赁新业态发展,合理确定分时租赁在城市综合交通运输体系中的定位。在这个意见里,提出了如下要点: 1、鼓励各地发展“小微型客车租赁”,尤其是“汽车共享”; 2、明确要求各地政府部门做到以下几点: 制定小微型客车租赁发展规划,并纳入综合运输体系规划和城市综合交通体系规划;统筹安排租赁网点和停车场地;加强小微型客车租赁与不同交通运输方式的换乘衔接,推进机场、火车站、汽车站、港口等交通枢纽小微型客车租赁营业网点以及客流密集区域停车站点建设。 很显然,在“共享单车”的成功之后,一个新的行业或将被引爆——共享汽车! 什么叫共享汽车? 共享汽车是指个人或多人使用一辆车,而驾驶着只对车辆拥有使用权,而且共享汽车可以通过电话或者手机APP直接预订,非常方便。 其实共享汽车已经出现在我们身边有一段时间,不少人已经感受过它的便利。而最近,共享汽车的服务开始升级。 共享汽车的优势就在于环保、方便、价廉:环保效益突出、减少道路占用、节约停车资源、降低出行成本。用户直接扫码就能将车开走,也给客户提供了大便利。 共享汽车有啥重大影响?财经韬略对此分析道: 影响一:大城市交通拥堵问题,找到了解决方案 跟“共享单车”相比,“共享汽车”的意义更为重大。 如果地方政府可以构建起“出租车+各类快车、专车+共享汽车”的服务体系,再辅以发达的高铁、地铁、公交车系统,那么大城市居民未来可以不用买车。 一方面,汽车的利用率会大大提高;另一方面,汽车停放的难题将迎刃而解。比如北京这样拥有五六百万辆私家车的城市,将来只需要200万辆各类共享汽车肯定能满足出行的需要。 少了百万辆级汽车的停放...
[ 2017 - 08 - 11 ]
突发!央行开始动手!无现金活动已经影响人民币流通...
突发!央行开始动手!无现金活动已经影响人民币流通...
不带现金出门,正成为一种消费新常态。从商场到便利店,从水果摊到煎饼铺,从医院到出租车……人们拿出手机,随时可以扫二维码支付。不少人说,中国已经有一只脚踏进了“无现金社会”,手机变成了人们的“钱包”。 不少店铺开始拒绝现金支付,大家对这种社会现象怎么看?手机支付的便捷性不仅大大提升了消费者的用户体验,也潜移默化地改变了商家的结算方式。已经有越来越多的线下商铺接入多种多样的扫码支付和刷卡支付设备,甚至拒绝接受现金支付的方式。 近期央行发文表示部分宣传的主题和做法已经干扰到人民币流通,社会反响较大,需要正确的引导和纠正不规范做法。 日前,央行方面就针对支付宝无现金城市活动进行紧急通知,要求各地进行工作安排低调宣传无现金活动,有问题及使反馈给总行。同时对武汉分行对于支付宝无现金日活动的监管做法表示肯定,希望其他机构学习。 早在今年6月,在杭州就成立了首个“无现金联盟”。联盟最初意义是和参与企业共同打造“杭州特色”的生活名片,在智慧生活上率先试水,从而打造智慧城市新体验。 不过,后来的联盟发展不再局限企业,而是开始以城市为单位,渗入各地、社会民生各领域打造更多城市名片,现在已有武汉、福州、贵阳、天津、常州等多地进入联盟。各地的情况也不尽相同,除了简单的“扫扫扫、买买买”之外,交通、社保、教育、停车等先后进入无现金行列。 那么,统领金钱社会50多年的ATM自动取款机是如何发明的? 1963年,Luther George Simjian发明了自动取款机。但公认的自动取款机发明人是英国的谢泼德·巴伦。谢泼德1925年出生在苏格兰的罗斯郡,毕业于爱丁堡大学。 20世纪60年代中期,谢泼德·巴伦是德拉路仪器公司的经理。有一天,他在洗澡时突发灵感。想到自己常常因为去银行取不到钱而恼火,于是打算设计一种24小时都能取到钱的机器。他见到英国巴克莱银行的总经理,让对方给他90秒时间来听他介绍这个主意,结果对方在第85秒就给了答复,即只要能把这种机器造出来就马上买。 1967年6月27日,谢泼德成功了,世界上第一台自动取款机在伦敦附近的巴克莱银行分行亮相。最初,顾客从自动提款机中一次只能取10英镑,因为当时10英镑已足够普通家庭维持周末了。如今,ATM机发展的速度相当快,与银行机构的比例...
[ 2017 - 08 - 11 ]
如果战争黑天鹅来临,你要做好这些准备
如果战争黑天鹅来临,你要做好这些准备
据可靠消息,中国政府就印军非法越界严正警告印度后,5日深夜到6日凌晨期间,印军在洞朗地区连夜撤离,只剩下少数人留守。报道称,这意味着印度军队终于向中国投降。巴媒称,印军在洞朗地区撤退,只剩50人留守。 在战争期间,美股、A股等权益类资产未必下跌,黄金、美元等避险资产也未必上涨。 2017上半年从欧洲、中东到朝鲜半岛,各类地缘政治下的黑天鹅事件频出,让资本市场为之紧张。尽管矛盾突发、避险情绪不断升温,但黑天鹅最终并未飞出,也使得欧美的资本市场随后一路高歌猛进,美股三大指数更不断刷新历史新高。 来到下半年,眼见地缘政治风险有所减弱,但局部地区的冲突仍不可忽视。其中,中印军队大约从6月16日开始在边境处对峙,对峙的起因都是因为中国西南边境西藏亚东县中国锡金那条交界线上,印度裹着大头巾的胡子兵跳到中国国界线内阻止中国修路。因此,Wind资讯特整理分析了战争黑天鹅影响下,各大类资产的走势。 部分战争对某些大类资产有一定影响 总的说来,多数局部战争对大类资产影响有限,对其长期走势也无法形成根本改变。根据21世纪以来的6次战争来看,分别是阿富汗战争、伊拉克战争、俄罗斯格鲁吉亚战争、利比亚战争、叙利亚内战和乌克兰冲突,从战争爆发到激烈冲突结束为止,上证综指3次上涨3次下跌,标普500指数5次上涨1次下跌,美元指数3次上涨3次下跌,黄金价格2次上涨4次下跌,石油价格1次上涨5次下跌。 综合来看,局部战争的影响范围有限,对整个全球的经济环境也未造成较大影响,投资者的风险偏好、避险情绪整体并未发生很大变化。也就是说在战争期间,美股、A股等权益类资产未必下跌,黄金、美元等避险资产也未必上涨。这是否能够说明,黑天鹅事件已经不再值得投资者为此而做出反应了,还需进一步观察。 但个别战争期间的某些资产表现却也值得重视。如利比亚战争前后布伦特原油和黄金价格的表现。石油利益占利比亚GDP的58%,由于利比亚也是北非地区重要产油国,同时也是OPEC成员国,因此利比亚战争引发原油市场的动荡。而战争期间国际避险情绪高涨,黄金价格在此期间的涨幅也高达17.4%。 下半年警惕三大黑天鹅 2017下半年到2018年,全球市场仍需警惕三只黑天鹅的飞出。尽管上述战争期间各大类资产收益和避险情绪均未见较大变化,但考虑到当前全球经济...
[ 2017 - 08 - 10 ]
虎虎虎!马云重磅宣布,楼市或迎来颠覆性变革!
虎虎虎!马云重磅宣布,楼市或迎来颠覆性变革!
租售同权!共有产权! 房子是用来住的,不是用来炒的! 在房地产市场面临变革和转机的大背景下,马云终于拔出了倚天剑,正式进军楼市! 强强联合 颠覆变革  日出江花红胜火,春来江水绿如蓝!最忆杭州是江南! 8月9日,杭州住保房管局和阿里巴巴集团、蚂蚁金服集团正式签约,联合打造全国首个智慧住房租赁平台。 这意味着什么? 在国家大力发展住房租赁市场的背景下,在租售同权刚刚迈入探索阶段的情况下,这标志着,杭州率先从全国首批12个开展住房租赁试点的城市中脱颖而出,占得先机,在发展房屋租赁这一块迈出了一大步! 不得不为杭州住保房管局点赞!不得不佩服马云的高瞻远瞩! 还记得马云对楼市著名的预言吗?“8年后,中国最便宜的东西有可能就是房子!” 在国家大力调控房地产结构,发展房屋租赁市场的大背景下,一个以房产为投资中心的时代就要结束了,一个以科技为本的时代正式开启! 而马云早已看清了这一点! 这次杭州住保房管局与阿里巴巴集团的强强联合,也应证了这一点! 马云与杭州市政府联手打造的智慧住房租赁平台将突破现有的市场租赁形态,实现三大目标,突出七大亮点! 三大目标 马云与杭州住保房管局打造的智慧住房租赁平台将实现租赁环节、租赁房源、租赁信息“三个全”的目标。 利用阿里巴巴的大数据、线上交易、评价系统和蚂蚁金服的网上支付、芝麻信用体系等技术,在租赁环节,打造供应主体、租赁合同网签、评价信用体系租赁环节的全覆盖,让网签租赁更加方便、快捷! 在租赁房源环节,实现国有租赁住房、长租公寓、开发企业自持房源、中介居间代理房源、个人出租房源的全纳入,为市场提供房美价廉的优质房源! 在租赁信息环节,构建企业、人员、房源、评价、信用等信息的全共享架构,让租房者省心,让承租者放心! 七大亮点 这次智慧住房租赁合作,是阿里巴巴在二手房领域租售能力对政府的首次输出。阿里巴巴方面认为,这一次合作将带来租赁市场颠覆性变革。而杭州市政府相关负责人也说,政企合作将巩固行业引领优势、为改善民生发挥有效作用。 智慧住房租赁平台的七大亮点体现在: 一、实人认证。租赁平台将通过实名身份验证及人脸识别等技术...
[ 2017 - 08 - 10 ]
2017中国银行业发展报告: 未来将保持10%增速
2017中国银行业发展报告: 未来将保持10%增速
8月4日,中国银行业协会发布《中国银行业发展报告(2017)》(以下简称“报告”),报告显示,2016年我国银行业经营态势整体良好,不良贷款“双升”势头减缓,预计2017年中国银行业将总体稳健,但依然面临不少风险与挑战。中国银行业协会党委书记、专职副会长潘光伟致辞 中国银行业协会专职副会长潘光伟在报告发布会上表示,2017年商业银行资产质量压力犹存,不良贷款压力可能继续小幅上升;商业银行将加大风险隐患排查力度,确保整体信用风险可控。 贷款结构优化 不良率基本稳定 一些好的迹象正在显现。2016年,银行业资产规模稳步增长。截至2016年年末,商业银行总资产达到181.7万亿元,同比增长16.6%。其中,贷款结构进一步优化,中长期贷款增速明显高于短期贷款,小微企业贷款增速较快,部分产能过剩行业贷款增速显著放缓。 同时,商业银行资产质量基本稳定,不良贷款余额为15122亿元,同比增加2378亿元;不良贷款率为1.74%,同比提高0.07个百分点。 报告课题牵头人、交通银行首席经济学家连平表示,今年银行业面临三“稳”局面,“第一个稳是信贷稳,今年信贷的投放增速还是比较平稳的,我们预计2017年信贷增速可能会在12%到14%,是一个不低的增速。第二个稳是息差稳,降息的因素基本上没有了,货币市场利率明显上升,给整体负债成本上升带来了不小的压力,但是商业银行在贷款定价方面比去年条件要更好一些,保持一个息差的基本稳定我们认为还是可以预期的。第三个稳就是不良稳。” 《报告》认为,2017年商业银行资产质量压力犹存,不良可能继续小幅上升。连平表示,商业银行不良贷款的行业特点和区域范围正在发生变化,“比如三、四年前出现在江浙一带、苏南地区的小微企业、钢贸等方面的风险基本已经见底,但是新的风险,在中西部地区和大中型企业中却有所显现。” 商业银行压力犹存 事实上,银行在各方面都面临着不小的压力。受国内外经济金融环境变化及利率汇率市场化深化的影响, 商业银行市场风险和流动性风险压力加大。2017年及未来一个时期,国内外形势依然复杂多变,利率汇率仍将波动,加之商业银行资产负债结构变化,商业银行市场与流动性风险管理难度可能持续增大;市场风险和流动性风险可能相互交织、相互影响,给银行全面风险管理带来新的挑战。 ...
[ 2017 - 08 - 09 ]
灰犀牛、黑天鹅……金融圈的这些“动物”都是啥意思?
灰犀牛、黑天鹅……金融圈的这些“动物”都是啥意思?
自全国金融工作会议召开后,《人民日报》连发三篇评论,其中有一篇提出了既要防"黑天鹅",也要防"灰犀牛"。一时间,“灰犀牛”成为热搜网红词。 灰犀牛 用来比喻在一系列警示信号和迹象之后出现的大概率且影响巨大的危机。 灰犀牛生长于非洲草原,体型笨重、反应迟缓,你能看见它在远处,却毫不在意,一旦它向你狂奔而来,憨直的路线、爆发性的攻击力定会让你猝不及防,直接被扑倒在地!所以危险并不都来源于突如其来的灾难、或者太过微小的问题,更多只是因为我们长久地视而不见。 其实,除了灰犀牛,金融圈还有不少“网红”动物,它们的名字常常出现在错综复杂的金融术语中,让生涩的行话多了几分戏谑和俏皮。它们都是谁,你猜到了吗? 1、牛和熊 说到金融圈的动物,人们第一时间想起的,必然是牛和熊。自18世纪以来,熊就代表着股市下跌,而牛代表着股市上扬。 “熊市”起源于一句英文谚语,叫“熊未捕到先卖皮”,说的是熊皮贩售商希望借此在市场上价格出现下跌,这样他们就能在交易中牟大利。而牛代表上涨,主要是因为牛在打斗时,角是自下往上顶的…… 2、羊 在资本市场上,“羊群效应”是指在一个投资群体中,单个投资者总是根据其他同类投资者的行动而行动,在他人买入时买入,在他人卖出时卖出。因此,羊是指金融行为的尾随者。 3、猪 当牛、熊和羊疯了的时候,它们就变成了猪。经济专栏作家Alan Abelson于2009年在《巴伦周刊》上写道:“猪在华尔街动物寓言集中长久以来占据重要和独特的位置。”因此猪是风险偏好极高的投资者的代名词。他们谋求在短期获得高利润的高风险投资者,他们在购买公司股票时并不做尽职调查,投资没有耐心,贪婪而且情绪化。 4、大象 大象就是指盘子超大的权重股。像银行类,石油类,电信类等。以大象庞大的身躯体现了它所在股市中所占的地位和影响力。今年以来,A股市场严重分化,大盘蓝筹股持续走强,中小创表现低迷,特别是指数权重占比高的银行股推动上证50不断创新高。这种行情就叫“大象起舞”。 5、猫 有人认为:如果从很高的地方摔下来,即使是死猫也会弹起来。所以,在金融领域,死猫反弹是指一只行情下跌股票的价格短暂地小幅回升。死猫反弹常常会让一...
[ 2017 - 08 - 09 ]
商业银行如何耕好绿色金改“试验田”
商业银行如何耕好绿色金改“试验田”
“下半年,绿色金融领域的看点主要有两个,一是我国统一碳市场的建立;二是各个绿色金融改革试验区可能会创新性地提出一些推动绿色金融发展的新举措、新方法。”兴业银行首席经济学家鲁政委在接受本报记者采访时表示。        第五次全国金融工作会议提出“鼓励发展绿色金融”。在我国已进入经济结构调整和发展方式转变的关键时期,绿色产业的发展和传统产业绿色改造对金融的需求日益强劲,这使得绿色金融成为我国金融机构,特别是银行业发展的新趋势。        那么,目前各个绿色金改试验区推动绿色金融发展动向如何?下半年有哪些值得关注的亮点?银行业在其中又将发挥怎样的作用?如何避免出现业内普遍担心的“地区竞赛”? 试验区摩拳擦掌“点绿成金”        自6月中旬国务院常务会议决定在浙江、江西、广东、贵州、新疆5省(区)选择部分地方建设绿色金融改革创新试验区以来,在近两个月的时间内,各试验区积极响应,具体实施方案或细则也陆续公布。        作为“绿水青山就是金山银山”重要思想诞生地的浙江湖州,自成为创新试验区地市之一后,绿色发展就成为了其发展的“主色调”。日前,湖州市在召开动员大会部署推进试验区建设工作时提出,力争至2017年底,全市银行机构绿色贷款余额达到580亿元,绿色金融事业部或专营分支行两家以上;力争至2021年,新增绿色金融总部法人机构1家以上,培育10家以上绿色专营机构,全市银行机构绿色信贷余额占比达到25%以上。        此外,记者了解到,湖州已制定出台《湖州市绿色金融统计制度》,成功编制全国首套绿色金融统计指标体系,涵盖了信贷、保险、证券、金融新业态、金融机构绿色运营等多个维度指标。未来还将争取把绿色信贷业绩评价纳入金融机构宏观审慎评估系统。        而广东则将于下半年重点在拓宽绿色产业融资渠道上先行先试,推动债务直接融资和信贷资...
[ 2017 - 08 - 08 ]
探索多元化合作模式 新型金融科技公司以开放的平台牵手传统金融机构
探索多元化合作模式 新型金融科技公司以开放的平台牵手传统金融机构
传统金融机构与新型金融科技公司的竞合关系已初步勾勒成型。        7月20日,蚂蚁金服公开“财富号”上线1个月后的具体运行情况。相较上线之初,基金公司在“财富号”内的日均交易额涨幅达到243%,日均客单的涨幅也达到190%。其中,表现较好的机构,单日“财富号”交易额占其蚂蚁财富整体交易额的59%;多家机构可常态维持占比20%到40%。        事实上,在今年4月份,京东金融也正式上线了金融机构自运营平台“京东行家”,免费向金融机构开放接口搭建自运营平台。目前,“京东行家”平台已上线19家基金公司,并计划引入更多银行、保险公司等金融机构入驻。截至8月初,该平台日均交易额增幅达1000%。        对此,“京东行家”相关负责人表示,金融科技公司的其中一个定位应该是“连接”。金融科技公司与传统金融机构、非金机构应该扩大合作,将自身的能力输出给大家,从而帮助他们提高效率、降低成本。 “财富号”造船     “京东行家”搭台        “财富号”是蚂蚁金服旗下的一站式理财平台“蚂蚁聚宝”宣布升级为“蚂蚁财富”后正式上线的一款产品,全面向基金公司、银行等各类金融机构开放。在“财富号”的阵地上,金融机构可以自主运营、销售基金,还可以结合蚂蚁金服提供的用户画像、营销工具、AI技术,有针对性地为不同用户提供差异化服务,持续优化用户服务体验。6月份,天弘、博时、国泰、建信、南方、兴全、民生加银共7家基金公司以及浦发、中信、兴业3家银行首批进驻“财富号”。        “通过与‘财富号’合作,蚂蚁财富提供技术平台支持,基金管理公司提供专业的投资服务,实现信息科技和金融结合。”兴全基金公司副总经理杨卫东表示,基金公司不分地域、时间、资金规模的差异,都可以帮助客户实现理财的目的,让产品触达用户,更好地提供服务、管理、风控。    ...
[ 2017 - 08 - 08 ]
巨变!央行突然宣布一个大消息,马云"蒙"了、银联"哭"了...
巨变!央行突然宣布一个大消息,马云"蒙"了、银联"哭"了...
8月4日央行下发文件,明确要求非银支付机构网络支付业务由直连模式迁移至网联平台处理,并给出了最终时间,2018年6月30日,届时所有网络支付业务全部通过网联平台处理。 网联即非银行支付机构网络支付清算平台,网联模式在国际范围内并无先例。业内人士表示,网联这一专为第三方支付机构服务的支付清算平台的成立,凸显了监管部门加强对第三方支付机构资金流向等监管的决心。 一个时代的终结,也是一个时代的开始 首先,大家可能不大清楚,什么是:网联。 解释一下,“网联”的全称是“非银行支付机构网络支付清算平台”,指要为支付宝、财付通这类非银行的第三方支付机构搭建一个共有的转接清算平台,受央行监管。 那么问题来了,央行为什么要搞网联。我们拿支付宝当例子解释一下。 2004年,支付宝成立。支付宝不是第一家第三方支付公司,但用户可以在支付宝开立账户,里面可以存钱。 根据监管要求,这些钱受到高度监管,支付宝要把它存管到银行。 于是,用户在支付公司开立虚拟账户。用于互联网小额支付,让大家快乐地网购,带来很大便利,起初并无大的问题。大致的结构如下: 后来,支付宝跟很多银行建立合作关系,在各行开有账户。于是,它就具备了跨行清算的功能。 比如,我用支付宝做一次跨行转账,从中行向收款人(可以是自己)的农行汇款。那么,只要从我的中行卡转到支付宝开在中行的账户,然后支付宝再把它存在农行的钱,汇至收款人的农行账户上。以此,支付宝用两笔同行转账,“模拟”了一次跨行汇款(下图虚线部分),用不着央行的清算账户。 我们把这种“清算”模式称为“反接”,即支付公司在无数个银行开设有账户(伞形),就能够实现跨行清算。准确地讲,这根本就不是真正意义的清算,而是绕开了清算。央行主办和主管的多个清算体系,在这一模式下,都不再被需要。 银联领导将其称为“过顶传球”(OTT,Over The Top),刘慈欣在《三体》里则称之为“降维攻击”,总之是指一种全新的方法,不用正面对撞,就完胜了…… 但是,反接模式下,会有些新的问题。比如,这本质上是一笔汇款人从中行卡向收款人的农行卡汇款的行为,但是,只要做些技术处理,就可以使银行、央行完全看不出来这一业务本质。银行和央行所看到的,只是两笔同行转账业务,类似于从支...
[ 2017 - 08 - 07 ]
金融去杠杆或致利率市场化节奏放慢?
金融去杠杆或致利率市场化节奏放慢?
中国人民银行发布的《中国金融稳定报告2016》中曾指出,“2015年10月存款利率上限取消,标志着我国的利率管制已经基本放开,利率市场化改革迈出最为关键的步伐。”利率市场化是指人行逐步取消对利率浮动的行政限制,让利率水准由市场供求来决定。为推动利率市场化,人行马骏等人在《利率走廊、利率稳定性和调控成本》的论文中建议建立利率走廊作业系统,因利率走廊有利于稳定商业银行预期,降低短期利率的波动性,并增强商业银行使用某种短期利率作为定价基础的意愿,最终有助培育出未来的政策利率。这为“利率走廊模式”成为中国人行利率市场化改革的大方向提供理论框架。事实上,作为货币政策中介的公开市场操作利率就是利率走廊的重要组成部分,而中国当前的利率市场化的本质是通过利率走廊将政策操作利率传导至债券市场,再通过商业银行资产负债部和金融市场部的相互作用,将政策利率传导至存贷款定价上。然而,近年金融去杠杆进程下债市的大幅波动却意味着中国当前并不具备过快推进利率市场化的条件。 一、人行设想的利率走廊 人行马骏等人曾设想了一个利率走廊可能的路线图,认为“可以建立一个正式的(显性)的利率走廊,其上限为常备借贷机制的利率,下限为超额存款准备金的利率。”在此过程中,市场会逐步锚定某种短期利率,并以其为定价基础和在此利率基础上发展衍生工具。从理论上而言,利率走廊的上下限是一种利率约束。在利率上限时,银行可以此利率从人行无限拆入资金,而在利率下限的时候,银行可以此利率将资金存入人行。在人行构造利率走廊之后,货币市场利率可被控制在由利率走廊打造的区间内有序波动。这使得人行的货币政策框架可以脱离对货币量的控制,转而通过价格去引导货币量。 二、利率走廊框架演变 截至目前,人行构建的利率走廊在理论上已大致成型。但在实际应用中利率走廊还有待完善,以提高其有效性。因为若以超额准备金利率为下限,一方面利率走廊宽度过大不利于约束利率波动,另一方面,在实际应用过程中市场利率鲜有触及走廊下限,造成了利率走廊下限的无效。人行的《利率走廊、利率稳定性和调控成本》工作论文也指出“在正式的利率走廊之内,继续用公开市场操作来维持一个更窄的事实上的利率走廊。”这引发了市场关于利率走廊的上下限及其锚的关注。 第一、7天逆回购操作利率已成为市场认可的利率走廊实质底部 就目前而言,7天逆回购...
[ 2017 - 08 - 07 ]
国新办接连召开重磅新闻发布会,你看懂了没?
国新办接连召开重磅新闻发布会,你看懂了没?
在上半年中国经济数据出炉后,国新办接连召开了一系列重磅新闻发布会,邀请多个部门的官员深度解读中国经济形势,期间传递出了有关中国经济的一系列重大信号,值得关注。 信号一:看好下半年中国经济走势 预计稳中向好态势会进一步扩大 上半年中国经济同比增长6.9%,主要指标好于预期。而现在各界非常关心的一个问题是,下半年中国经济会否延续这种向好趋势? 对此,国家统计局新闻发言人邢志宏明确表示,在供给侧结构性改革深入实施、创新驱动发展战略加快推进的大背景下,下半年中国经济运行当中积极变化还会继续增加,稳中向好的发展态势将会得到进一步巩固和扩大。 对于上述判断,邢志宏给出了四大理由:一是实体经济发展趋好,经济发展的基础在不断地巩固;二是需求在稳步扩大,经济增长的动力在不断增强;三是微观主体的活力增强,经济增长的活力进一步提升;四是市场预期向好,经济发展的信心持续提升。 近期国际货币基金组织(IMF)、经合组织(OECD)等一些国际组织纷纷调高了中国经济增长率的预期。其中,IMF将中国今明两年经济增长预期分别上调0.1和0.2个百分点至6.7%和6.4%。这是IMF今年第三次上调中国2017年经济增长预期。 信号二:严管地方债务问题 严控地方政府债务增量 7月中旬召开的全国金融工作会议提出,要严控地方政府债务增量,终身问责,倒查责任。7月24日召开的中共中央政治局会议也提出,要积极稳妥化解累积的地方政府债务风险,有效规范地方政府举债融资,坚决遏制隐性债务增量。 “党中央、国务院明确提出要严控地方政府债务增量,发出了严管的信号。”财政部预算司副司长王克冰表示,财政部将坚决贯彻落实党中央、国务院决策部署,始终坚持“开好前门、严堵后门”的管理思路,不断完善规范的地方政府举债融资机制。          王克冰介绍了诸多监管举措:一是依照法定程序合理确定地方政府举债上限;二是稳步推进专项债券管理改革;三是加快推进融资平台公司市场化转型,剥离融资平台公司的政府融资职能;四是坚决依法规范地方政府举债行为;五是加大对违法违规融资担保行为查处问责力度,发现一起、查处一起、问责一起。 “我们相信,坚持‘开...
[ 2017 - 08 - 04 ]
中国版市政收益债开闸,9400亿“开前门”!
中国版市政收益债开闸,9400亿“开前门”!
中国版市政项目“收益债”即将开闸。 近期,财政部印发《关于试点发展项目收益与融资自求平衡的地方政府专项债券品种的通知》(以下简称《通知》)。《通知》旨在指导地方政府在法定专项债务限额内,按照地方政府性基金收入项目分类发行专项债券,从而立足我国国情、从我国实际出发,打造中国版地方政府市政项目“收益债”。 在各方高度关注地方政府债务问题之际,试点中国版市政项目“收益债”,是依法开好地方政府规范举债“前门”的重要举措,有利于保障地方政府合理的融资需求,深化财政与金融互动,防范化解地方政府债务风险。 为规范地方政府债务融资,防范和化解地方政府债务风险,过去几年,我国积极构建规范的地方政府举债融资机制,按照“开前门、堵后门”的治理思路,依法设置地方政府债务的“天花板”,将地方政府债务全部纳入预算等,使地方政府债务管理取得了积极成效。2014年修订的预算法规定,地方政府举债应当在国务院批准的限额内采取发行地方政府债券的方式,除此以外,不得通过其他任何方式举借债务。 在各项举措的规范下,当前,我国地方政府债务规模处在限额以内,总体风险可控。但值得注意的是,部分地方政府债务增速依然较快,甚至还存在违规举债行为,这些迹象使得地方政府债务问题成为我国经济金融领域的“灰犀牛”风险隐患,必须高度警惕。 此前审计署发布的数据显示,截至2017年3月底,审计署审计的16个省、16个市和14个县本级政府债务风险总体可控,但政府承诺以财政资金偿还的债务余额较2013年6月底增长87%,其中,基层区县和西部地区增长超过1倍。2015年以来,7个省、6个市和5个县本级通过银行贷款、信托融资等形式,违规举借的政府承诺以财政资金偿还的债务余额达537亿元。这组数据在勾勒出部分地方政府债务余额增长迅速的同时,也显示出部分省、市、县依然存在违规举债行为。过快的增长速度本已亟须警惕,再加上各种花样的违规举债,使得地方政府债务风险进一步凸显。 对于地方政府债务累积的风险隐患,党中央、国务院高度重视。近期召开的一系列重量级会议,均对这一问题作了部署。近日召开的全国金融工作会议指出,各级地方党委和政府要树立正确政绩观,严控地方政府债务增量,终身问责,倒查责任。7月24日召开的中共中央政治局会议强调,要积极稳妥化解累积的地方政府债务风险,有效规范地方政府举债融...
[ 2017 - 08 - 04 ]
刚刚,10部委发布共享单车新规!看看以后你还能骑吗?
刚刚,10部委发布共享单车新规!看看以后你还能骑吗?
◆  规范自行车停放及管理 《指导意见》提出,城市人民政府是互联网租赁自行车管理的责任主体,要完善自行车交通网络,合理布局慢行交通网络和自行车停车设施,积极推进自行车道建设,优化自行车交通组织等。要推进自行车停车点位设置和建设。制定适合本地特点的自行车停放区设置技术导则。采取正面清单和负面清单相结合的方式,规范自行车停放及管理。  针对车辆投放问题,《指导意见》提出要引导有序投放车辆,根据城市特点、发展实际等因素研究建立车辆投放机制,引导企业合理有序投放车辆。不鼓励发展互联网租赁电动自行车。 划线!禁止向未满12岁儿童提供服务 为提升互联网租赁自行车服务水平,《指导意见》明确要求运营企业要加强线上线下服务能力建设,对用户注册使用实行实名制管理并签订服务协议,明示计费方式和标准,建立投诉处理机制,为用户购买人身意外伤害险,禁止向未满12岁的儿童提供服务。 落实车辆停放管理责任,采取电子围栏等综合措施有效规范用户停车行为,及时清理违规停放、存在安全隐患、不能提供服务的车辆。加强监督管理和宣传教育,公开通报存在问题,引导安全文明用车,提高企业服务质量和用户信用评价。 方向!鼓励免押金 ◆  鼓励免押金方式提供服务 针对用户资金及信息安全等问题,《指导意见》鼓励采用免押金方式提供租赁服务,企业已收取押金或者预付资金的,要在注册地设立专用账户,实行专款专用,完善退还制度,接受交通、金融等主管部门监管。 企业要遵守国家网络和信息安全有关规定,将服务器设在中国大陆境内,落实网络和信息安全管理各项措施,采集的信息不得侵害用户合法权益和社会公共利益,不得超越提供共享单车服务所必需的范围。 ◆  强化舆论和社会监督 为营造良好发展环境,《指导意见》对有关部门职责进行了界定,要求各地建立公平竞争秩序,指导和监督企业依法规范经营,维护各方合法权益。充分发挥行业协会等社会组织作用,强化舆论和社会监督,加强消费者权益保护,充分调动各方面积极性,形成政府、企业、社会组织和公众共同治理的局面。 新闻多一点 政府可通过购买服务解决共享单车停放问题 对于共享单车的停放问题,未来政府管理的方式应该有哪些改进呢? 中国...
[ 2017 - 08 - 03 ]
火爆全球的电影—深扒《战狼2》投资局
火爆全球的电影—深扒《战狼2》投资局
相信你们这两天被一部电影刷屏了,就是吴京的电影《战狼2》。 《战狼2》上映后,4小时票房破亿,上映28小时票房成功突破3亿大关,4天票房超过10亿元。首周末票房击败了登顶全球票房第一。 而拍摄过《盗梦空间》、《星际穿越》的导演克里斯托弗·诺兰的新片《敦刻尔克》,上映第二周后全球票房7300万美元,目前累计票房2.34亿美元,位列第二。 而在豆瓣上评分也是在逐步高升,目前85小时的时间里面更是创造了新的十亿票房纪录,如此火爆的现象级电影在国产保护月的八月里,首先同时间上映的有群星云集的《建军大业》可以后劲明显不足,目前统计已经远远落后于《战狼2》,而《战狼2》的场面有多火爆呢?下面截取了精彩的打斗画面大家自行欣赏。 战场上的吴刚一改往日儒雅的形象,手拿冲锋枪疯狂扫射,面对雇佣兵的炮火,他驾驶坦克怒喊“开炮”,场面一度燃到炸裂。 为这场戏,吴刚专程学习驾驶坦克。外面四十度,坦克皮上热的可以烤鸡蛋,吴京   和吴刚老师在里面学开坦克,衣服都没干过。吴京透露,当时一天晕倒五个人,休   克五个人,很难想象他是怎么坚持下来的。 为了更加真实的呈现打戏,即使在指导过程里,也让动作指导用力踢自己   的头部...... 为保证画面质量,以达到真实震撼之感,摄影师离高速运动中的坦克不足2米。 脱下西装的达康书记也加入到《战狼2》中变身铁血硬汉,肉搏、射击、开坦克 、  扛枪与对手火拼,无所不能,一改往日儒雅形象,老戏骨角色切换一样玩转自如。 精益求精真汉子,不被资本所强奸 在IP剧,流量小花充斥市场的如今,粉丝经济的重量让人难以忽视。 正因如此,在《战狼》选定演员阵容时,投资方希望用报出天价的流量明星,而吴京却坚持把电影投资的2个亿都花在电影制作上。 为了不让资本流入对他的电影干涉太多,他选择了自己抵押房产,倾家荡产地砸给了自己的梦想。 对比那些靠抠图拿下巨资的流量小花小草们,吴京对待自己的电影,他同样“硬”,有自己的坚持和底线。 先是用了一年多时间真正去部队里生活、体验和交流,他上天入地,连开坦克都学会了。电影里为了让爆破戏更加真实,多少次就身处爆破范围内,也因此...
[ 2017 - 08 - 03 ]
关于中美贸易失衡,该如何看怎么办?IMF呼吁避免贸易保护主义升温
关于中美贸易失衡,该如何看怎么办?IMF呼吁避免贸易保护主义升温
改革开放后中国对外贸易取得了举世瞩目的成就,不仅助力中国经济腾飞,也为世界经济注入了巨大的活力,许多国家受益于与中国的贸易伙伴关系。中美两国贸易自然也不例外,双方企业、居民都从双方的贸易和投资合作当中受益,但中美贸易间确实存在着不平衡问题。7月31日,在国新办就2017年上半年我国对外经贸运行情况举行的发布会上,国务院发展研究中心副主任隆国强详细解答了中美贸易不平衡如何看和怎么办的问题。  国务院发展研究中心副主任隆国强谈:中美贸易失衡: 如何看,怎么办 “中美双边贸易是基于中美资源禀赋和产业结构互补性强,在双边贸易中彼此都是受益的。”隆国强说,在微观层面上,美方通过大量进口源自中国的低成本的劳动密集型产品,特别是消费品,大大降低了国内消费者的消费成本,实际上改善了美国的消费者福利,特别是在当前美国国内收入差距巨大的情况下,部分化解了美国的收入分配矛盾;在宏观层面上,进口大量低成本产品,有助于美国抑制通货膨胀,给美国宏观政策以更大的空间。对双边贸易失衡的问题,隆国强说,这个问题原因非常复杂,需要深入研究,“一个是怎么看,一个是怎么办。” 首先,双方对中美贸易失衡统计的数据差异很大,这是源于各方统计的技术性差异。此外还有一个重要的因素,就是香港中转贸易的计算问题,美方统计进口的时候,把源自中国经过香港转口到美国的货物,纳入中国对美国的出口,但是统计对华出口的时候,美国把出口到香港然后转口到中国内地的,只统计为对香港的出口。第二,要把中美贸易不平衡放到全球价值链的角度来观察。由于中国处在全球价值链的中下游,中国对美出口的投入品大量来自于周边,如来自于日本、韩国,甚至还有一部分是源自美国,在中国加工以后再返销到美国,这是全球分工深化的一个结果。如果把这些因素扣除掉,很多团队的研究显示,中美双边贸易失衡的金额可能要减少40%至50%左右。第三,要把中美贸易不平衡放到美国宏观经济和其在全球经济中的地位来看。美国不仅对中国,对全球许多经济体都有逆差。出现逆差的根本原因是美国的低储蓄率和高消费率造成的。储蓄率和消费率一低一高,一定会出现贸易逆差,这是其内部宏观经济结构决定的。还有就是美元的独特地位,美元是国际货币,要流入全球其他国家就要通过贸易逆差,用美元换商品和服务。第四,要把中美贸易不平衡放到中美全面经济贸易的框架下来看。贸易失衡,主要...
[ 2017 - 08 - 02 ]
A股“任性停牌”的毛病,早该好好治一治!
A股“任性停牌”的毛病,早该好好治一治!
导语:刚刚宣布将A股纳入新兴市场指数不过一个月,美国指数供应商MSCI公司就对A股停牌公司发出了新的禁令。  7月31日,路透社援引MSCI公司董事总经理谢征傧的观点报道称,在全球市场中,中国是一个例外,股票停牌的案例太多。MSCI正在密切观察222只即将在2018年纳入新兴市场指数的A股。谢征傧说:“如果我们发现一家公司停牌了很长时间,超过50天,我们将会把它从指数中移除,而且我们在至少未来12个月内,都不会把它重进纳入指数之中。”换言之,就是一旦被纳入MSCI新兴市场指数的股票,停牌超过50天,那么它在整整一年之内都无法重回指数之中。值得注意的是,这项12个月的移除规定,并不是国际市场的通用管理,而是将仅针对中国的上市公司。其他市场的股票,如果因为长期停牌而被移出指数,只要公司回复股票交易,就立刻可以开始重获纳入的审核。北京时间6月21日凌晨,MSCI宣布,将中国A股纳入MSCI新兴市场指数,覆盖中国A股的222只大盘股,基于5%的纳入因子,这些A股约占MSCI新兴市场指数0.73%的权重。 A股“任性停牌”成最大担忧 谢征傧和MSCI公司首席运营官(COO) Baer Pettit此前在接受澎湃新闻记者采访时都曾提及,在MSCI公司就纳入A股向全球投资者做出咨询的过程中,投资者们提出,最大的担心就是停牌问题。谢征傧当时表示:我们在这次纳入的过程中,也对停牌公司做了特殊的技术处理,就是把它们排除在外,因为考虑到投资者对停牌公司的担忧。从公司层面上来说,也要注意到在使用停牌权力上要更加负责,监管机构、交易所也应在教育方面做出更多努力,把中国的市场水平提升到和国际市场一致。而他近期的表态,也再一次强调了停牌问题阻碍国际投资者进入A股的严重性。他说:“在自由市场,投资者是希望可以进,也可以出,即使是市场下跌了,他们也希望可以出来。但如果你停牌的话,投资者是没法出来的,所以这就会是一个问题。” 证监会已改进停牌问题 7月28日,证监会针对上市公司“随意停牌”现象表示,将强化证券交易所对上市公司停复牌的一线监管,在保障停复牌功能顺畅发挥的同时,引导上市公司审慎行使停牌权利,维护市场交易的连续性和流动性。“随意停牌”是A股市场一大陋习。它不仅破坏了股票交易的连续性与流动性,可能损害投资者利益,这种“随意停牌”现象还...
[ 2017 - 08 - 02 ]
万达复星海航近期密集表态,出啥事了?
万达复星海航近期密集表态,出啥事了?
不学诗,无以言。 高温烧烤模式下,总有人喜欢吟诵“七月流火”这几个字。殊不知,老祖宗说的是火星自西而下,天气转凉。一个朋友说,这件事情表明我们眼中所看到的事物跟真相之间可能隔着一条银河。 风口浪尖之上的海外并购恰是如此。 自2016年底以来,监管层踩下急刹车,整顿非理性海外并购的力度之大,意志之坚决前所未有。现在看来,监管的成效已经显现。 7月31日上午,商务部副部长钱克明在新闻发布会上表示,今年上半年对外直接投资3311亿元,下降了42.9%,非理性对外投资得到有效遏制。 来自商务部的另一组数据显示,上半年,房地产、文化、体育和娱乐业等海外投资同比下滑超过82%,只占同期对外投资总额的3%。 表态 7月29日,等不及飞机落地,复星郭广昌就从巴黎回上海航班上表态称,这次全国金融工作会议和最近对海外投资、中国金融乱相的梳理和规范,非常必要和及时。 这是他半个月来第二次通过内部信对外发声,且两次均在海外出差途中。半个月前,一则关于他失联的消息四处传播。后来,证监会查处了传播谣言的机构,郭广昌在飞机上发出了《谣言止于智者》的感慨。 无独有偶。7月21日,甩卖了近700亿元资产后,万达掌门人王健林主动表态:“积极响应国家号召,我们决定把主要投资放在国内。”而在之前,王健林曾对外宣称“自己辛苦赚的钱,爱往哪儿投”。 以前,安邦集团董事长吴小晖还公开表示过,安邦海外投资的钱都是自己从国际市场上找来的,没有花一分钱的国家外汇。但没多久,吴小晖已经因“个人原因暂不能履职”了。 海航集团虽未直接表态,但《中国经济周刊》记者关注到,海航官网首页上挂着的一篇文章是《不忘初心跟党走》,还有一篇《让党旗在非公企业高高飘扬》,透露些许别样意味。 这些资产动辄以万亿计算的超级企业,究竟发生了什么?他们为什么密集表态? 监管 看清真相往往需要多个角度。 去年12月,国家发改委、商务部、央行、外汇管理局等部门已经联合定调,高度关注海外非理性投资倾向,防范风险。 今年,从央行行长周小川、外汇管理局局长潘功胜、原商务部部长高虎城到国家体育总局局长苟仲文等均反复强调了类似的说法。 刚结束不久的第五次全国金融工作会议再次强调,牢牢守住不发生...
[ 2017 - 08 - 01 ]
今天八一,致敬中国军人!
今天八一,致敬中国军人!
今天,八一建军节,让我们向中国军人致敬! 90年前,南昌城头一声枪响一个年轻的政党组建起一支真正属于人民的军队星星之火,自此燎原 80多年前,脚踏草鞋的他们冲破层层堵截,征服雪山草地中国革命得以焕发新的生机 是他们,用小米加步枪毅然背负起民族的希望成为抵御外侮的中流砥柱 是他们,雄赳赳跨过鸭绿江用生命和热血与强大的敌人较量铸就了正义与和平的丰碑 是他们,埋名大漠戈壁腾起的蘑菇云,嘹亮的《东方红》让中国有底气不再畏惧任何强权 时光荏苒当硝烟不再、战争远去他们依旧昂然站立在我们身后为我们守护岁月静好给我们满满的安全感 当灾难降临他们是熊熊烈焰中逆火而行的勇士 是滔滔洪水中血肉筑起的长堤 是地动山摇时用生命铺就的生命通道 是狂风暴雨里泥泞裹身仍不放弃的坚定守望 面对挑衅,他们决不含糊界线即是底线中国,一点都不能少 林海雪原、戈壁险滩他们用忠诚保卫家国边关换来万家灯火、国泰民安 同胞有难,无论多远他们都护送你回家祖国永远是你最坚实的依靠 他们自信无论征战蓝天,还是驰骋海疆无论奔赴沙场,还是仪仗护卫从来精神饱满、斗志昂扬 他们勇敢人民的需要就是出征的命令从不马虎,绝不含糊 他们刚毅所向披靡,雷霆万钧拥有压倒一切敌人和困难而不被敌人和困难所压倒的血性 他们也会疲倦即使酣睡也永远枕戈待旦 他们也有眼泪可能是风雪边关的匆匆一面也可能是拥抱爱人的铁汉柔情 他们的每一次挥洒血泪每一次攻坚克难每一次出生入死都是为了把黑暗挡在身后让你我尽享阳光 今天的中国人民解放军正大步走在建设世界一流军队的道路上从大漠、碧海到蓝天这支队伍变得更精悍、更具战斗力 钢铁洪流,空地一体锐不可当,势如破竹 百年梦想,国之重器劈波斩浪,迈向深蓝 蔚蓝苍穹,有我无敌千里之外,决胜天宇 大国长剑,一剑封喉慑战止战,战略王牌 召之即来、来之能战、战之必胜这,就是我们的英雄军队有信心有能力打败一切来犯之敌 撼山易,撼解放军难!致敬!威武之师!前进!中国人民解放军!来源:人民日报(ID:rmrbwx)
[ 2017 - 08 - 01 ]
习近平:我们的英雄军队有信心、有能力打败一切来犯之敌!
习近平:我们的英雄军队有信心、有能力打败一切来犯之敌!
7月30日上午9点,庆祝中国人民解放军建军90周年阅兵在朱日和训练基地举行。10时03分,威武的阅兵分列式结束,刚刚接受检阅的三军将士在检阅台前迅速集结完毕。中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平发表重要讲话。  讲话中,习主席回顾了中国人民解放军建军90年来的光辉历程,并发出了新形势下强军的伟大号召。讲话全文如下:同志们:今天,我们在这里隆重地举行沙场阅兵,以庆祝中国人民解放军建军90周年。90年前,南昌城头一声枪响,宣告中国诞生了中国共产党领导的新型人民军队。90年来,人民军队高举着党的旗帜,脚踏着祖国的大地,背负着民族的希望,浴血奋战,勇往直前,战胜一切敌人,征服一切困难,为中国人民站起来、富起来、强起来建立了不朽的功勋!历史充分证明:我们的人民军队不愧是听党指挥的英雄军队,不愧是忠心报国的英雄军队,不愧是为中华民族伟大复兴英勇奋斗的英雄军队。我们党为拥有这样的英雄军队感到骄傲和自豪!全国各族人民为拥有这样的英雄军队感到骄傲和自豪!同志们,安享和平是人民之福,保卫和平是人民军队之责。天下并不太平,和平需要保卫。今天,我们比历史上任何时期都更接近中华民族伟大复兴的目标,比历史上任何时期都更需要建设一支强大的人民军队。我们要深入贯彻党的强军思想,坚定不移走中国特色强军之路,努力实现党在新形势下的强军目标,把我们这支英雄的人民军队建设成为世界一流军队。全军将士们!你们要坚定不移坚持党对军队绝对领导的根本原则和制度,永远听党的话、跟党走,党指向哪里、就打到哪里。全军将士们!你们要坚定不移坚持全心全意为人民服务的根本宗旨,始终同人民站在一起,时刻把人民放在心头,永远做人民子弟兵。全军将士们!你们要坚定不移坚持战斗力这个唯一的根本的标准,聚焦备战打仗,锻造召之即来、来之能战、战之必胜的精兵劲旅。全军将士们!你们要坚定不移坚持政治建军、改革强军、科技兴军、依法治军,全面提高国防和军队现代化建设水平。我坚信,我们的英雄军队有信心、有能力打败一切来犯之敌!我们的英雄军队有信心、有能力维护国家主权、安全、发展利益!我们的英雄军队有信心、有能力谱写强军事业新篇章,为实现“两个一百年”奋斗目标、为实现中华民族伟大复兴的中国梦、为维护世界和平作出新的更大的贡献! 习近平讲话结束时,全场响起热烈掌声,经久不息。10时12分,气势磅礴、威武雄壮的盛大阅兵...
[ 2017 - 07 - 31 ]
32家机构被处罚,看监管最新风向
32家机构被处罚,看监管最新风向
上周,证监会新闻发言人常德鹏在例行新闻发布会上公布,对5宗案件作出处罚、揭露六大违规信披行为,同时表示将完善停牌制度、检查32家期货公司。证监会当天还公布核发9家企业IPO批文,筹资总额不超过43亿元。另据媒体报道,监管层将打击绕道借壳,从严监管轻资产跨界并购。而当天上海首例荐股案也宣判,当事人牟利75万获刑11个月。  核发9家IPO筹资不超43亿  证监会网站7月28日公布,证监会核发9家企业IPO批文,筹资总额不超过43亿元。7月28日,证监会按法定程序核准了以下企业的首发申请,上交所主板:浙江春风动力股份有限公司、重庆正川医药包装材料股份有限公司、起步股份有限公司、浙江皇马科技股份有限公司、中国出版传媒股份有限公司,深交所中小板:烟台中宠食品股份有限公司、湖南科力尔电机股份有限公司,深交所创业板:深圳市盛弘电气股份有限公司、安徽中环环保科技股份有限公司。上述企业及其承销商将分别与沪深交易所协商确定发行日程,并陆续刊登招股文件。上述企业筹资总额不超过43亿元。 发布会速览:5宗案件涉多家公司 对5宗案件作出处罚7月28日,证监会新闻发言人常德鹏在例行新闻发布会上表示,证监会对5宗案件作出行政处罚,包括1宗信息披露违法违规案,3宗内幕交易案,1宗基金从业人员违法违规案。涉及大连控股、唐山港等上市公司,以及广发基金。常德鹏表示,上述行为违反了证券期货法律法规,破坏了市场秩序,必须坚决予以打击,证监会将持续保持执法高压态势,依法全面从严监管,切实维护市场秩序,保护投资者合法权益。将完善停牌制度证监会表示,上市公司停牌数量大幅减少。2016年较2015年停牌下降了2成。基本稳定了市场预期。下一步证监会将强化上市公司停复牌监管,维护市场交易的连续性和流动性。将检查32家期货公司证监会透露,将牵头组织的期货公司专项检查已全面启动,涉及24个辖区,32家期货公司。检查内容包括投资适当性管理制度,公司治理以及相关业务的合规情况,旨在督促公司切实落实投资者适当性制度,督促公司依法合规经营。揭露六大违规信披行为证监会明确,近日将启动第三阶段以“谨防违规信披”为主题的活动,相关案例分别为6种类型:一是上市公司夸大、渲染业务转型的影响进行误导性陈述,二是上市公司编造重大投资行为进行虚假陈述,三是上市公司利用高送转题材炒作股价...
[ 2017 - 07 - 31 ]
全球股市高歌猛进,高盛认为2类股会走强到年底
全球股市高歌猛进,高盛认为2类股会走强到年底
高盛认为依靠科技板块和金融板块支撑起来的牛市,仍然还要靠这两个板块维系。受美联储决议影响,VIX指数创新低,风向偏好上升;全球股市拒绝地心引力,均录得涨幅。周四中国地区,创业板指涨幅一度高达3.6%,逼近20日均线,近20股涨停;恒生指数涨幅超过0.7%。日经225指数收盘涨0.15%;澳大利亚普通股指收盘涨0.83%,韩国综合指上涨0.36%。 此前的隔夜美股方面,道指、纳指和标普500继续创出新高。分析称,此轮涨势或因二季度强劲的企业财报,还将持续数日。展望后市,高盛认为依靠科技板块和金融板块支撑起来的牛市,仍然还要靠这两个板块维系。金融板块是特朗普当选之后最大的受益者,几乎贡献了三大指数涨势的一半。尽管政治风波和特朗普政策实施受阻,金融板块在3月份有部分回调;但回调的资金流向了科技板块,在科技板块估值过高的警告之下,资本重新回流金融板块。 高盛研究团队认为,图中表现的趋势预计会持续到今年底。高盛在至客户的信中说:“金融板块和科技板块回报率在过去的9个月中,出现两次分歧。我们认为未来,这两个板块回报率都会有出色的表现。但是在增长速度和增长走向上,会有不同。”高盛首席策略师David Kostin 预计,科技板块在2017年的销售额涨幅达到9%,比任何一个板块都高。至于金融板块,高盛预期通过股票回购和分红,直接股东的回报率将高达43%,总额达到400亿美元。高盛写道:这项举措应该会让金融板块的回报率、股价和账面价值保持一致。富国银行资产管理部门的高级量化经理 Ann Miletti 也发表了相似的言论,认为金融板块和科技板块的涨势与价值属性值得长期“观察”。Ann Miletti 表示,如果想要单纯的得到金融板块的成长数据,市场可能不会提供全部答案。但是美联储的银行压力测试结果显示,这一板块是财务状况是良好的。来源:Wind资讯
[ 2017 - 07 - 28 ]
投资必看!原来70%理财资金竟投向这↓↓看到你就赚了!
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今年6月,受市场资金偏紧,以及临近季末节点的影响,银行加大了发售理财产品的力度,不仅数量剧增,预期收益率也比去年同期上浮了30%,而进入7月,银行理财产品发行数量锐减,之前发行的超高收益理财产品很难见到。  7月理财产品发行数量减少 记者在多家银行了解到,进入7月银行发行的理财产品数量有所减少,第三方统计数据显示,截止到7月26号,银行在售的人民币理财产品只有200多款,发行数量不到6月的三分之一,而预期收益率在5%以上的理财产品数量也减少了很多,之前出现的6%的超高收益理财产品难见踪影。采访中,一些银行表示,为了维护客户,保持资金来源的稳定,银行还是会发行收益相对较高的理财产品,但是在数量上会有所减少。 霍先生住在北京三里屯地区,他经常到附近的银行网点购买理财产品,除了购买固定期限的产品外,他还把一些零钱存在银行推出的货币基金类的产品里,他告诉记者,现在银行理财产品的预期收益率还是挺高的。 北京市民 霍先生:不错,真不错,现在你看187天,还有一个5.5%的5.4%的。我就想找一些差不多的风险比较低的,高了的话,怕有风险,我买的这个是5.24%,5.25%的,就跟这个差不多是吧,对。 采访过程中,大部分的理财产品投资者都表示自己现阶段的投资策略以稳健为主,目前的银行理财收益比较高,会用手中的一部分资金购买理财产品,还有的会购买基金和股票进行分散配置。 北京市民:多方面的,理财、股票一样一点儿,都弄上。再有就是消费吧。 江砾菁 中国农业银行北京分行个人客户经理:我们建议客户不要把资产都放在一个篮子里,建议他们进行分散配置。 70%理财资金投向实体经济 投资者从银行购买理财产品之后,这些资金银行会投资到什么地方呢?近日,由国家金融与发展实验室发布的研究报告显示,超过70%的理财资金投向了实体经济。  报告显示,当前财富管理行业的资金流向总体上以支持实体经济为主,截至2016年末,银行理财产品资金占比28.40%,在市场中占绝对主导地位,累计29万亿元,其中有超过70%的资金投向了实体经济。银行财富管理业务通过投资债券、债权、股权等类资产降低社会融资成本、支持实体经济的发展。 殷剑锋 国家金融与发展实验室副主任:应该说总体上来看,整个财富管理...
[ 2017 - 07 - 28 ]
看中共中央政治局会议,观下半年货币、楼市、股市!
看中共中央政治局会议,观下半年货币、楼市、股市!
(24日)傍晚,中共中央政治局召开会议,分析研究当前经济形势,部署下半年经济工作。会议对货币政策、楼市、股市等方面做了多方定调。 可以说,当下的“股市、楼市”已全面升级为国家战略层面,不再是过去放养的“孩子”,任其自然发展、成长的历史或已成过去。市场将全面进入一个稳定的周期。 01货币政策的问题 其中有几个要点,对于货币政策是这么表述的,“实施积极的财政政策和稳健的货币政策”。 稳健中性的货币政策提法是在哪出现的呢?中央经济工作会议,是去年12月。 中央经济工作会议和中央政治局会议有什么区别呢? 前者是一年一度的会议,一般在12月份召开,是对一年的总结,以及对未来一年总的经济政策定基调做部署,相当于年度策略会;而中央政治局关于经济讨论的会议,一般是一年四次,每年的4、7、10、12月份召开,相当于季度策略会,7月份的相当于下半年度策略会。 02关于房地产政策关于房地产调控政策的表述,是这样的:“要稳定房地产市场,坚持政策连续性稳定性,加快建立长效机制。”基本上已经明确了,调控的持续稳定,就意味着不会放松。客观上,也不可能放松,因为调控了,房价还没有真降呢!最主要是经济增速上半年有6.9%,非常不错的成绩,经济稳定,房地产也就有了调控的空间。 03股市对资本市场,会议强调:确保守住不发生系统性金融风险的底线。要深入扎实整治金融乱象,加强金融监管协调,提高金融服务实体经济的效率和水平。 此次会议强调了“金融监管协调”问题,实际上与此前中央金融工作会议所强调的政策基调是一致的。 为何要强调金融监管协调? 因为在金融创新加速期,金融监管不协调会滋生金融风险。2012年金融创新开启,监管层寄希望于靠此解决实体融资难题,但“钱荒”“资产荒”“负债荒”轮番上演;2016年强调着力防控资产泡沫,防范金融风险。但金融监管不协调却又产生监管竞争问题。可见,缺少协调的监管政策,不仅没有防范风险,反而使监管本身成了市场最大的风险。 目前,还看不到监管政策会放松的可能性。严监管政策退出无非需要“经济加速下行”和“系统性风险苗头”的两个信号出现才有可能,但一个也没出现。目前全年经济增长无忧,也就是说,金融严监管目前对实体的负面冲击还不是特别明显。 04PPP,不能再...
[ 2017 - 07 - 27 ]